�、�.Theta 值反映合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度

　�、�.Theta=期權(quán)價(jià)值變化/波動(dòng)率的變化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：Gamma 值反映期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì) Delta 值的影響程度。Gamma=Delta 的變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。

　　Delta 值反映期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。

　　Rho 值反映無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Rho=期權(quán)價(jià)格的變化/無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變化。

　　Theta 值反映到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Theta=期權(quán)價(jià)值變化/到期時(shí)間變化。

　　Vega 值反映合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Vega=期權(quán)價(jià)值變化/波動(dòng)率的變化。

　　26.下列屬于資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要步驟的是()。

　　Ⅰ.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)

　�、�.掛牌上市交易及到期支付

　　Ⅲ.組建特殊目的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離

　�、�.完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：通常來(lái)講，資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要有以下幾個(gè)步驟：

　　(1)重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn) ;(Ⅰ正確)

　　(2)組建特殊目的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離;(Ⅲ正確)

　　(3)完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí);(Ⅳ正確)

　　(4)資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí);

　　(5)安排證券銷售，向發(fā)起人支付;

　　(6)掛牌上市交易及到期支付。(Ⅱ正確)

　　27.投資者在委托買賣證券時(shí)支付的傭金費(fèi)用由()組成。

　�、�.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

　　Ⅱ.證券交易所手續(xù)費(fèi)

　�、�.證券登記結(jié)算費(fèi)

　�、�.證券交易監(jiān)管費(fèi)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。此項(xiàng)費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(Ⅰ正確)、證券交易所手續(xù)費(fèi)(Ⅱ正確)及證券交易監(jiān)管費(fèi)(Ⅳ正確)等組成。

　　28.我國(guó)境外上市外資股主要由()構(gòu)成。

　�、�.S 股 Ⅱ.H 股 Ⅲ.N 股 Ⅳ.B 股

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：境外上市外資股是股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。主要由H 股、N 股、S 股等構(gòu)成。S 股是指新加坡上市交易，H 股是香港證券交易所上市交易的外資股，N 股是在紐約交易所上市交易的外資股。B 股是在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。

　　29.下列屬于股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的是()。

　　I.股票期貨

　　II. 股票期權(quán)

　　III.股票指數(shù)期權(quán)

　　IV. 股票指數(shù)期貨

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、III、IV

　　【答案】D

　　【解析】股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 是以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

　　30.基金管理公司的投資管理部門主要包括()。

　　I.研究部門

　　II.投資部門

　　III.交易部門

　　IV.結(jié)算部門

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、IV

　　【答案】C

　　【解析】基金管理公司的投資管理部門主要包括投資部門、研究部門以及交易部門。

　　31.按照 2005 年 4 月 27 日頒布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)法人包括()。

　�、�.政策性銀行

　�、�.商業(yè)銀行

　　Ⅲ.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

　�、�.其他金融機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：在我國(guó)，按照 2005 年 4 月 27 日頒布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，金融債券是指“依法在人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券”。其中，該辦法所指的金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。

　　32. 按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為()。

　�、�.歐式期權(quán)

　�、�.美式期權(quán)

　�、�.修正的美式期權(quán)

　　Ⅳ.金融期貨期權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán);按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。

　　33.下列屬于資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序的是()。

　�、�. 重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)

　�、�. 資產(chǎn)證券化的信用評(píng)級(jí)