【解析】選項 D 正確：2010 年 9 月歐洲議會批準了歐盟成員國財政部長通過的《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，這是國際金融危機爆發(fā)之后，歐盟最重大的改革舉措之一。

　　23.()年，哈里·馬科維茨建立了均值-方差證券組合投資模型，提出了解決投資決策中最優(yōu)化投資配置問題。

　　A.1947

　　B.1950

　　C.1952

　　D.1956

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：1952 年，哈里·馬科維茨建立了均值-方差證券組合投資模型，提出了解決投資決策中最優(yōu)化投資配置問題。在模型中方差作為對風險的量度，其最小化被用來確定最優(yōu)化的投資比例。VaR 與方差直接相關，其作為風險限額指標實質上對方差附加了一種限制。因此，作為 VaR 約束下的馬科維茨均值一方差模型的最優(yōu)化投資決策問題就自然被人們加以利用。

　　24.集合票據在債權債務登記日的()即可在銀行間債券市場流通轉讓。

　　A.當日

　　B.次一工作日

　　C.兩日后

　　D.一周后

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。

　　25.()是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當地的分行、附屬行或代理行。

　　A.存券銀行

　　B.外匯交易所

　　C.中央存托公司

　　D.托管銀行

　　【答案】D

　　【解析】選項 D 正確：托管銀行是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當地的分行、附屬行或代理行。中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機構，負責 ADR 的保管和清算。存券銀行作為 ADR 的發(fā)行人和 ADR 的市場中介，為 ADR 的投資者提供所需的一切服務。

　　26.存托憑證首先由()首創(chuàng)。

　　A.凱恩斯

　　B.摩根

　　C.弗里德曼

　　D.洛克菲勒

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：存托憑證首先由 J.P.摩根首創(chuàng)。1927 年，美國投資者看好英國百貨業(yè)公司塞爾弗里奇公司的股票，由于地域的關系，這些美國投資者要投資該股票很不方便。當時的 J.P.摩根就設立了一種美國存托憑證(簡稱 ADR)，使持有塞爾弗里奇公司股票的投資者可以把塞爾弗里奇公司股票交給摩根指定的在美國與英國都有分支機構的一家銀行，再由這家銀行發(fā)給各投資者美國存托憑證。

　　27.貨幣期貨又稱()。

　　A.股票期貨

　　B.外匯期貨

　　C.債券期貨

　　D.利率期貨

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 正確：外匯期貨，亦稱“貨幣期貨”，是以外匯為基礎工具的期貨合約。外匯期貨是金融期貨中最先產生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。

　　28.下列關于私募基金的說法，錯誤的是()。

　　A.風險較高

　　B.可以進行公開的發(fā)售和宣傳

　　C.運作靈活

　　D.向特定的投資者發(fā)售的基金

　　【答案】B

　　【解析】選項 B 說法錯誤：私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風險較大，監(jiān)管機構對投資者的資格和人數會加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　29.關于證券投資基金估值的說法，正確的是()。

　　A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

　　B.開放式基金每個交易日的次日進行估值

　　C.開放式基金每個交易日進行估值

　　D.封閉式基金每周進行估值

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：目前，我國的開放式基金于每個交易日估值(選項 B 錯誤)，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值(選項 D 錯誤)。復核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布(選項 A 錯誤)。

　　30.證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的()，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】選項 C 正確：2004 年 10 月，中國證監(jiān)會和原中國銀監(jiān)會、中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。根據該辦法，證券公司短期融資券是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內還本付息的金融債券”。證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的 60%，在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　31.從托管級別角度來說，中央國債登記結算公司是中國債券市場的()。

　　A.總托管人

　　B.分托管人

　　C.二級托管人

　　D.監(jiān)管者

　　【答案】A

　　【解析】選項 A 正確：中央結算公司作為中國債券市場的總托管人，直接托管銀行間債券市場參與者的大部分債券資產，而中證登作為分托管人托管交易所債券市場參與者的債券資產，四大國有商業(yè)銀行作為二級托管人托管商業(yè)銀行柜臺市場參與者的債券資產。

　　32.封閉式基金的利潤分配是()。

　　A.每年至多三次

　　B.每年至少一次

　　C.規(guī)定了每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例