21.【題干】王先生想為母校成立一項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，現(xiàn)在投資400000元，年利率為8%，則該項(xiàng)獎(jiǎng)學(xué)金每年能夠頒發(fā)的金額為(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.32000

　　B.50000

　　C.60000

　　D.85000

　　【答案】A

　　【解析】該項(xiàng)獎(jiǎng)學(xué)金每年能夠頒發(fā)的金額為400000×8%=32000。

　　【考點(diǎn)】理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具與方法——規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算——永續(xù)年金

　　22.【題干】某市建立一項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年向該市的文理科狀元各頒發(fā)3萬(wàn)元，年利率為5%，則該項(xiàng)獎(jiǎng)學(xué)金的本金是(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.3500000

　　B.2800000

　　C.1600000

　　D.1200000

　　【答案】D

　　【解析】永續(xù)年金現(xiàn)值P=A/r=30000×2/5%=1200000(元)。

　　【考點(diǎn)】理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具與方法——規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算——永續(xù)年金

　　23.【題干】李先生想要4年分期付款購(gòu)買汽車，每年年末支付200000元，若年利率為6%，則該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在一次性支付現(xiàn)金(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.467000

　　B.693000

　　C.763000

　　D.863251

　　【答案】B

　　【解析】PV=200000/6%×[1-(1/1.064)]=693000

　　【考點(diǎn)】理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具與方法——規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算——期末年金與期初年金

　　24.【題干】永續(xù)年金可以看作是(　)的特殊形式。

　　【選項(xiàng)】

　　A.普通年金

　　B.償債基金

　　C.預(yù)付年金

　　D.遞延年金

　　【答案】A

　　【解析】永續(xù)年金是在普通年金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是期末發(fā)生的，永續(xù)年金可以看作是普通年金的特殊形式。

　　【考點(diǎn)】理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具與方法——規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算——永續(xù)年金

　　25.【題干】某企業(yè)3年后一次還清所欠債務(wù)20000元，若年利率為6%，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.1635

　　B.2633

　　C.6281

　　D.8736

　　【答案】C

　　【解析】等額存入銀行的錢=(20000×0.06)/(1.063-1)=6281

　　【考點(diǎn)】理財(cái)規(guī)劃計(jì)算工具與方法——規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算——期末年金與期初年金

　　26.【題干】2007年以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)的消費(fèi)物價(jià)指數(shù)屢創(chuàng)新高，中國(guó)人民銀行從2007年3月18日開(kāi)始連續(xù)6次加息，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率由2.52%升至4.14%，預(yù)期未來(lái)利率水平仍將上升。此時(shí)的理財(cái)策略調(diào)整建議可以采取(　)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.增加股票配置

　　B.增加外匯配置

　　C.增加股票型基金配置

　　D.增加存款配置

　　【答案】D

　　【解析】在利率已是處于比較高的水平、預(yù)期未來(lái)利率水平仍將上升的情況下，國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)成本比較高，利潤(rùn)下降，此時(shí)股票和基金會(huì)面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)。利率上升，人民幣處于升值的態(tài)勢(shì)，回報(bào)增加，此時(shí)不宜將人民幣兌換成外幣，應(yīng)減少外匯資產(chǎn)的配置、增加存款等固定收益類產(chǎn)品的配置。

　　【考點(diǎn)】

　　27.【題干】張先生為了給女兒準(zhǔn)備教育儲(chǔ)蓄金，在未來(lái)的10年里，每年年底都申購(gòu)10000元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準(zhǔn)備的這筆儲(chǔ)蓄金為(　)元。

　　【選項(xiàng)】

　　A.14486.56

　　B.67105.4

　　C.144865.6

　　D.156454.9

　　【答案】C

　　【解析】債券是投資者向政府，公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。具有償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。

　　【考點(diǎn)】理財(cái)投資市場(chǎng)概述——債券市場(chǎng)介紹——債券市場(chǎng)概述

　　28.【題干】20世紀(jì)60年代，(　)提出了著名的有效市場(chǎng)假說(shuō)理論。

　　【選項(xiàng)】

　　A.哈里·馬柯維茨

　　B.尤金·法瑪

　　C.夏普、特雷諾和詹森

　　D.理查德·羅爾

　　【答案】B

　　【解析】20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金·法瑪提出了著名的有效市場(chǎng)假說(shuō)理論》;1952年，哈里·馬柯維茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端;夏普、特雷諾和詹森三人分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)理論(CAPM);1976年，理查德·羅爾提出套利定價(jià)理論(APT)。

　　【考點(diǎn)】個(gè)人理財(cái)概述——個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展及原因

　　29.【題干】在(　)中，投資者尋求歷史價(jià)格信息以外的信息，可能取得超額回報(bào)。

　　【選項(xiàng)】

　　A.弱型有效市場(chǎng)

　　B.半弱型有效市場(chǎng)

　　C.半強(qiáng)型有效市場(chǎng)

　　D.強(qiáng)型有效市場(chǎng)

　　【答案】A

　　【解析】在弱型有效市場(chǎng)中，投資者尋求歷史價(jià)格信息以外的信息，可能取得超額回報(bào)。

　　【考點(diǎn)】略

　　30.【題干】一般選擇開(kāi)放式指數(shù)基金、大型藍(lán)籌股股票等的投資者屬于(　)客戶。

　　【選項(xiàng)】

　　A.穩(wěn)健型

　　B.成長(zhǎng)型

　　C.進(jìn)取型

　　D.平衡型

　　【答案】B

　　【解析】成長(zhǎng)型的客戶一般是有一定的資產(chǎn)基礎(chǔ)、一定的知識(shí)水平、一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人士，他們?cè)敢獬惺芤欢ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益，但是又不會(huì)像進(jìn)取型的人士過(guò)度冒險(xiǎn)投資那些具有高度風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。因此，他們往往選擇適合長(zhǎng)期持有，既可以有較高收益、風(fēng)險(xiǎn)也較低的產(chǎn)品，如開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等。成長(zhǎng)型客戶可以投資除了高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品外的理財(cái)產(chǎn)品和投資工具。

　　【考點(diǎn)】理財(cái)產(chǎn)品概述——銀行理財(cái)產(chǎn)品——銀行理財(cái)產(chǎn)品分類及其特點(diǎn)