【考點(diǎn)十一】證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序和申請(qǐng)文件的內(nèi)容以及證券公司債券的上市與交易的制度安排

　　建議關(guān)注證券公司債券的上市與交易的制度安排。

　　(一)證券公司債券發(fā)行的申報(bào)與核準(zhǔn)

　　1.申報(bào)程序

 

　　2.證券公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件

 

　　(二)證券公司債券的上市與交易

　　1.證券公司債券應(yīng)由證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算。(經(jīng)批準(zhǔn))國(guó)債登記結(jié)算公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記、托管和結(jié)算。

　　2.公開(kāi)發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可以采用其他方式轉(zhuǎn)讓。

　　3.債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢;

　　(2)實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元;

　　(3)申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件;

　　(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　上市債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。

　　4.定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，要求：最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬(wàn)元。應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間轉(zhuǎn)讓。

　　【考點(diǎn)十二】證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件

　　建議關(guān)注證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件。

　　證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件

　　(1)借入或募集資金有合理用途。

　　(2)次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入。

　　(3)借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：

　　①長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%。

　�、趦糍Y本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

　　(4)次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

　　【考點(diǎn)十三】國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定

　　建議關(guān)注國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。

　　(一)審批體制

　　(二)發(fā)債機(jī)構(gòu)需要具備的條件

　　發(fā)債機(jī)構(gòu)是國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。有三個(gè)基本條件：

　　1.財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)之上。

　　2.已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金要在10億美元以上。

　　3.所募集資金用于向中國(guó)境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金。

　　(三)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交的材料

　　(四)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與法律要求

　　(五)債券的承銷

　　國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的具備債券承銷資格的金融機(jī)構(gòu)。

　　(六)利率的確定

　　人民幣債券的發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國(guó)債收益率水平確定，并由中國(guó)人民銀行核定。

　　(七)其他相關(guān)事宜