【考點(diǎn)五】我國金融債券的發(fā)行條件、申報(bào)文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關(guān)規(guī)定

　　建議關(guān)注我國金融債券的發(fā)行條件。

　　(一)金融債券的發(fā)行條件

　　1.政策性銀行

　　國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，這3家政策性銀行作為發(fā)行體，天然具備發(fā)行金融債券的條件，只要按年向中國人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等)，并經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后便可發(fā)行。

　　2.商業(yè)銀行

　　(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。

　　(2)核心資本充足率不低于4%。

　　(3)最近3年連續(xù)盈利。

　　(4)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。

　　(5)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

　　(6)最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

　　(7)中國人民銀行要求的其他條件。

　　3.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

　　(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。

　　(2)具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定。

　　(4)財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不得低于10%。

　　(5)財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，申請前1年利潤不低于行業(yè)平均水平。

　　(6)申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。

　　(7)申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

　　(8)最近3年沒有重大違法違規(guī)行為.

　　(9)無到期不能支付債務(wù)。

　　(10)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　4.金融租賃公司和汽車金融公司

　　(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系。

　　(2)具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員。

　　(3)金融租賃公司注冊資本金不低于5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注冊資本金不低于8億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。

　　(4)資產(chǎn)質(zhì)量良好，最近1年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。

　　(5)無到期不能支付債務(wù)。

　　(6)凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

　　(7)經(jīng)營狀況良好，最近3年連續(xù)盈利，最近1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

　　(8)最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。

　　(9)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。

　　(10)最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

　　(11)發(fā)行金融債券后，資本充足率均不應(yīng)低于8%。

　　(二)申請發(fā)行金融債券應(yīng)報(bào)送的文件

　　1.政策性銀行

　　政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送下列文件：

　　(1)金融債券發(fā)行申請報(bào)告;

　　(2)發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告;

　　(3)金融債券發(fā)行辦法;

　　(4)承銷協(xié)議;

　　(5)中國人民銀行要求的其他文件。

　　2.除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)

　　其他金融機(jī)構(gòu)(不包括政策性銀行)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送下列文件：

　　(1)金融債券發(fā)行申請報(bào)告;

　　(2)發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面同意文件;

　　(3)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件;

　　(4)發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告;

　　(5)募集說明書;

　　(6)發(fā)行公告或發(fā)行章程;

　　(7)承銷協(xié)議;

　　(7)發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告;

　　(8)信用評級機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評級報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明;

　　(9)發(fā)行人律師出具的法律意見書;

　　(10)中國人民銀行要求的其他文件。

　　采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說明。如有必要，中國人民銀行可商請其監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具相關(guān)監(jiān)管意見。

　　(三)金融債券發(fā)行的操作要求

　　1.發(fā)行方式

　　(1)金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行。

　　(2)金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

　　發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報(bào)央行備案，并按要求披露信息。

　　2.擔(dān)保要求

　　商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求;而財(cái)務(wù)公司發(fā)行時(shí)需要母公司或有擔(dān)保能力的機(jī)構(gòu)擔(dān)保。商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)當(dāng)由擔(dān)保人提供擔(dān)保。

　　3.信用評級

　　金融債券發(fā)行后，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)每年對該金融債券進(jìn)行跟蹤信用評級。

　　4.發(fā)行組織

　　(1)承銷團(tuán)的組建。發(fā)行金融債券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，承銷人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷其所承銷的金融債券。

　　發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。

　　(2)承銷方式及承銷人的資格條件。