四、計(jì)算分析題

　　1、

　　【正確答案】 收益增加=(1800-1600)×(1-70%)=60(萬(wàn)元)

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=1600/360×45×70%×10%=14(萬(wàn)元)

　　新信用政策下：

　　平均收現(xiàn)期=10×20%+20×30%+30×50%=23(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=1800/360×23×70%×10%=8.05(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加=8.05-14=-5.95(萬(wàn)元)

　　【正確答案】 單位變動(dòng)成本=100×70%=70(元)

　　改變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加=(11000-10000)×70×10%=7000(元)=0.7(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后收賬費(fèi)用增加=25-18=7(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后壞賬損失增加=36-30=6(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加=1800×20%×2%+1800×30%×1%=12.6(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后稅前收益的增加=60-(-5.95)-0.7-7-6-12.6=39.65(萬(wàn)元)

　　由于改變信用政策后增加了企業(yè)的稅前收益，因此，企業(yè)應(yīng)該采用新信用政策。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 最佳現(xiàn)金持有量=(2×360000×300 /6%)1/2=60000(元)

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本

　　=60000/2×6%+360000/60000×300=3600(元)

　　全年現(xiàn)金交易成本=360000/60000×300=1800(元)

　　全年持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本=60000/2×6%=1800(元)

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 有價(jià)證券交易次數(shù)=360000/60000=6(次)

　　有價(jià)證券交易間隔期=360/6=60(天)

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】