三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債，流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時高時低，波動性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會發(fā)生變動，所以，即使對于非季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量也存在波動性。

　　【該題針對“營運資金的特點”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 提供賒銷所增加的產(chǎn)品一般不增加固定成本，因此賒銷所增加的收益等于增加的銷售量與單位邊際貢獻的乘積，也就是增加的邊際貢獻總額，計算公式如下：收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻。

　　【該題針對“應收賬款的功能”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 信用條件由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素構(gòu)成。信用政策必須明確地規(guī)定：信用標準、信用條件和收賬政策。

　　【該題針對“信用條件”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，等于經(jīng)營周期減去應付賬款周轉(zhuǎn)期，即存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機模型中涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換，當擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券;當現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　【該題針對“確定目標現(xiàn)金余額的成本模型”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 公司在制定流動資產(chǎn)投資策略時，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風險性。從理論上來說，最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資應該是使流動資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低。

　　【該題針對“流動資產(chǎn)的投資策略”知識點進行考核】

　　7、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括：容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長期借款具有更少的約束性條款。流動負債的一個經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。本題說法錯誤。

　　【該題針對“流動負債的利弊”知識點進行考核】

　　8、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識點進行考核】

　　9、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 企業(yè)持有存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要，另一方面是出自價格的考慮，零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優(yōu)惠。但是，過多地存貨要占用較多資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內(nèi)的各項開支，因此，存貨管理的目標，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。

　　【該題針對“存貨管理的目標”知識點進行考核】

　　10、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 建立保險儲備可以使企業(yè)避免缺貨或供貨中斷造成的損失，但存貨平均儲備量加大卻會使存貨的持有成本升高。研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和最小。

　　【該題針對“保險儲備”知識點進行考核】

　　11、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 企業(yè)應當在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說法缺乏前提。

　　【該題針對“營運資金的管理原則”知識點進行考核】

　　12、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 出于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，于是就產(chǎn)生了應收賬款。由競爭引起的應收賬款，是一種商業(yè)信用。由于銷售和收款時間差造成的應收賬款不屬于商業(yè)信用，也不是應收賬款管理的主要內(nèi)容。本題的說法是正確的。

　　【該題針對“應收賬款的管理目標”知識點進行考核】

　　13、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 資金來源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實際金額完全匹配。

　　【該題針對“期限匹配融資策略”知識點進行考核】