二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 資金集中管理在各個(gè)集團(tuán)的具體運(yùn)用可能會(huì)有所差異，但一般包括以下主要內(nèi)容：資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等。

　　【該題針對(duì)“資金集中管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 營運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

　　(1)營運(yùn)資金的來源具有多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。

　　(2)營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

　　(3)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

　　(4)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“營運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債;人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債。

　　【該題針對(duì)“營運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素組成。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 “1.5/10，n/30”的意思是：給予客戶30天的信用期限，客戶若能在10日內(nèi)付款，便可以得到1.5%的現(xiàn)金折扣，否則只能全額支付賬款。所以選項(xiàng)A、D的說法正確;放棄現(xiàn)金折扣的成本=1.5%/(1-1.5%)×360/(30-10)=27.41%，選項(xiàng)B的說法不正確;A面臨一收益為25%的投資機(jī)會(huì)，小于折扣成本27.41%，就應(yīng)該享受折扣而放棄投資，所以選項(xiàng)C的說法不正確。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用的形式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的假設(shè)包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù);(2)訂貨提前期是常數(shù);(3)貨物是一次性入庫;(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣;(5)庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系;(6)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響;(7)不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零。

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括以下幾個(gè)方面：(1)保證生產(chǎn)正常進(jìn)行;(2)有利于銷售;(3)便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本;(4)降低存貨取得成本;(5)防止意外事件的發(fā)生。

　　【該題針對(duì)“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 在不考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的情況下，再訂貨點(diǎn)= 每日平均需要量(消耗量)×交貨時(shí)間，所以答案是選項(xiàng)BC。

　　【該題針對(duì)“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金管理，需要遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。

　　【該題針對(duì)“營運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果是有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市場競爭能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用容易獲得;企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán);企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。缺點(diǎn)：籌資成本高;容易惡化企業(yè)的信用水平;受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 CD

　　【答案解析】 短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易，所以選項(xiàng)A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項(xiàng)B的說法不正確;相對(duì)于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C的說法正確;相對(duì)于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項(xiàng)D的說法正確。

　　【該題針對(duì)“短期融資券(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 由于告訴了日供應(yīng)量，因此，本題屬于“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用”的情況，每日供應(yīng)量P為50件，每日使用量d=9000/360=25(件)，代入公式可知：經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量=[2×9000×200/5×50/(50-25)]開方=1200(件)，最高庫存量=供應(yīng)期×(日供應(yīng)量-日使用量)=1200/50×(50-25)=1200×(1-25/50)=600(件)，平均庫存量=最高庫存量/2=600/2=300(件)，經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為300×50=15000(元)，與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本=[2×9000×200×5×(1-25/50)]開方=3000(元)。

　　【該題針對(duì)“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】