四、計算題

　　1.某企業(yè)按照成本模型確定現(xiàn)金持有量，現(xiàn)在有四種現(xiàn)金持有方案，即方案A、方案B、方案C和方案D，各方案有關(guān)成本資料如下表所示：

　　要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。

　　2.A公司信用條件為60天按全額付款，2014年第1季度的銷售額為380萬元，2014年第2～4季度的銷售額分別為150萬元、250萬元和300萬元。根據(jù)公司財務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)季度收款40%，次季度收款30%，第三個季度收款20%,第四個季度收款10%。

　　公司預(yù)計2015年銷售收入預(yù)算為1152萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對應(yīng)收賬款采取兩項措施，首先提高現(xiàn)金折扣率，預(yù)計可使2015年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(按年末應(yīng)收賬款數(shù)計算)比上年減少20天;其次將2015年末的應(yīng)收賬款全部進(jìn)行保理，保理資金回收比率為90%。(一年按360天計算)

　　要求：

　　(1)測算2014年年末的應(yīng)收賬款余額合計;

　　(2)測算2014年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù);

　　(3)測算2014年第4季度的現(xiàn)金流入合計;

　　(4)測算2015年年末應(yīng)收賬款保理資金回收額;

　　(5)你認(rèn)為應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其理財作用主要體現(xiàn)在哪些方面?

　　3.某企業(yè)每年需耗用A材料60000件，單位材料年存儲成本30元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為90元，A材料全年平均單價為150元。假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。

　　要求：

　　(1)計算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量;

　　(2)計算A材料年度最佳訂貨批數(shù);

　　(3)計算A材料的相關(guān)訂貨成本;

　　(4)計算A材料的相關(guān)存儲成本;

　　(5)計算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。

　　4.ABC公司擬采購一批輔助生產(chǎn)設(shè)備，價值25萬元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：

　　立即付款，付243750元;

　　第20天付款，付245000元;

　　第50天付款，付247500元;

　　第80天付款，付全額。

　　(一年按360天計算)

　　要求：

　　(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為10%：

　　①計算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率;

　�、谟嬎愀鱾�時點(diǎn)付款的凈收益;

　�、鄯治龃_定對該公司最有利的付款日期。

　　(2)假設(shè)目前有一短期投資報酬率為20%，確定對該公司最有利的付款日期。