81.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有()。

　　Ⅰ.利息收入

　�、�.紅利收入

　　Ⅲ.資本損益

　�、�.再投資收益

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有三種：

　　(1)利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。(Ⅰ項(xiàng)正確)

　　(2)資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價(jià)差收入。(Ⅲ項(xiàng)正確)

　　(3)再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入。(Ⅳ項(xiàng)正確)

　　82.若某投資組合風(fēng)險(xiǎn)大于市場平均風(fēng)險(xiǎn)，則它的β值不可能的有()。

　�、�.0.6

　�、�.1

　　Ⅲ.1.3

　�、�.1.6

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 符合題意：β是對(duì)投資組合或單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)測度：

　　(1)β>1 說明比市場風(fēng)險(xiǎn)高;

　　(2)β=1 說明等同市場風(fēng)險(xiǎn);

　　(3)β<1 說明比市場風(fēng)險(xiǎn)低。

　　83.目前，證券投資分析所采用的方法主要有()。

　�、�. 基本分析法

　�、�. 技術(shù)分析法

　　Ⅲ. 量化分析法

　�、�. 概率分析法

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有基本分析法(Ⅰ項(xiàng)正確)、技術(shù)分析法(Ⅱ項(xiàng)正確)和量化分析法(Ⅲ項(xiàng)正確)。

　　84.分析證券產(chǎn)品應(yīng)該運(yùn)用()對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析。

　�、�.基本分析

　�、�.技術(shù)分析

　�、�.相對(duì)分析

　�、�.組合理論

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：在對(duì)證券市場本身及市場情況有了全面了解之后，還要對(duì)可能選擇的各類證券產(chǎn)品中一些具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析后才能確定購買何種證券及買賣時(shí)機(jī)。因此必須充分運(yùn)用基本分析(Ⅰ項(xiàng)正確)、技術(shù)分析(Ⅱ項(xiàng)正確)和組合理論(Ⅳ項(xiàng)正確)對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析。

　　85.根據(jù)巴塞爾協(xié)議 II，違約的定義是估計(jì)()等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)。

　�、�.違約意愿

　�、�.違約概率

　�、�.違約損失率

　�、�.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　A Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：IRB 對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率;二是違約損失率;三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露;四是期限。

　　86.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者的說法中，正確的有()。

　�、�.對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度積極

　�、�.重視風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　�、�.非常注重資金安全

　�、�.愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極(Ⅰ項(xiàng)正確)，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)(Ⅳ項(xiàng)正確)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避(Ⅱ項(xiàng)正確)。

　　87.信用風(fēng)險(xiǎn)客戶評(píng)級(jí)的內(nèi)容主要包括()。

　�、�.違約

　�、�.違約概率

　　Ⅲ.統(tǒng)計(jì)違約模型

　�、�.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶評(píng)級(jí)是對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，內(nèi)容主要包括違約和違約概率(Ⅰ項(xiàng)、Ⅱ項(xiàng)正確)。

　　88.【題目】通過財(cái)務(wù)狀況分析入手識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，主要的分析方法有()。

　　I.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　II.財(cái)務(wù)比率分析

　　III.生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

　　IV.現(xiàn)金流量分析

　　A I、II、III、IV

　　B I、II

　　C I、II、IV

　　D II、III、IV

　　【答案】C

　　【解析】通過財(cái)務(wù)狀況分析入手識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，主要的分析方法有：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、現(xiàn)金流量分析。

　　89.股份制有限公司對(duì)股東支付股利時(shí)，一般有以下()等幾種方式。

　�、�.現(xiàn)金股利

　　Ⅱ.財(cái)產(chǎn)股利

　�、�.負(fù)債股利

　　Ⅳ.股票股利

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：股份有限公司對(duì)其股東支付股利有以下幾種不同方式：：現(xiàn)金股利(Ⅰ項(xiàng)正確)、財(cái)產(chǎn)股利(Ⅱ項(xiàng)正確)、負(fù)債股利(Ⅲ項(xiàng)正確)和股票股利(Ⅳ項(xiàng)正確)。其中，財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利實(shí)際上都是現(xiàn)金股利的替代方式，目前在我國公司實(shí)務(wù)中極少使用。

　　90.分析證券產(chǎn)品應(yīng)該運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的()進(jìn)行深入分析。

　　Ⅰ.內(nèi)在價(jià)值

　�、�.市場價(jià)格

　�、�.真實(shí)價(jià)值

　　Ⅳ.價(jià)格漲跌趨勢

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：在對(duì)證券市場本身及市場情況有了全面了解之后，還要對(duì)可能選擇的各類證券產(chǎn)品中一些具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析后才能確定購買何種證券及買賣時(shí)機(jī)。因此必須充分運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值(Ⅲ項(xiàng)正確)、市場價(jià)格(Ⅱ項(xiàng)正確)及價(jià)格漲跌趨勢(Ⅳ項(xiàng)正確)進(jìn)行深入分析。

　　91.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)證券投資顧問人員 ()管理。

　�、�.注冊(cè)登記

　�、�.崗位職責(zé)

　　Ⅲ.執(zhí)業(yè)行為

　�、�.執(zhí)業(yè)習(xí)慣

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記(Ⅰ項(xiàng)正確)、崗位職責(zé)(Ⅱ項(xiàng)正確)、執(zhí)業(yè)行為(Ⅲ項(xiàng)正確)的管理。

　　92.關(guān)于套利交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的有( )。

　�、�.資金風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.政策風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　A Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】套利是投資者針對(duì)暫時(shí)出現(xiàn)的不合理價(jià)格進(jìn)行的交易行為，希望價(jià)差在預(yù)期的時(shí)間內(nèi)能夠沿著自己設(shè)想的軌跡達(dá)到合理的狀態(tài)。因此，對(duì)價(jià)差合理的判斷正確與否以及價(jià)差是否沿著設(shè)想的軌道運(yùn)行，就決定了套利存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。通常，套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。

　　93.消極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有()。

　　I.投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化

　　II.節(jié)省交易成本

　　III.節(jié)省研究成本

　　IV.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題

　　A I、II、III、IV

　　B I、II、IV

　　C II、III

　　D I、II

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：股票風(fēng)格管理類型包括積極的股票風(fēng)格管理和消極的股票風(fēng)格管理，其各自的特點(diǎn)如下：

　　94.反映公司投資收益的指標(biāo)有()。

　�、�.資本化率

　�、�.每股收益率

　�、�.市盈率

　　Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：反映公司投資收益指標(biāo)的主要有每股收益(Ⅱ項(xiàng)正確)、市盈率(Ⅲ項(xiàng)正確)、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率等。

　　95.2015 年某公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 3400 萬元，流動(dòng)負(fù)債 6000 萬元，長期負(fù)債為 3000 萬元，其中本期到期長期負(fù)債為 580 萬元，則對(duì)該公司說法正確的是()。

　�、�.該公司的現(xiàn)金債務(wù)總額比是 0.38

　�、�.該公司的現(xiàn)金到期債務(wù)比是 5.86

　�、�.該公司的現(xiàn)金流動(dòng)債務(wù)比是 0.57

　　Ⅳ.該公司的現(xiàn)金長期債務(wù)比是 1.13

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額=3400/6000+3000=0.38;(Ⅰ項(xiàng)正確)現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期長期負(fù)債=3400/580=5.86;(Ⅱ項(xiàng)正確)現(xiàn)金流動(dòng)債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債=3400/6000=0.57。(Ⅲ項(xiàng)正確)

　　96.下列屬于客戶專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的有()。

　　Ⅰ. 衣食住行支出

　�、�. 子女教育支出

　�、�. 保費(fèi)支出

　�、�. 家居裝修支出

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】

　　選項(xiàng) C 正確：支出預(yù)算項(xiàng)目主要包括日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目和專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目：(1)曰常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括：衣食住行、家政服務(wù)、普通娛樂休閑、醫(yī)療等 ;(Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤)

　　(2)專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目包括：子女教育(Ⅱ項(xiàng)正確)或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算、贍養(yǎng)支出預(yù)算、旅游支出、其他愛好支出預(yù)算、保費(fèi)支出預(yù)算(Ⅲ項(xiàng)正確)、家居裝修支出(Ⅳ項(xiàng)正確)等。

　　97.期貨套利分為()。

　　Ⅰ.價(jià)差套利

　�、�.期現(xiàn)套利

　�、�.跨期套利

　�、�.跨市套利

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：期貨套利分為價(jià)差套利和期現(xiàn)套利這兩種。所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。價(jià)差套利也可稱為價(jià)差交易、套期圖利。期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價(jià)差，通過在兩個(gè)市場上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。

　　98.證券公司及其從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取( )的監(jiān)管措施。

　　Ⅰ.責(zé)令改正

　�、�.給予警告

　�、�.沒收違法所得，處違法所得一倍以上五倍以下罰款

　�、�.違法所得不足十萬元的，處于十萬元以上三十萬元以下罰款

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】《證券法》第 215 條，證券公司及其從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　99.下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目的有()。

　　Ⅰ. 房地產(chǎn)貸款月供支出

　�、�. 學(xué)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)

　�、�. 醫(yī)療費(fèi)用

　　Ⅳ. 信用卡透支

　　A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目主要包括房地產(chǎn)相關(guān)的貸款支出(Ⅰ項(xiàng)確)、教育支出(Ⅱ項(xiàng)正確)、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險(xiǎn)支出、醫(yī)療費(fèi)用支出(Ⅲ項(xiàng)正確)等。

　　100.個(gè)人生命周期可以分為()。

　　Ⅰ.建立期

　�、�.探索期

　　Ⅲ.穩(wěn)定期

　�、�.維持期

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：個(gè)人生命周期可以分成六個(gè)階段：探索期(Ⅱ項(xiàng)正確)、建立期(Ⅰ項(xiàng)正確)、穩(wěn)定期(Ⅲ項(xiàng)正確)、維持期(Ⅳ項(xiàng)正確)、高原期、退休期。