41.最常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有()。

　　Ⅰ.單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析

　�、�.對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析

　�、�.與同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析

　　Ⅳ.與不同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案為：B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案解析：

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。最常用的比較分析方法有單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析、對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析、與同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析 3 種。

　　42.產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門(mén)術(shù)語(yǔ)，有更嚴(yán)格的使用條件，產(chǎn)業(yè)一般具有()的特點(diǎn)。

　�、�.單一性

　�、�.規(guī)�；�

　�、�.職業(yè)化

　　Ⅳ.社會(huì)功能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門(mén)語(yǔ)。有嚴(yán)格的使用條件。構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般具有三個(gè)特點(diǎn):(1)規(guī)模化，即產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)出量達(dá)到一定的規(guī)模。(2)職業(yè)化，即形成了專門(mén)從事這一產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的職業(yè)人員。(3)社會(huì)功能性，即這一產(chǎn)業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中承擔(dān)一定的角色，而且是不可缺少的。

　　43.下列因素中影響行業(yè)興衰的有()。

　�、�.技術(shù)進(jìn)步

　�、�.產(chǎn)業(yè)政策

　　Ⅲ.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

　�、�.社會(huì)習(xí)慣的改變

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　影響行業(yè)興衰的主要因素包括技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣的改變、經(jīng)濟(jì)的全球化五個(gè)方面。

　　44.對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件的分析，有利于()。

　�、�.判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否適合當(dāng)政府的產(chǎn)業(yè)政策

　�、�.分析該上市公司的發(fā)展前景

　�、�.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)?shù)氐淖匀粭l件和基礎(chǔ)條件制約

　�、�.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案為：D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案解析：

　　28

　　自然和基礎(chǔ)條件包括礦產(chǎn)資源、水資源、能源、交通、通信設(shè)施等，它們?cè)趨^(qū)位經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用，也對(duì)區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展起著重要的制約或促進(jìn)作用。分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突�礎(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。

　　45.對(duì)于自下而上的分析方法，下列說(shuō)法正確的有()

　�、�.自下而上的分析方法注重對(duì)市場(chǎng)大趨勢(shì)的把握

　　Ⅱ.根據(jù)投資目標(biāo)，通過(guò)一系列的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)等選出投資個(gè)股

　�、�.自下而上的分析法更注重個(gè)股的選擇，忽視市場(chǎng)的短期波動(dòng)

　�、�.巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　自下而上的分析方法是指按照公司分析、行業(yè)和區(qū)域分析、證券市場(chǎng)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的順序進(jìn)行投資分析。自下而上的分析法主要通過(guò)某些數(shù)量指標(biāo)，如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行篩選，選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司，再進(jìn)行公司分析、行業(yè)分析、證券市場(chǎng)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

　　46.下列關(guān)于外幣匯率上升、本幣貶值對(duì)證券市場(chǎng)影響的表述中，正確的有()。

　�、�.出口型企業(yè)的股票價(jià)格將上漲

　　Ⅱ?qū)е沦Y本流出本國(guó)，證券市場(chǎng)需求減少，市場(chǎng)價(jià)格下跌

　　Ⅲ本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨脹

　�、�.政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯減少本幣供應(yīng)量，證券市場(chǎng)價(jià)格下跌

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　以外幣為基準(zhǔn)，匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲;相反，依賴于進(jìn)口的企業(yè)成本增加，利潤(rùn)受損，股票和債券的價(jià)格將下跌。同時(shí)，匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)，資本的流失將使得本國(guó)證券市場(chǎng)需求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格下跌。匯率上升時(shí)，本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上漲引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯，從而減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場(chǎng)價(jià)格下跌，直到匯率回落恢復(fù)均衡，反面效應(yīng)可能使證券價(jià)格回升。

　　47.完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)有()。

　　Ⅰ.生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料完全流動(dòng)

　�、�.產(chǎn)品是同質(zhì)的、無(wú)差異的

　�、�.只有極少數(shù)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品價(jià)格，大多數(shù)企業(yè)是價(jià)格的接受者

　�、�.生產(chǎn)者進(jìn)入或退出市場(chǎng)時(shí)會(huì)受到一定程度的限制

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案為：C.Ⅰ、Ⅱ

　　答案解析：

　　完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的特點(diǎn)有:(1)生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)。(2)產(chǎn)品不論是有形或無(wú)形的，都是同質(zhì)的、無(wú)差別的。(3)沒(méi)有一個(gè)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品的價(jià)格，企業(yè)水遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者而不是價(jià)格的制定者。(4)企業(yè)的利潤(rùn)基本上由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定。(5)生產(chǎn)者可自由進(jìn)入或退出這個(gè)市場(chǎng)。 6)市場(chǎng)信息對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都是暢通的，生產(chǎn)者和消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)情況非常了解。

　　48.各行業(yè)變動(dòng)時(shí)，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測(cè)的增長(zhǎng)或衰退的格局，這些變動(dòng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期

　　變動(dòng)是有關(guān)系的，據(jù)此，可以將行業(yè)分為()。

　�、�.增長(zhǎng)型行業(yè)

　�、�.周期型行業(yè)

　　Ⅲ.防守型行業(yè)

　�、�.衰退型行業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案解析：

　　各行業(yè)變動(dòng)時(shí)，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測(cè)的增長(zhǎng)或衰退的格局。這些變動(dòng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)是有關(guān)系的，但關(guān)系密切的程度又不一樣。據(jù)此，可以將行業(yè)分為以下幾類:(1)增長(zhǎng)型行業(yè)。(2)周期型行業(yè)。(3)防守型行業(yè)。

　　49.在公司基本分析中，公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的內(nèi)容包括區(qū)位的()。

　　Ⅰ.基礎(chǔ)條件

　�、�.行業(yè)地位

　�、�.經(jīng)濟(jì)特色

　　Ⅳ.自然條件

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　進(jìn)行上市公司區(qū)位分析的內(nèi)容包括三個(gè)方面:區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件;區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策;區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色。

　　50.行業(yè)衰退可分為()。

　�、�.自然衰退

　�、�.絕對(duì)衰退

　�、�.偶然衰退

　　Ⅳ.相對(duì)衰退

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案為：C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　一般而言,根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn),行業(yè)衰退可分為自然衰退、偶然衰退、相對(duì)衰退和絕對(duì)衰退。

　　51.對(duì)于“普通股每股般利/普通股每股市價(jià)”這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以()。

　�、�.稱作“每股發(fā)放率”

　�、�.稱作“股票獲利率”

　�、�.反映公司盈利能力狀況

　　Ⅳ.反映非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益狀況

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A.Ⅱ、Ⅳ

　　答案解析：

　　股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價(jià),股票獲利率應(yīng)用于非上市公司的少數(shù)股權(quán)。對(duì)于非上

　　市公司的少數(shù)股東主要依靠股利獲利。

　　52，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型和股息貼現(xiàn)模型，期望市場(chǎng)收益率和股價(jià)的關(guān)系是()。

　　Ⅰ.如果其他條件不變，期望市場(chǎng)收益率上升，則股價(jià)上升

　�、�.如果其他條件不變，期望市場(chǎng)收益率上升，則股價(jià)下降

　　Ⅲ.如果其他條件不變，貝塔大于 1，則期望收益率對(duì)股價(jià)的影響被放大

　�、�.如其其他條件不變，貝塔大于 1，則期望收益率對(duì)股價(jià)的影響被縮小

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案為：C.Ⅱ、Ⅲ、

　　答案解析：

　　根據(jù)股利貼現(xiàn)模型公式可知每股股票的內(nèi)在價(jià)值與股票的期望收益率成反比。如果其他條件不變,期望市場(chǎng)收益率上升,則股價(jià)下降。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,每一證證券的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由貝塔系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),貝塔系數(shù)大于 1,期望收益率變大,對(duì)股價(jià)的影響變大。

　　53，一般來(lái)說(shuō)，股票市盈率的估計(jì)方法主要有()

　　Ⅰ.簡(jiǎn)單估計(jì)法

　�、�.趨勢(shì)預(yù)測(cè)法

　�、�.回歸分析法

　�、�.線性插值法

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案為：C.Ⅰ、Ⅲ

　　答案解析：

　　一般來(lái)說(shuō),對(duì)股票市盈率的估計(jì)主要有簡(jiǎn)單估計(jì)法和回歸分析法。

　　54.下列情況中，技術(shù)指標(biāo)移動(dòng)平均線(MA)極易發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)的有()。

　�、�.盤(pán)整階段

　�、�.上升趨勢(shì)的中途休整階段

　�、�.局部反彈階段

　　Ⅳ.局部回落階段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　在盤(pán)整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段,以及局部反彈或回落階段,MA 極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)

　　55.當(dāng)某公司股票的 K 線呈現(xiàn)()時(shí)，意味著當(dāng)日其收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)。

　�、�.“-”

　�、�.“T”

　�、�.“+”

　�、�.“⊥”

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　T 字形,開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)相等。倒 T 字形,開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最低價(jià)相等。十字形,開(kāi)盤(pán)價(jià)等于收盤(pán)價(jià)。一字形,開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)四個(gè)價(jià)格相等。

　　56.根據(jù)技術(shù)分析理論，軌道線的意義主要有()。

　　Ⅰ.對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始

　�、�.對(duì)軌道線的突破是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始

　�、�.如果在一次波動(dòng)中，股價(jià)在遠(yuǎn)離軌道線的地方就開(kāi)始掉頭，這可能是趨勢(shì)改變的信號(hào)

　�、�.在趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生改變時(shí)，未觸及軌道線，軌道線具有支撐作用

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案為：C.Ⅰ、Ⅲ

　　答案解析：

　　軌道的作用是限制股價(jià)的變動(dòng)范圍,讓它不能變得太離譜。一個(gè)軌道一旦得到確認(rèn),那么價(jià)格將在這個(gè)通道里變動(dòng)。如果有對(duì)上面的或下面的直線的突破,這意味著將有一個(gè)大的變化。與突破趨勢(shì)線不同,對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始,而是趨勢(shì)加速的開(kāi)始,即原來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加,趨勢(shì)線的方向?qū)��?huì)更加陡峭。

　　57.道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括()。

　�、�.微小趨勢(shì)

　　Ⅱ.主要趨勢(shì)

　　Ⅲ.次要趨勢(shì)

　�、�.短暫趨勢(shì)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案為：A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　道氏理論認(rèn)為,價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)的形式不同,但最終可以將它們分為三種趨勢(shì),即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。

　　58.假設(shè)檢驗(yàn)的基本思想為()。

　�、�.先對(duì)總體參數(shù)或分布函數(shù)的表達(dá)方式做出某種假設(shè)，然后找出來(lái)一個(gè)在假設(shè)條件下出現(xiàn)可能性甚小的(條件)小概率事件

　　Ⅱ.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使小概率事件出現(xiàn)了，則不能否認(rèn)這個(gè)假設(shè)

　　Ⅲ.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來(lái)的假設(shè)有問(wèn)題，應(yīng)予以否定，即拒絕這個(gè)假設(shè)

　�、�.若該小概率事件在一次試驗(yàn)或抽樣中并未出現(xiàn)，就沒(méi)有理由否定這個(gè)假設(shè)，表明試驗(yàn)或抽樣結(jié)果

　　支持這個(gè)假設(shè)，這時(shí)稱假設(shè)與實(shí)驗(yàn)結(jié)果是相容的，或者說(shuō)可以接受原來(lái)的假設(shè)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案為：D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　小概率事件原理的基本思想是:“小概率事件在一次試驗(yàn)中幾乎是不可能發(fā)生的”。在原假設(shè) H 下構(gòu)造一個(gè)事件,這個(gè)事件在“假設(shè) H 是正確”的條件下是一個(gè)小概率事件。隨機(jī)抽取組容量為 n 的樣本觀測(cè)值進(jìn)行該事件的試驗(yàn),若該事件發(fā)生了,則“假設(shè) H 正確”是錯(cuò)誤的,因?yàn)槌霈F(xiàn)了不應(yīng)該出現(xiàn)的小概率事件。于是應(yīng)該拒絕原假設(shè) H;相反,若該小概率事件沒(méi)有出現(xiàn),則沒(méi)有理由拒絕原假設(shè) H,于是接受原假設(shè) H。

　　59.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包括債務(wù)人違約時(shí)()。

　�、�.已使用的授信余額

　�、�.應(yīng)收未收利息

　�、�.未使用授信額度的預(yù)期提取量

　　Ⅳ.與授信提取或使用有關(guān)的的可能發(fā)生的費(fèi)用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案為：A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額,包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等

　　60.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中的缺口分析的局限性有()。

　�、�.假設(shè)某同一時(shí)間段內(nèi)的所有頭寸的到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相同

　　Ⅱ.只考慮了重新定價(jià)期限的不同帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，未考慮基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.未考慮利變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響

　�、�.未考慮利中變動(dòng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)整體價(jià)值的影響

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案為：A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案解析：

　　缺口分析存在一定的局限性:(1)缺口分析假定同一時(shí)間段內(nèi)的所有頭寸的到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相同，因此，忽略了同一時(shí)段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期期限的差并。時(shí)段劃分越粗略且在同一時(shí)間段內(nèi)的加總程度越高，對(duì)計(jì)量結(jié)果精確性的影響就越大。(2)缺口分析只考慮了由于重新定價(jià)期期肌的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)(即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn))，而未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，各種金融產(chǎn)品因基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)(即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn))。同時(shí)，缺口分析也未考慮因利率環(huán)境改變而引起的支付時(shí)間的變化，例如忽略了具有期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)的頭寸在收入方面的變化。(3)非利息收入日益成為銀行當(dāng)期收益的重要來(lái)源，但大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響。(4)缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利半變動(dòng)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是種相對(duì)初級(jí)并且粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法