(21) 交易所交易基金的期權(quán)屬于( )。

　　A: 單只股票期權(quán)

　　B: 貨幣期權(quán)

　　C: 股票組合期權(quán)

　　D: 股票指數(shù)期權(quán)

　　答案:C

　　解析:

　　股票組合期權(quán)是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。

　　(22) 上海證券交易所規(guī)定，在新股上市初期出現(xiàn)( )的屬于異常交易行為。

　　A: 同一賬戶單日累計(jì)買人數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量的0.5%o的

　　B: 在收盤(pán)前30分鐘，通過(guò)高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單，嚴(yán)重影響收盤(pán)價(jià)的

　　C: 申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)之前的行情揭示最新成交價(jià)的1%，且數(shù)量較大的

　　D: 利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的

　　答案:D

　　解析:

　　上海證券交易所規(guī)定，新股上市初期(上市后的前10個(gè)交易日)出現(xiàn)的下列行為屬于異常交易行為，交易所予以重點(diǎn)監(jiān)控：①同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶，單日累計(jì)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量1‰的;②同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易，且數(shù)量較大的;③在集合競(jìng)價(jià)階段或收盤(pán)前15分鐘，通過(guò)高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單等方式，嚴(yán)重影響新股開(kāi)盤(pán)價(jià)或者收盤(pán)價(jià)的;④在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，當(dāng)最新成交價(jià)接近日內(nèi)最高成交價(jià)時(shí)，以不低于行情即時(shí)揭示的最低買入價(jià)格累計(jì)申報(bào)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量0.2‰的;⑤申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)的2%，且數(shù)量較大的⑥利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的;⑦上交所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他新股異常交易行為。

　　(23) 證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前( )個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　A: 3

　　B: 6

　　C: 9

　　D: 12

　　答案:B

　　解析:

　　證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)"-3符合下列條件：①申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②

　　已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。(24)金融市場(chǎng)常被稱為“資金的蓄水池”和“國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表”，分別指的是金融市場(chǎng)的( )。

　　A: 集聚功能，資源配置功能

　　B: 財(cái)富功能，資源配置功能

　　C: 集聚功能，反映功能

　　D: 財(cái)富功能，反映功能

　　答案:C

　　解析: “

　　資金的蓄水池”是引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金，即集聚功能。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”是指金融市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)，即反映功能。

　　(25) 集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的( )即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

　　A: 當(dāng)日

　　B: 次1工作日

　　C: 3個(gè)工作日

　　D: 5個(gè)工作日

　　答案:B

　　解析: 集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次1工作日即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

　　(26) 次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

　　A: 不低于5年(含5年)

　　B: 不低于3年(含3年)

　　C: 不低于5年(不含5年)

　　D: 不低于3年(不含3年)

　　答案:A

　　解析:

　　次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

　　(27) ( )符合《證券投資基金管理辦法》對(duì)證券投資基金利潤(rùn)分配的要求。

　　A: 封閉式基金的收益分配每年不得少于兩次

　　B:開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金利潤(rùn)分配的最少次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例

　　C: 按照規(guī)定，基金利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用非現(xiàn)金方式

　　D: 開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額

　　答案:D

　　解析:

　　按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)(收益)按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額;基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　(28) 股份有限公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)( )，在此日期認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

　　A: 股權(quán)交易日

　　B: 股權(quán)登記日

　　C: 股權(quán)發(fā)行日

　　D: 股權(quán)認(rèn)購(gòu)日

　　答案:B

　　解析:

　　普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

　　(29) 基金托管費(fèi)通常按( )的一定比率提取。

　　A: 基金總收益

　　B: 基金資產(chǎn)市值

　　C: 基金資產(chǎn)總值

　　D: 基全資產(chǎn)凈值

　　答案:D

　　解析:

　　基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。

　　(30) 下列關(guān)于次級(jí)債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 發(fā)行人為依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　　B: 可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行

　　C: 只能一次性足額發(fā)行

　　D: 承銷可以采用包銷、代銷、招標(biāo)承銷的方式

　　答案:C

　　解析: 2004年6月17日，《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》頒布實(shí)施。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級(jí)債券發(fā)行人為依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行。商業(yè)銀行次級(jí)債券的發(fā)行可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。次級(jí)債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。次級(jí)債券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

　　(31) 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別不包括( )。

　　A:金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約

　　B:金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C:金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而金融期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期

　　D: 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①交易對(duì)象不同。金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約。②交易目的不同。金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金，或?yàn)闀簳r(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價(jià)值，不是投資工具，是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。③交易價(jià)格的含義不同。金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，金融期貨的交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。④交易方式不同。金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算。期貨交易則實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。⑤結(jié)方式不同。金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過(guò)做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的。

　　(32) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)( )。

　　A: 不可以通過(guò)證券交易所代理買賣證券

　　B: 經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

　　C: 不可以通過(guò)柜臺(tái)代理買賣證券

　　D: 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

　　答案:B

　　解析:

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過(guò)證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開(kāi)戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。故選B。

　　(33) 下列不屬于法律上對(duì)普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制的一般原則的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利潤(rùn)支付紅利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付紅利

　　C: 公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利

　　D: 紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本

　　答案:A

　　解析:

　　許多國(guó)家在公司法或者其他法律中對(duì)股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定。一般原則有：股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本;公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。

　　(34) 客戶證券交易結(jié)算資金的取出，通過(guò)( )的方式轉(zhuǎn)人其在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶。

　　A: 現(xiàn)金存入相應(yīng)賬戶

　　B: 轉(zhuǎn)賬

　　C: 電話支付

　　D: 網(wǎng)上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客戶證券交易結(jié)算資金的取出，

　　只能通過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開(kāi)立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過(guò)銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。

　　(35) 目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括( )。

　　A: 上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B: 國(guó)債回購(gòu)利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國(guó)債回購(gòu)利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

　　(36) 具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán))是( )。

　　A: 奇異型期權(quán)

　　B: 股票組合期權(quán)

　　C: 股價(jià)指數(shù)期權(quán)

　　D: 百慕大期權(quán)

　　答案:A

　　解析:

　　奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。例如，有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán));有的可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)(百慕大期權(quán));有的對(duì)行權(quán)設(shè)置一定條件(障礙期權(quán));有的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值(平均期權(quán))。

　　(37) 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向( )收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　A: 原始受益人

　　B: 特定目的機(jī)構(gòu)

　　C: 承銷人

　　D: 證券化產(chǎn)品投資者

　　答案:B

　　解析:

　　信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　(38) 中央銀行通過(guò)買賣( )影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　A: 政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券

　　B: 政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券

　　C: 政府債券、金融債券

　　D: 政府債券、公司債券

　　答案:C

　　解析:

　　中央銀行以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　(39) 傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以( )為基礎(chǔ)。

　　A: 企業(yè)

　　B: 股票

　　C: 債券

　　D: 資產(chǎn)池

　　答案:A

　　解析:

　　傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　(40) 下列關(guān)于我國(guó)社�；�金的表述，不正確的是( )。

　　A: 主要由兩部分組成：一部分是社會(huì)保障基金，另一部分是社會(huì)保險(xiǎn)基金

　　B: 由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)直接運(yùn)作的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債

　　C:其投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券

　　D:委托單個(gè)社�；�金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)不得超過(guò)年度社保基金委托資產(chǎn)總值的30%

　　答案:D

　　解析: 2006

　　年，財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、國(guó)家外匯管理局發(fā)布《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》，根據(jù)該規(guī)定，對(duì)于以外匯形式上繳的境外國(guó)有股減持所得，社�；�金理事會(huì)可以委托合格的境外投資管理人進(jìn)行境外投資，境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過(guò)全國(guó)社�；�金總資產(chǎn)的20%，境外投資限于銀行存款。