二、多項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【答案】AC

　　2.

　　【答案】ACD

　　【解析】方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率經(jīng)常用來衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。

　　3.

　　【答案】AB

　　【解析】非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的具體構(gòu)成內(nèi)容包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩部分。利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.

　　【答案】ABD

　　【解析】在進(jìn)行兩個(gè)投資方案比較時(shí)，投資者完全可以接受的方案應(yīng)該是期望收益相同，風(fēng)險(xiǎn)較小的方案或收益較大、風(fēng)險(xiǎn)較小的方案或風(fēng)險(xiǎn)相同、收益較大的方案，故選擇選項(xiàng)A、B、D。

　　5.

　　【答案】ABCD

　　【解析】一種股票的風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成，它們是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券投資組合來消除;證券組合不能消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);β系數(shù)是衡量不可分散風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過β系數(shù)來測量。

　　6.

　　【答案】ABC

　　【解析】ABC是屬于影響系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素，D屬于于影響非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素

　　7.

　　【答案】ABC

　　【解析】兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的正相關(guān)程度越低，可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越大，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　8.

　　【答案】BCD

　　【解析】經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性，選項(xiàng)A會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.

　　【答案】ABCD

　　【解析】單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)，是指可以反映單項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場平均收益率之間變動(dòng)關(guān)系的一個(gè)量化指標(biāo)，它表示單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的變動(dòng)受市場平均收益率變動(dòng)的影響程度，所以A的說法正確。由單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)關(guān)系公式可知，B的說法正確。由于市場組合β=1，當(dāng)β<1時(shí)，說明該資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場組合風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場組合的風(fēng)險(xiǎn)。所以，C的說法正確。當(dāng)β=1時(shí)，說明該資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率呈同方向、同比例的變化，即如果市場平均收益率增加(或減少1%)，那么該資產(chǎn)的收益率也相應(yīng)增加(或減少)1%，所以，D的說法正確。

　　10.

　　【答案】AB

　　【解析】投資組合的β系數(shù)受到單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)和各種資產(chǎn)在投資組合中所占的比重兩個(gè)因素的影響。