一 、單項(xiàng)選擇題

　　1、正確答案： A

　　答案解析

　　營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。

　　2、正確答案： C

　　答案解析

　　營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

　　3、正確答案： A

　　答案解析

　　營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)。

　　4、正確答案： B

　　答案解析

　　在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說(shuō)，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨。

　　5、正確答案： C

　　答案解析

　　流動(dòng)資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、保守融資策略和激進(jìn)融資策略三種。本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000(萬(wàn)元)，長(zhǎng)期來(lái)源900萬(wàn)元，說(shuō)明有100萬(wàn)元永久資產(chǎn)和波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬(wàn)元由短期來(lái)源解決，臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，它不僅解決波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，屬于激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)，因此選擇選項(xiàng)C。

　　6、正確答案： D

　　答案解析

　　企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。

　　7、正確答案： A

　　答案解析

　　持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是企業(yè)為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金;投機(jī)性需求是企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于滿足交易性需求而持有大量現(xiàn)金。

　　8、正確答案： B

　　答案解析

　　交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性需求。

　　9、正確答案： A

　　答案解析

　　成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本。存貨模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括交易成本和機(jī)會(huì)成本。二者都考慮了機(jī)會(huì)成本。

　　10、正確答案： B

　　答案解析

　　持有現(xiàn)金的日機(jī)會(huì)成本i=12.6%/360=0.00035

　　最優(yōu)回歸線R=[3×210×20002/(4×0.00035)]1/3+10000=22164.40(元)。

　　11、正確答案： A

　　答案解析

　　統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

　　12、正確答案： D

　　答案解析

　　本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。集團(tuán)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開(kāi)源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性，以致降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。

　　13、正確答案： C

　　答案解析

　　現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　14、正確答案： B

　　答案解析

　　企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。其中，從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣(mài)出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期;產(chǎn)品賣(mài)出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期，稱之為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　15、正確答案： B

　　答案解析

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=4500/360×30×50%×10%=18.75(萬(wàn)元)

　　16、正確答案： C

　　答案解析

　　應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒(méi)有短缺之說(shuō)。

　　17、正確答案： D

　　答案解析

　　平均日賒銷額=5400/360=15(萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=期末應(yīng)收賬款/平均日賒銷額=1200/15=80(天)，平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)=80-60=20(天)。

　　18、正確答案： C

　　答案解析

　　條件是指影響申請(qǐng)者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)申請(qǐng)人的這些條件進(jìn)行評(píng)價(jià)以決定是否給其提供信用。

　　19、正確答案： A

　　答案解析

　　信用期為30天的銷售額=5×100000=500000(元)

　　信用期為45天的銷售額=5×120000=600000(元)

　　信用期為30天信用期應(yīng)計(jì)利息=(500000/360)×30×(100000×4/500000)×15%=5000(元)

　　信用期為45天信用期應(yīng)計(jì)利息=(600000/360)×45×(120000×4/600000)×15%=9000(元)

　　改變信用期間增加的機(jī)會(huì)成本=9000-5000=4000(元)。

　　20、正確答案： D

　　答案解析

　　應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。

　　21、正確答案： D

　　答案解析

　　ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，然后分別采用不同的收賬策略的一種方法。

　　22、正確答案： D

　　答案解析

　　明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購(gòu)貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購(gòu)貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。

　　23、正確答案： A

　　答案解析

　　取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本，因此選項(xiàng)A的表述不正確。

　　24、正確答案： B

　　答案解析

　　最佳訂貨次數(shù)=3000÷500=6(次)

　　最佳的訂貨間隔期=360/6=60(天)

　　25、正確答案： B

　　答案解析

　　采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多但品種數(shù)量較少的存貨。