四 、計(jì)算分析題

　　1、已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預(yù)計(jì)全年(按360天計(jì)算)現(xiàn)金需要量為360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次600元，有價(jià)證券年利率為12%。(運(yùn)用存貨模式計(jì)算)

　　要求：

　　(1)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量;

　　(2)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本;

　　(3)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。

　　2、A公司信用條件為60天按全額付款，2014年第1季度的銷售額為380萬元，2014年第2～4季度的銷售額分別為150萬元、250萬元和300萬元。根據(jù)公司財(cái)務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)季度收款40%，次季度收款30%，第三個(gè)季度收款20%,第四個(gè)季度收款10%。

　　公司預(yù)計(jì)2015年銷售收入預(yù)算為1152萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對(duì)應(yīng)收賬款采取兩項(xiàng)措施，首先提高現(xiàn)金折扣率，預(yù)計(jì)可使2015年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(按年末應(yīng)收賬款數(shù)計(jì)算)比上年減少20天;其次將2015年末的應(yīng)收賬款全部進(jìn)行保理，保理資金回收比率為90%。(一年按360天計(jì)算)

　　要求：

　　(1)測(cè)算2014年年末的應(yīng)收賬款余額合計(jì);

　　(2)測(cè)算2014年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù);

　　(3)測(cè)算2014年第4季度的現(xiàn)金流入合計(jì);

　　(4)測(cè)算2015年年末應(yīng)收賬款保理資金回收額;

　　(5)你認(rèn)為應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其理財(cái)作用主要體現(xiàn)在哪些方面?

　　3、某企業(yè)每年需耗用A材料60000件，單位材料年存儲(chǔ)成本30元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為90元，A材料全年平均單價(jià)為150元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。

　　要求：

　　(1)計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量;

　　(2)計(jì)算A材料年度最佳訂貨批數(shù);

　　(3)計(jì)算A材料的相關(guān)訂貨成本;

　　(4)計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本;

　　(5)計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。

　　4、某公司向銀行借入短期借款10萬元，支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后有以下四種方案可供選擇：

　　方案一：采用收款法付息，利息率為7%;

　　方案二：采用貼現(xiàn)法付息，利息率為6%;

　　方案三：利息率為5%，銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為10%;

　　方案四：采用加息法付息，利息率為4%。

　　要求：

　　如果你是該公司財(cái)務(wù)經(jīng)理，你選擇哪種借款方式，并說明理由。

　　5、ABC公司擬采購(gòu)一批輔助生產(chǎn)設(shè)備，價(jià)值25萬元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：

　　立即付款，付243750元;

　　第20天付款，付245000元;

　　第50天付款，付247500元;

　　第80天付款，付全額。

　　(一年按360天計(jì)算)

　　要求：

　　(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為10%：

　　①計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率;

　�、谟�(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的凈收益;

　�、鄯治龃_定對(duì)該公司最有利的付款日期。

　　(2)假設(shè)目前有一短期投資報(bào)酬率為20%，確定對(duì)該公司最有利的付款日期。