11.在持有期為 1 天、置信水平為 97%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為 3 萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合為( )。

　　A.在 1 天中的損失有 97%的可能性不會超過 3 萬元 B.在 1 天中的損失有 97%的可能性會超過　3 萬元

　　C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不會超過 3 萬元 D.在 1 天中的收益有 97%的可能性會超過3 萬元

　　12.期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是( )。

　　A.在美式期權(quán)中，買方可在任意時點要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標的物

　　B.在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方至到期日前不得要求賣方履行期貨合約

　　C.美式期權(quán)與歐式期權(quán)是按照執(zhí)行價格進行分類的

　　D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按照履約方式進行分類的

　　13.某進口公司持有美元，但要求對外支付的貨幣是日元，可以通過( )，賣出美元，買人日元，滿足對外日元的需求。

　　A.期貨交易 B.即期外匯交易 C.遠期外匯交易 D.期權(quán)交易

　　14.關(guān)于商業(yè)銀行市場風(fēng)險的以下說法中錯誤的是( )。

　　A.就我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險種類之一

　　B.市場風(fēng)險只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

　　C.市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險

　　D.市場風(fēng)險的存在是由于市場價格的不利變動而導(dǎo)致的

　　15.下列關(guān)于收益率的說法不正確的是( )。

　　A.收益率曲線是市場對當前經(jīng)濟狀況的判斷

　　B.收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)，正向、反向、水平、波動收益率曲線

　　C.正收益率曲線流動性較差

　　D.反收益率曲線表示投資曲線越長，收益率越高

　　16.關(guān)于公允價值、名義價值、市場價值的以下說法，不正確的是( )。

　　A.國際會計準則委員會將公允價值定義為：“公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值”

　　B.市場價值是指在評估基準日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值

　　C.與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括

　　D.在大多數(shù)情況下，公允價值可以代表市場價值

　　17.對于總敞口頭寸的理解不正確的是( )。

　　A.累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和

　　B.總敞口頭寸反映的是整個貨幣組合的外匯風(fēng)險

　　C.凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額

　　D.短邊法計算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值

　　18.若銀行資產(chǎn)負債表上有美元資產(chǎn) 1100，美元負債 500，銀行賣出的美元遠期合約頭寸為400，買入的美元遠期合約頭寸為 300，持有的期權(quán)敞口頭寸為 100，則美元的敞口頭寸為( )。

　　A.多頭 650 B.空頭 650 C.多頭 600 D.空頭 600

　　19.關(guān)于巴塞爾委員會在 1996 年《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》中，對市場內(nèi)部模型提出的定量要求，下列說法不正確的是( )。

　　A.市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為 l 年 B.持有期為 10 個營業(yè)日

　　C.至少每 2 個月更新一次數(shù)據(jù) D.置信水平采用 99%的單尾置信區(qū)間

　　20.假設(shè)某家銀行的外匯敞口頭寸表示為：瑞士法郎多頭 200，歐元多頭 150，英鎊多頭 100，美元空頭 50，日元空頭 220，則凈總敞口頭寸法為( )。

　　A.180 B.140 C.80 D.220

　　一、單項選擇題參考答案及解析

　　11.A[解析]風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成 的潛在的、較大的損失。在持有期為 1天、置信水平為 97%的情況下，若計算的風(fēng)險價值為 3 萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在 1 天中的損失有 97%的可能性不 會超過 3 萬元，所以 A 項正確。

　　12.c[解析]本題主要考查期權(quán)的分類以及各分類期權(quán)之間的區(qū)別。按照履約方式期權(quán)可以分為關(guān)式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，所以 D 項正確，C 項錯 誤;美式期權(quán)買方可在任意時點要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標的物，在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方在到期日前不得要求賣方履行期貨合約，僅能在到期當天要求 期權(quán)賣方履行合約，所以 AB 項正確。

　　13.B[解析]本題主要考查的是即期外匯交易的含義。即期外匯交易是外匯交易中最基本的交易，可以滿足客戶對不同貸幣的需求。

　　14.B[解析]本題考查考生要從宏觀上對市場風(fēng)險進行整體把握。A 項中考查信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的區(qū)別，就我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信 用風(fēng)險是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險種類之一，所以 A 項正確;市場風(fēng)險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中，所以 B 項錯誤;市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng) 險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險，所以 C 項正確;市場風(fēng)險的存在是由于市場價格的不利變動而導(dǎo)致的，所以 D 項正確。

　　15.D[解析]本題考查考生對收益單的把握。收益率的形狀反映了長短收益率之間的關(guān)系，它是市場對當前經(jīng)濟狀況的判斷，對未來經(jīng)濟走勢的預(yù) 測，所以 A 項正確;收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)：正向、反向、水平、波動收益率曲線，所以 B 項正確;正收益率曲線投資期限越長，收益率越高，其流動性較 差，所以 C 項正確;反收益率曲線表示投資曲線越長，收益率越低，所以 D 項錯誤。

　　16.D[解析]國際會計準則委員會將公允價值定義為：“公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值”，A 項正確;市場價值是指在 評估基準日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值，B 項正確;與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括，C 項正確;在大多 數(shù)情況下，市場價值可以代表公允價值，所以 D 項不正確。

　　17.C[解析]累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，所以 A 項正確;總敞口頭寸反映的是整個貨幣組合的外匯風(fēng)險，所以 B 項正確;短 邊法計算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值，所以 D 項正確;凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，所以 C 項不正 確。

　　18.C[解析]敞口頭寸=即期資產(chǎn)一即期負債+遠期買入一遠期賣出+期權(quán)敞口頭寸+其他=1100—500+300 一 400+100=600，如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機構(gòu)在該幣種上處于多頭，所以 C 項正確。

　　19.C[解析]巴塞爾委員會在 1996 年《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》中，對市場內(nèi)部模型提出了定量要求，置信水平采用 99%的單尾置信區(qū) 閫，持有期為 10 個營業(yè)日，市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為 1 年，所以 ABD 項正確，至少每 3 個月更新一次數(shù)據(jù)，所以 C 項不正確。

　　20.A[解析]凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。凈總敞口頭寸=(200+150+100)一(220+50)=180，所以 A 項正確。