我國資產(chǎn)證券化三種實現(xiàn)形式

　　信貸資產(chǎn)證券化企業(yè)資產(chǎn)證券化資產(chǎn)支持票據(jù)

　　監(jiān)管主體銀監(jiān)會、人民銀行證監(jiān)會交易商協(xié)會

　　審核方式備案制、注冊制備案制注冊制

　　發(fā)起人銀行、財務公司等金融機構(gòu)非金融企業(yè)非金融企業(yè)

　　基礎(chǔ)資產(chǎn)各種貸款債券類、收益權(quán)類、不動產(chǎn)類確屬明確未抵押資產(chǎn)

　　風險隔離完全隔離完全隔離未完全隔離，對發(fā)行人有追索權(quán)

　　還款來源基礎(chǔ)資產(chǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)及融資方經(jīng)營收入

　　信用評級需雙評級優(yōu)先級需要評級公開發(fā)行時需要雙評級

　　投資者金融機構(gòu)、企業(yè)年金等合格投資者銀行間投資人、特定機構(gòu)投資者

　　交易場所銀行間市場證交所、中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、證券公司柜臺市場及證監(jiān)會認可的其他證券交易場所銀行間市場

　　3.5信用風險抵補

　　3.5.1撥備管理

　　貸款損失準備包括：一般準備、轉(zhuǎn)向準備、特種準備。

　　一般準備按季計提，年末余額不應低于年末貸款余額的1%;

　　專項準備按季計提，關(guān)注類2%，次級類25%(可上下浮動20%)，可疑類50%(可上下浮動20%)，損失類100%。

　　貸款撥備率不低于1.5%，撥備覆蓋率不低于150%。孰高

　　3.5.2不良資產(chǎn)處置

　　清收處理：不良貸款清收指貸款本息以貨幣資金凈收回。清收管理包括清收、盤活、保全和以資抵債

　　按是否采用法律手段分：常規(guī)催收、依法催收;

　　按資產(chǎn)處置方式分：處置抵質(zhì)押物、以物抵債及抵債資產(chǎn)處置、破產(chǎn)清算。

　　貸款重組/債務重組：重組應注意：是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品;為何進入重組流程;是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小;對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應重新進行評估。

　　貸款重組的措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品、減少貸款額度、調(diào)整貸款期限、調(diào)整貸款利率、增加控制措施限制企業(yè)經(jīng)營活動。

　　貸款核銷：對于金融企業(yè)追索去年以上仍無法收回的中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款，單筆貸款余額上線由500萬調(diào)整至1000萬;單戶余額50萬及以下的對公貸款及10萬元以下的個人無抵押貸款，追索時間有2年調(diào)整至1年;對單戶500萬以下的，追索1年以上仍無法收回的，可按照賬銷案存的原則自主核銷。

　　貸款轉(zhuǎn)讓：指銀行對10戶/項(戶指獨立企業(yè)法人、項指抵債資產(chǎn))以上規(guī)模的不良貸款進行組包，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、招標、拍賣等形式，將不良貸款及全部權(quán)利轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為，

　　不得進行批量轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)：債務人或擔保人為國家機關(guān)的資產(chǎn);經(jīng)國務院批準列入全國企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計劃的資產(chǎn);國防軍工等涉及國家安全和敏感信息的資產(chǎn);個人貸款;在借款合同或擔保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的資產(chǎn);國家法律法規(guī)限制轉(zhuǎn)讓的其他資產(chǎn)。

　　不良資產(chǎn)證券化

　　3.6信用風險資本計量

　　信用風險資本的計量方法：權(quán)重法、內(nèi)部評級法

　　3.6.1權(quán)重法

　　權(quán)重法是指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風險權(quán)重計量信用風險加權(quán)資產(chǎn)的方法。

　　對微型和小型企業(yè)的債權(quán)必須滿足：符合小微企業(yè)標準、單家風險暴露不超500萬，單家風險暴露占本行信用風險暴露總額的比例不高于0.5%。

　　表內(nèi)資產(chǎn)風險權(quán)重表

　　項目權(quán)重(%)

　　1.中央政府、央行債權(quán)評級AA-級以下，A-級以上; 2.對我國公共部門實體的債權(quán);

　　3.對我國其他商業(yè)銀行原始期限3個月以內(nèi)的債權(quán);20

　　1.對我國其他商業(yè)銀行原始期限3個月以上的債權(quán);

　　2.對評級AA-級以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán);25

　　1.中央政府、央行債權(quán)評級A-級以下，BBB-級以上;

　　2.對評級AA-級以下，A-以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán);

　　3.個人住房抵押貸款;50

　　對符合標準的微型和小型企業(yè)的債權(quán);對個人其他債權(quán);75

　　1.中央政府、央行債權(quán)評級BBB-級以下，B-級以上;

　　2.對未評級的國家或地區(qū)的中央政府和央行的債權(quán);

　　3.對我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán);

　　4.對我國商業(yè)銀行的次級債券(未扣除部分);

　　5.對我國其他金融機構(gòu)的債權(quán);

　　6. 對評級A-級以下，B-以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán);

　　7.對未評級的國家或地區(qū)的商業(yè)銀行和公共部門的債權(quán);

　　8.對其他金融機構(gòu)的債權(quán); 9.對一般企業(yè)的債權(quán); 10.租賃資產(chǎn)余值;

　　11.因行使抵押權(quán)而持有的并在法律規(guī)定處分期限內(nèi)的非自用不動產(chǎn);

　　12.其他表內(nèi)資產(chǎn)。100

　　1.中央政府、央行債權(quán)評級B-級以下;

　　2. 對評級B-級以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán);

　　3.對已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有全部歸還貸款，銀行以再評估后的凈值未抵押追加貸款的，追加的部分;150

　　對金融機構(gòu)的股權(quán)投資(未扣除部分);依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產(chǎn)(未扣除部分)250

　　被動持有的對工商企業(yè)的股權(quán)投資;因政策原因并經(jīng)國務院特別批準的對工商企業(yè)的股權(quán);400