3.2.2基于內(nèi)部評級的方法

　　風險暴露分類：主權類、金融機構類、公司類、零售類、股權類和其他類。

　　公司風險暴露細分為：中小企業(yè)風險暴露(營收不超3億)、專業(yè)貸款風險暴露、一般公司風險暴露。

　　專業(yè)貸款特征：債務人通常是一個專門為實物資產(chǎn)融資或運作實物資產(chǎn)而設立的特殊目的實體;債務人基本沒有其他實質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨立償還債務的能力;合同安排給予貸款銀行對融資額度形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當程度的控制權。

　　專業(yè)貸款分為項目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款。

　　零售類風險暴露特征：債務人是一個或幾個自然人;筆數(shù)多，單筆金額小;按照組合方式進行管理。

　　零售風險暴露分為：個人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售風險暴露(不超100萬)、其他零售風險暴露。

　　同時符合以下三個條件的小微企業(yè)可納入零售風險暴露：

　　1.企業(yè)符合國家相關部門規(guī)定的微型和小型企業(yè)認定標準;

　　2.商業(yè)銀行對單家企業(yè)(或企業(yè)集團)的風險暴露不超過500萬元;

　　3. 商業(yè)銀行對單家企業(yè)(或企業(yè)集團)的風險暴露占本行信用風險風險暴露的比例不高于0.5%。

　　股權風險暴露：納入股權風險暴露的金融工具應同時滿足如下條件：

　　1.持有該項金融工具獲取收益的主要來源是未來資本利得，而不是隨時間所產(chǎn)生的收益;

　　2.該項金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行方的債務;

　　3.對發(fā)行方資產(chǎn)或收入具有剩余索取權。

　　其他風險暴露主要包括購入應收賬款和資產(chǎn)證券化風險暴露。

　　客戶評級：內(nèi)部評級分兩個維度：客戶評級、在債項評級

　　客戶評級評價主體商業(yè)銀行，評價目標客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率。

　　客戶評級兩大功能：區(qū)分違約客戶、準確量化違約風險。

　　違約認定標準：逾期90天或認定不變先抵押無法收回債務。

　　內(nèi)部評級法的銀行估計客戶違約概率，可采取內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計違約模型等方法。

　　債項評級：債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶的信用風險和債項交易風險。內(nèi)部評級法下，債項評級與違約風險暴露、違約損失率、有效期限M密切相關。

　　影響違約損失率的因素主要包括：項目因素、公司因素、行業(yè)因素、地區(qū)因素、宏觀經(jīng)濟周期因素。

　　計算違約損失率的方法：市場價值法(細分為市場法、隱含市場法)、回收現(xiàn)金流法

　　有效期限M，初級內(nèi)部評級法，處回購類交易有效期限是0.5年外，其他非零售風險暴露的有效期限為2.5年。

　　緩釋工具：合格抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等。

　　內(nèi)部評級法初級發(fā)下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購交易凈額結(jié)算、場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。

　　合格保證的范圍：主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行;外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人;雖然沒有外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。

　　多個保證人的，內(nèi)部評級初級法不同時考慮多個保證人，可以選擇信用等級最好，風險緩釋效果最好的保證人進行信用風險緩釋處理;內(nèi)部評級高級法可以全部考慮，并最終表現(xiàn)為違約損失率的下降。

　　專欄：采用信用衍生工具緩釋信用風險需要滿足：法律確定性、可執(zhí)行性、評估、信用事件的規(guī)定。

　　預期損失(EL)=違約概率(PD)*違約風險暴露(FAD)*違約損失率(LGD)

　　預期損失屬于貸款成本，可通過合理的貸款定價和提取準備金等方式進行有效管理。

　　內(nèi)部評級法的重要應用

　　核心應用范圍：債務人或債項的評級結(jié)果是授信決策的主要條件之一，核心應用范圍包括：信貸政策的制定、授信審批、限額設定、風險監(jiān)控、風險報告。

　　高級應用范圍：風險偏好的設定、經(jīng)濟資本的建模與管理、貸款定價、損失準備計提、績效衡量和考核、推動風險管理基礎建設。

　　3.2.3信用風險組合的計量

　　違約相關性：違約原因：債務人自身原因、行業(yè)或區(qū)域因素、宏觀經(jīng)濟因素。

　　信用風險組合計量模型：應用廣泛的信用風險組合模型：CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型、Credit Risk+模型等。

　　CreditMetrics模型，本質(zhì)上是一個VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。創(chuàng)新之處在于解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。

　　Credit Portfolio View模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值，可以看做是CreditMetrics模型的一個補充。比較適用于投機類型的借款人，因為該類借款人對宏觀經(jīng)濟因素的變化更敏感。

　　Credit Risk+模型是根據(jù)對火險的財險精算原理，對貸款組合違約概率進行分析，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。貸款組合違約概率服從泊松分布。