A 風(fēng)險對沖

　　B 風(fēng)險補(bǔ)償

　　C 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　D 風(fēng)險分散

　　正確答案：D

　　解析：

　　通過多元化分布來分散風(fēng)險。

　　單選題(當(dāng)前12/136題)

　　下列可能給商業(yè)銀行造成實(shí)質(zhì)性損失，但不屬于操作風(fēng)險事件的是( )。

　　A 黑客攻擊造成系統(tǒng)中斷

　　B 不當(dāng)言論造成銀行聲譽(yù)受損

　　C 交易員超限額交易

　　D 信貸人員來經(jīng)授權(quán)調(diào)整評級指標(biāo)

　　正確答案：B

　　解析：

　　B項(xiàng)屬于聲譽(yù)風(fēng)險。

　　單選題(當(dāng)前13/136題)

　　下列產(chǎn)品最適合采用歷史模擬法計量風(fēng)險價值(VaR)的是( )。

　　A 交易不活躍的金融產(chǎn)品

　　B 交易活躍的金融產(chǎn)品

　　C 場外信用衍生產(chǎn)品

　　D 互換合約

　　正確答案：B

　　解析：

　　歷史模擬法假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險因素收益信息，模擬風(fēng)險因素收益未來的變化。因此，交易活躍的金融產(chǎn)品適合用歷史模擬法。

　　單選題(當(dāng)前14/136題)

　　下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的表述，最不恰當(dāng)?shù)氖? )。

　　A 交易對手的風(fēng)險預(yù)警信號不能及時到達(dá)結(jié)算部門是風(fēng)險信息傳導(dǎo)失效的表現(xiàn)之一

　　B 實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險數(shù)據(jù)和風(fēng)險暴露的有效加總，是幫助銀行準(zhǔn)確了解自身風(fēng)險狀況的重要保障

　　C 與風(fēng)險相關(guān)的系統(tǒng)流程設(shè)計應(yīng)全面考慮前、中、后臺的相關(guān)部門的需求

　　D 銀行不同部門對風(fēng)險數(shù)據(jù)的應(yīng)用不同，因此，允許不同業(yè)務(wù)部門采用的風(fēng)險數(shù)據(jù)不一致

　　正確答案：D

　　解析：

　　風(fēng)險數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)是銀行業(yè)務(wù)活動的重要依據(jù)，而風(fēng)險信息和財務(wù)信息的不一致也是導(dǎo)致不同業(yè)務(wù)部門對風(fēng)險信息解讀有誤的重要原因，因此，商業(yè)銀行應(yīng)建立一致的風(fēng)險數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)模板，實(shí)現(xiàn)二者之間的有效對接和轉(zhuǎn)換，保證信息的一致性

　　單選題(當(dāng)前15/136題)

　　在正常市場條件下，下列資產(chǎn)負(fù)債匹配方式中，流動性風(fēng)險最低的是( )。

　　A 負(fù)債以零售客戶存款為主，資產(chǎn)以中短期貸款為主

　　B 負(fù)債以公司/機(jī)構(gòu)存款為主，資產(chǎn)以中長期貸款為主

　　C 負(fù)債以公司/機(jī)構(gòu)存款為主，資產(chǎn)以中短期貸款為主

　　D 負(fù)債以循環(huán)發(fā)行的短期債券為主，資產(chǎn)以中長期貸款為主

　　正確答案：A

　　解析：

　　負(fù)債與資產(chǎn)的期限匹配時，流動性風(fēng)險最低。從商業(yè)銀行融資流動性的角度來看，零售存款相對穩(wěn)定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。公司/機(jī)構(gòu)存款對商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩(wěn)定，很容易對商業(yè)銀行的流動性造成較大影響。

　　單選題(當(dāng)前16/136題)

　　一個美式股票買入期權(quán)(CALL OPTION)在期限內(nèi)某時刻的期權(quán)報價是$3.5，期權(quán)的執(zhí)行價格是$10，股票價格為$12.5，則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別是( )。

　　A 內(nèi)在價值為$2.5，時間價值為$3.5

　　B 內(nèi)在價值為$0，時間價值為$1

　　C 內(nèi)在價值為$3.5，時間價值為$0

　　D 內(nèi)在價值為$2.5，時間價值為$1

　　正確答案：D

　　解析：

　　CALL OPTION是指看漲期權(quán)，期權(quán)價格=內(nèi)在價值+時間價值，該期權(quán)內(nèi)在價值為12.5-10=2.5，時間價值為3.5-2.5=1。

　　單選題(當(dāng)前17/136題)

　　按照商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)屬于( )業(yè)務(wù)條線。

　　A 代理服務(wù)

　　B 公司金融

　　C 資產(chǎn)管理

　　D 零售銀行

　　正確答案：D

　　解析：

　　零售銀行業(yè)務(wù)包括零售業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。

　　單選題(當(dāng)前18/136題)

　　一家日本出口商向美國進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計1個月后收到1000萬美元的貸款，當(dāng)前匯率為1美元=103日元。商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計1個月后日元可能會升值到1美元=100日元，因此建議該日本出口商( )，以對沖市場風(fēng)險。

　　A 在103價位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸

　　B 在100價位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸

　　C 在103價位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸

　　D 在100價位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸

　　正確答案：A

　　解析：

　　出口商是三個月后將收到美元現(xiàn)貨(多頭)，耽心到時美元貶值下跌(日元升值)，所以現(xiàn)在需要賣出美元期貨(空頭)，用期貨市場的盈利對沖現(xiàn)貨的下跌。

　　單選題(當(dāng)前19/136題)

　　如果商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)分散負(fù)相關(guān)或弱相關(guān)的多種行業(yè)、地區(qū)和信用等級的客戶，其資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險一般會( )。

　　A 不變

　　B 降低

　　C 負(fù)相關(guān)

　　D 增加

　　正確答案：B

　　解析：

　　若投資于負(fù)相關(guān)或弱相關(guān)的多種客戶，總體風(fēng)險明顯會降低。

　　單選題(當(dāng)前20/136題)

　　針對企業(yè)申請短期貸款，商業(yè)銀行對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析應(yīng)側(cè)重于( )。

　　A 企業(yè)是否具有足夠的融資能力和投資能力

　　B 企業(yè)當(dāng)期利潤是否足夠償還貸款本息

　　C 企業(yè)正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款

　　D 企業(yè)未來長期的經(jīng)營活動是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息

　　正確答案：C

　　解析：

　　針對企業(yè)所處的不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款，企業(yè)現(xiàn)金流量分析的側(cè)重點(diǎn)有所不同。對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息。