41.公司調(diào)研的主要內(nèi)容包括()

　　I、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

　　II、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

　　III、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制

　　IV、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　A ll. III、 IV

　　O).I、 II

　　C l. III

　　D l. II、 III、 IV

　　答案：D

　　【解析】公司調(diào)研的主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)信息，業(yè)務(wù)發(fā)展自標(biāo)，組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)因素.

　　42.下列關(guān)于期貨套利中的描述,說法正確的是()

　　I、當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)

　　II、當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)

　　III、當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格肘，稱為正向市場(chǎng)

　　IV、當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)

　　A I、IV

　　B II、III

　　C I、II

　　D III、IV

　　答案：A

　　【解析】當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng);當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng).

　　43.從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由()共同提出

　　I、馬柯威茨

　　II、夏普

　　III、莫迪格里亞尼

　　IV、米勒

　　A I、IV

　　B III、IV

　　C I、II

　　D II、III

　　答案：C

　　【解析】從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由莫迪格里亞尼和米勒提出.

　　44.證券組合管理過程中，進(jìn)行證券投資分析的主要自的有().

　　I、確定具體證券的投資額度

　　II、確定投資目標(biāo)

　　III、明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的者因素及其作用機(jī)制

　　IV、發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券

　　A III、 IV

　　B II、 Ill

　　C I、III

　　D I、II、IV

　　答案：B

　　【解析】證券投資分析的一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)晚成機(jī)制和影晌證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制;另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)哪些價(jià)格偏離其價(jià)值的證券.

　　45.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括()

　　I、小型資本股票

　　II、大型資本股票

　　III、混合型資本股票

　　IV、周期型資本股票

　　A I、II、IV

　　B I、II、 III

　　C I、III、 IV

　　D I、II、 III、 IV

　　答案：B

　　【解析】接公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。

　　46.在證券組合管理過程中,制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容包括().

　　I、確定投資對(duì)象

　　II、確定投資目標(biāo)

　　III、確定各投資證券的投資比例

　　IV、確定投資目標(biāo)

　　A I、II

　　B I、 III

　　C I、 II、 IV

　　D II、 III、 IV

　　答案：C

　　【解析】證券組合管理的基本步驟包括：確定證券投資政策;進(jìn)行證券投資分析;組建證券投資組合;投資組合的修正;投資組合.其中,證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針與基本準(zhǔn)則，主要包括確定資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。

　　47.同類型內(nèi)部的相關(guān)系數(shù)都為正，且較大的股票有()

　　I、增長(zhǎng)類股票

　　II、穩(wěn)定類股票

　　III、非增長(zhǎng)股票

　　IV、能源類股票

　　A I、II、 III、 IV

　　B II、 III、 IV

　　C I、III、 IV

　　D I、II、 IV

　　答案：D

　　48.制定退休規(guī)劃的關(guān)鍵是制定退休規(guī)劃方案，彌補(bǔ)退休資金缺口，通�？梢岳�用()等方式彌補(bǔ)退休資金缺口

　　I、提高儲(chǔ)蓄比例

　　II、延遲退工作年限并推遲退休

　　III、進(jìn)行高投資收益率的投資

　　IV、參加額外的商業(yè)保險(xiǎn)

　　A I、II、 Ill

　　B II、 IV

　　C I、II、 III、 IV

　　D I、III、IV

　　答案：C

　　【解析】彌補(bǔ)退休資金缺口，通�？梢岳�用提高儲(chǔ)蓄比例、延遲工作年限并推遲退休、進(jìn)行高投資收益率的投資以及參加額外的商業(yè)保險(xiǎn)等方式來進(jìn)行.

　　49. 基金業(yè)績(jī)的歸屬分析是一種動(dòng)態(tài)的基金評(píng)價(jià)方法，將基金的總業(yè)績(jī)分配到基金投資操作的各個(gè)環(huán)節(jié)中, 定量評(píng)價(jià)基金經(jīng)理()能力

　　I、風(fēng)險(xiǎn)防范

　　II、資產(chǎn)配置

　　III、證券選擇

　　IV、行業(yè)配置

　　A I、III、 IV

　　B I、II

　　C I、II、 IV

　　D II III、 IV

　　答案：D

　　【解析】基金業(yè)績(jī)的歸屬分析就是將基金的總業(yè)績(jī)分配到基金投資操作的 各個(gè)環(huán)節(jié)中,進(jìn)而得到對(duì)基金經(jīng)理資產(chǎn)配置能力、行業(yè)配置能力和證券選擇能力的定量評(píng)價(jià)， 屬于一種動(dòng)態(tài)的基金評(píng)價(jià)方法

　　50.某公司年末凈利潤(rùn)為150萬元,營(yíng)業(yè)收入為2000萬元，資產(chǎn)為2000萬元,股東權(quán)益1000萬元.以下指標(biāo)說法正確的是().

　　I、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為5%

　　II、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.5

　　III、權(quán)益乘數(shù)為 2

　　IVI凈資產(chǎn)收益率為15%

　　A I、II、 Ill

　　B III、 IV

　　C I、III、 IV

　　(D)I、 II、 III、 IV

　　答案：B

　　【解析】計(jì)算公式如下：

　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益=150/1000=15%

　　資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額=2000/1000=2

　　權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/股東權(quán)益=2000/1000=2

　　51. 簡(jiǎn)單型消極投資策略適用于().

　　I、 資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況

　　II、 資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況

　　III、 改變投資組合的成本大于收益的情況

　　IV、 改變投資組合的成本小于收益的情況

　　A I、II、III、IV

　　B l. II、 IV

　　C I、 II、 III

　　D I、 III

　　答案：D

　　【解析】簡(jiǎn)單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：

　　1)優(yōu)點(diǎn)：交易成本和管理費(fèi)用最小化;

　　2)缺點(diǎn)：放棄從市場(chǎng)變化中獲利的可能;

　　3)適用性：適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況.

　　52.下列是影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的外部預(yù)警指標(biāo)信號(hào)的是()

　　I .某項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平增加

　　II、盈利能力上升

　　III、資產(chǎn)過于集中

　　IV、所發(fā)行的股票價(jià)格下跌

　　V、所發(fā)行的債券價(jià)格上升

　　A I、 IV

　　B IV、V

　　C II、III、IV

　　D II、III

　　答案：B

　　【解析】商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警指標(biāo)信號(hào)包括內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)信號(hào)、外部預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)和融資預(yù)警指標(biāo)信號(hào).其中，外部預(yù)警指標(biāo)信號(hào)主要包括:第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。例如:市場(chǎng)上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行的負(fù)面?zhèn)餮�，客戶大量求證;外部評(píng)級(jí)下降;所發(fā)行的股票價(jià)格下跌;新發(fā)行的可流通債券(包括次級(jí)債)的交易量上升且買賣價(jià)差擴(kuò)大;交易/經(jīng)紀(jì)不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經(jīng)紀(jì)商支持等;

　　內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包信:金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)應(yīng)化.例如：某項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平增加，資產(chǎn)或負(fù)債過于集中，資產(chǎn)質(zhì)量下降,盈利水平下降，快速增長(zhǎng)的資產(chǎn)的主要資金來源為市場(chǎng)大宗融資等;

　　融資預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)包括主要金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定性融資能力的變化等.例如,存款大量流失,債券人/存款人提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足，融資成本上升，融資交易對(duì)手開始要求抵(質(zhì))押品且不愿提供中長(zhǎng)期融資，愿意提供融資的對(duì)手?jǐn)?shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升，被迫從市場(chǎng)上購(gòu)回已發(fā)行的債券等.

　　53.關(guān)于K線組合，下列表述正確的有()。

　　I、第一根是進(jìn)行行情判斷的關(guān)建

　　II、依據(jù)兩根K線組合得出的結(jié)論只有相對(duì)意義,有時(shí)是錯(cuò)誤的

　　III、由后一根K線相對(duì)于第一根K線的位置進(jìn)行行情判斷

　　IV、 第二根K線中多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲

　　A I、 IV

　　B II、 III

　　C II、 III、 IV

　　D I、 III、 IV

　　答案：C

　　【解析】I項(xiàng)，對(duì)于兩根K線來說，第二天的K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵，簡(jiǎn)單地說，第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲 ;越低，越有利于下跌。

　　54,下列屬于自上而下分析法步驟的有().

　　I、分析影響零售行業(yè)的主要宏觀指標(biāo)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等

　　II、分析拉動(dòng)或抵制消費(fèi)的相關(guān)政策(如嚴(yán)控公款消費(fèi))

　　III、分析電商對(duì)傳統(tǒng)零售商的挑戰(zhàn)，發(fā)現(xiàn)零售業(yè)傳型新趨勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)+體驗(yàn)式消費(fèi),決定從中找出投資機(jī)會(huì)

　　IV、分析各區(qū)域消費(fèi)增長(zhǎng)傾向， 新特征以及增長(zhǎng)趨勢(shì)

　　A I、II、IV、III

　　B III、II、I、IV

　　C II、I、IV、III

　　D l、II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】自上而下的分析法是先從經(jīng)濟(jì)面和資本市場(chǎng)的分析出發(fā)，重視對(duì)大環(huán)境變量的考慮.來挑選未來前景較看好的產(chǎn)業(yè)，之后再?gòu)乃�選產(chǎn)業(yè)中挑出具有競(jìng)爭(zhēng)力和績(jī)效良好的公司.其基本邏輯結(jié)構(gòu)為:

　　1宏觀經(jīng)濟(jì)分析.展望宏觀經(jīng)濟(jì)，判斷宏觀經(jīng)濟(jì)是否借合瞄;

　　2證券市場(chǎng)分析。評(píng)估證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀及未來的趨勢(shì);

　　3產(chǎn)業(yè)分析。分析相關(guān)產(chǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、盈余表現(xiàn)、盈利前景及財(cái)產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)，選擇合適的行業(yè)資源;

　　4公司分析。分析個(gè)別公司的運(yùn)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)解優(yōu)良的公司。

　　55.關(guān)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法，下列說法錯(cuò)誤的有()

　　I、 定性分析法可基本判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，調(diào)查問券是其常用的形式

　　II、衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力最直接的方式是調(diào)查問券

　　III、在對(duì)概率和收益進(jìn)行權(quán)衡時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)收益常用的五個(gè)成功率為10%、30%、50%、70%、90%

　　V、在明確客戶投資目標(biāo)時(shí)，若客戶最關(guān)心本金流動(dòng)性,則很可能是風(fēng)險(xiǎn)追求者

　　A IV、III

　　B I、III

　　C I、II、III

　　D I、II、IV

　　答案：D

　　【解析】I項(xiàng),調(diào)查問卷是定量分析法常用的形式;II項(xiàng) ,衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力最直接的方法是讓客戶回答，也可以讓客戶將該產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序，或者給 A產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)，不同級(jí)別代表客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度;IV項(xiàng)，如果客戶最關(guān)心本金的安全性或流動(dòng)性 該客戶很可能是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。

　　56.現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)日常管理,其自的在于()

　　I、滿足日常支付需要

　　II、滿足應(yīng)急資金需求

　　III、滿足未來消費(fèi)的需求

　　IV、滿足財(cái)富積累與投資的需求

　　A l、II、IV

　　B II、III、IV

　　C III、IV

　　D l、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于:

　　1)滿足日常的、周期性支出的需求;

　　2)滿足應(yīng)急死的需求;

　　3)滿足未來消費(fèi)的需求;

　　4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。

　　57.在不允許賣空的情況下,三個(gè)證券組合可行域的在邊界可能()

　　I、呈線性

　　II、向外凸

　　III、向內(nèi)凹陷

　　IV、為任何曲線

　　A I、II

　　B III、II

　　C II、IV

　　D II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn):左邊界必然向外凸或呈線性，也就是說不會(huì)出現(xiàn)凹陷。

　　58.下列屬于年金的有()。

　　I、每月繳納的車貸款項(xiàng)

　　II、 每個(gè)月領(lǐng)取的養(yǎng)老金

　　III、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

　　IV、定期定額購(gòu)買基金的月投資額

　　A I、III

　　B I、II、III

　　C I、II、III 、IV

　　D I、II、IV

　　答案：C

　　【解析】年金(普通年金)是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流.例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是 一種年金,退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋 貨款月供、每月繳納的車貸款項(xiàng)、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額;向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可現(xiàn)為r中年金.

　　59.一般而言，追求股票市場(chǎng)平均收益率水平的證券投資者會(huì)選擇().

　　I、股票指數(shù)基金

　　II、收入型證券組合

　　III、平坦型證券組合

　　IV、指數(shù)化型證券組合

　　A I、III

　　B II、III

　　C III、 IV

　　D I、 IV

　　答案：D

　　【解析】數(shù)化型證券組合模擬某種市場(chǎng)指數(shù)，以求獲得市場(chǎng)平均收益率水平。

　　60.通常，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇()

　　I、市場(chǎng)指數(shù)型證券組合

　　II、多行業(yè)指數(shù)證券組合

　　III、平衡型證券組合

　　IV、增長(zhǎng)型證券組合

　　A I、 II、III

　　B II、 III、 IV

　　C I、III

　　D I、 II

　　答案：D

　　【解析】有效市場(chǎng)中，因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了市場(chǎng)信息，所以獲取超額利潤(rùn) 是不可能的，指數(shù)證券組合就是合理的投資方法.因此，信奉證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇指數(shù)型證券組合(I項(xiàng)、II項(xiàng)正確).以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平.