21.期貨套利分為().

　　I、 價差套利

　　II、期現(xiàn)套利

　　III、跨期套利

　　IV、 期市套利

　　A I、II

　　B 11、III

　　C I、 II、III

　　D I、II、IV

　　答案：A

　　【解析】期貨套利分為價差套利和期現(xiàn)套利這兩種。所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同期貨之間的價差進行的套利行為。價差套利也可稱為價差交易、套期圖利。期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。

　　22.證券公司提供證券投資顧問增值服務的所有管理方式中，均需對()實行統(tǒng)一管理

　　I、制度建沒

　　II、人員資格

　　III、培訓考核

　　IV、研報撰寫

　　A I、II 、III

　　B I、11、III、IV

　　C I、 II、III

　　D 11、III、IV

　　答案：A

　　【解析】證券公司提供證券投資顧問增值服務的所有管理方式中，均需對制度建沒、人員資格、 培訓考核等實行統(tǒng)一管理.

　　23,實施套利的主要步驟包括()

　　I、機會識別

　　II、歷史確認

　　III、概率分布及相關性確認

　　IV、置信區(qū)間及狀態(tài)確認

　　A I、II

　　B II、 Ill

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】實施套利策略的主要步驟包括:機會識別—歷史確認—概率分布及相關性確認—置信區(qū)間及狀態(tài)確認—基本面因素分析—基金持倉驗證—補救措施.

　　24.下列關于子女教育規(guī)劃 表述正確的是()

　　I、子女教育規(guī)劃是家庭教育理財規(guī)劃的核心,通常由基本教育與素質教育組成

　　II、基本教育的成本包括基礎教育與高等教育的學費等常規(guī)費用

　　III、素質教育的成本則包括興趣技能培訓班費用

　　IV、素質教育的成本并不包括課外輔導班的費用

　　A II、 III、IV

　　B I、II、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、III

　　答案：D

　　【解析】家庭教育的成本包括課外輔導班的費用

　　25.稅收規(guī)劃的自標有()。

　　I、 減輕稅收負擔

　　II、實現(xiàn)涉稅零風險

　　III、獲取資金時間價值

　　IV、 提高自身經(jīng)濟利益

　　A I、II、 Ill、IV

　　B II、III、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案：A

　　【解析】稅收規(guī)劃的目的是納稅人通過輕自己的稅收負擔，實現(xiàn)稅后收益最大化,具體有:

　　1)減輕稅收負擔;

　　2)實現(xiàn)涉稅零風險;

　　3)獲取資金時間價值;

　　4)維護企業(yè)自身的合法權益;

　　5)提高自身經(jīng)濟利益.

　　26.下列保險規(guī)劃中，存在過分保險的有()

　　I某人為自己價值100萬元的家財產(chǎn),向某保險公司投保保險金額為200萬元的家庭財產(chǎn)險

　　II、某人的愛車價值20萬元，分別向兩家保險公司投保了保險金額為20萬元的機動車輛保險

　　III某人為從不坐飛機的父母購買巨額航空意外險

　　IV某人為不到5歲的兒子購買年保費為300元的少兒綜合保險

　　A I、 II、 III

　　B I、II、 IV

　　C III、IV

　　D I、 II

　　答案：D

　　【解析】過分保險的風險可能發(fā)生在財產(chǎn)保險和人身保險上。比如 ,對財 產(chǎn)的超額保險或重復保險.由于保險公司在賠償時，是根據(jù)實際損失來支付保險賠償金，這種超額保險或者重復保險并沒有起到真正的保障作用，反而浪費保費.I、II屬于過分保險,III屬于不必要的保險。

　　27.教育投資規(guī)劃工具包括教育投資工具和長期教育投資工具，短期子女教育規(guī)劃工具主要是住房抵押貸款、學校貸款、政府貸款、長期教育投資工具主要包括()

　　l、教育儲蓄，教育保險

　　II、政府債券

　　III、基金定投

　　IV、子女教育信托金、其他投資理財產(chǎn)品等。

　　A l. III、 IV

　　B I、 II、IV

　　C l. II、 III、 IV

　　D II、 III

　　答案：A

　　【解析】長期教育投資規(guī)劃包括基金產(chǎn)品、教育金信托、其他投資理財產(chǎn)品等。

　　28.關于客戶的證券投資需求與理財需求間的關系，下列說法正確的有()

　　I、證券投資是客戶個人理財需求的一個關鍵組成部分

　　II、收入越高的客戶熱衷于以證券投資需求為其主要理財方式

　　III、券商可以給客戶設計出風險偏低的證券投資組合

　　IV、對于偏好銀行理財產(chǎn)品的客戶，股票投資是偏激進型

　　A I、II、 III

　　B II、 III、 IV

　　C I、 IV

　　D I、 III、 IV

　　答案：D

　　【解析】II項，選擇理財方式還要考慮客戶的風險偏好等因素,收入只是其中一方面.

　　29.若某投資組合風險大于市場平均風險，則它的貝塔值不可能的有()。

　　I、0.6

　　II、1

　　III、1.3

　　IV、 1.6

　　(A). I、 II

　　(B). I、 II、 III

　　(C). II、 IV

　　(D).III、 IV

　　答案：A

　　【解析】貝塔是對投資組合或單個證券風險相對于市場風險的相對測度：

　　1) 貝塔>1說明比市場風險高;

　　2) 貝塔=1說明等同市場風險;

　　3) 貝塔<1說明比市場風險低

　　30.總體而言，投資者進行投資的主要自的包括().

　　I、本金保障

　　II、資本增值

　　III、經(jīng)常性收益

　　IV、評估收益

　　A I、II、 III、 IV

　　B I、 II、 Ill

　　C I、 IV

　　D ll. III、 IV

　　答案：B

　　【解析】總體而言，投資者進行投資主要由于以下幾個目的：本金保障、資本增值.經(jīng)常性收益.

　　31,在制定投資目標之前，理財規(guī)劃師要明確的投資約束條件包括()

　　I、流動性約束

　　II、投資的可行性

　　III、稅收狀況

　　IV、 特殊需求

　　A I、II、 III、 IV

　　B I、 II、 III

　　C I、 II

　　D III、 IV

　　答案：D

　　【解析】在制定投資目標之前，理財規(guī)劃師要明確客戶存在的投資追求約束條件，這樣為客戶制定的投資規(guī)劃便更具有可行性.這些約束條件包括流動性要求、投資期限、稅收狀況以及各自特殊的需求。

　　32、在其他條件相同的情況下,下列關于等額本息償還本金償還的表述中,正確的有()

　　I、等額本息償還每期還款金額相等，相較易管理：等額本金償還期還款金額不等，相較不易管理

　　II、等額本息償還的選擇總利息支付額較多:等額本金償還的前期還款現(xiàn)金流量高，后期低，總利息支付額較少

　　III、等額本息償還第一期值利息比等額本金償還第一期還款利息多

　　IV、等額本息償還適合還款能力固定者;等額本金償還適合前期還款能力強，想減輕利息負擔者

　　A II、III、IV

　　B I、II、IV

　　C I III

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】III項，等額本息和還款法和等額本金還款法每期所還利息都是上期還款后剩余本金所產(chǎn)生的利息,第一期還款中的利息是全部貸款金額在第一期所積累的利息，在其他條件相同的情況下.等額本息還款法第一期利息與等額本金還款法第一期必利息相等。

　　33,下列屬于證券基金管理公司產(chǎn)品的有().

　　I、活期存款

　　II、貨幣式基金

　　III、短期理財基金

　　IV、債券逆回購

　　A I、II

　　B I、III

　　C II、III

　　D I、II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】證券基金管理公司產(chǎn)品包括貨幣式基金和短期理財基金.

　　34、李某一家五口，成員由女兒.兒子、孫子組成，兒子2005年因病死亡，孫子和共同生活，2008年李重因重病,親筆立下遺囑,將本人的所有財產(chǎn)由女兒繼承,法定繼承人死亡后,女兒繼承了李某的遺產(chǎn), 兒媳此時提出李某省錢遺囑無線效，聲稱和李某的孫子有權繼承房產(chǎn)^時，并向法院出訴訟.本案所涉及的繼承關系包括().

　　I、代位繼承

　　II、 遺囑繼承

　　III、 法定繼承

　　IV、饋贈

　　A I、II

　　B III、 IV

　　C I、 Ill

　　D I、 II、 III

　　答案：D

　　【解析】代位繼承是和本位繼承相對應的一種繼承制度,是法定繼承的一種特殊情況.它是指被繼承人的子女先于被繼承人死亡時，由被繼承人子女的晚輩直系血親代替先死亡的長率直系血親繼承被繼承人遺產(chǎn)的一項法定繼承制度.故本題中法定繼承兒子應繼承的那份財產(chǎn)應該由李某的孫子繼承.本題中涉及代位繼承、遺囑繼承和法定繼承.

　　35,保險規(guī)劃的主要步驟包括().

　　I、確定保險標的

　　II、選定保險產(chǎn)品

　　III、確定保險金額

　　IV、明確保險期限

　　A I、II、III

　　B II、III、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】保險規(guī)劃的主要步驟包括：

　　1)確定保險標的;

　　2)選走保險產(chǎn)品;

　　3)確定保險金額;

　　3)明確保險期限。

　　36.當由多種證券(不少于三種證券)構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點().

　　I、左邊界呈線性

　　II、左邊界向外凸

　　III、左邊界向內凹

　　IV、左邊界向內凹

　　A I、II

　　B I、III

　　C II、III

　　D II、IV

　　答案：A

　　【解析】當由多種證券(不少于三種證券)構成證券投合時,組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區(qū)域，可行域滿足一共同的特點：左邊界必然是 向外凸或呈線性(I項、II項正確),也就是說不會出現(xiàn)凹陷(III錯誤).

　　37.證券投資技術分析中經(jīng)常提到的空頭排列是指().

　　I、下跌行情中，短期,中期和長期移動平均線自下而上依次排列

　　II、預示著價格要進一步下跌

　　III、成交量一天比一天少

　　IV、 成交量一天比一天高

　　A I、II

　　B I、II、III

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】在下跌行情中，短期、中期和長期移動平均線自下而上依次排列,向右下方移動，稱為，空頭排列,預示著價格要進一步下跌。

　　38.對于判斷與決策中的認知偏差，投資者的認知中存在()等階段的行為、心理偏差的影響.

　　I、信息獲取

　　II、加工

　　III、 輸出

　　IV、 反饋

　　A I、III

　　B I、II

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認知偏差的原因:

　　1)人性存在包括自私、趨利避害特點.

　　2)投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量,不能全面了解信息等建能力方面的限制.

　　3)投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、 反饋等階段的行為、心理偏差的影響.

　　39.按付息方式分類，債券可分為()

　　I、貼現(xiàn)債券

　　II、附息債券

　　III、到期還本債券

　　IV、息票累積債券^

　　A I、III

　　B I、II

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券。

　　40.下列表述中，屬于自下而上分析法的有().

　　I、微觀--中觀--宏觀

　　II、技術分析--公司分析--基本面分析

　　III、公司分析--產(chǎn)業(yè)分析--區(qū)域經(jīng)濟分析

　　IV、公司財務及估值分析--業(yè)分析--宏觀分析

　　A I、II、III、IV

　　B l. II、 IV

　　C II、III

　　D I、III、IV

　　答案：D

　　【解析】自下而上分析法是指按照公司分析行業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟分析、證券思創(chuàng)分析宏觀分析的順序進行投資分析。自上而下分析法主要通過某些數(shù)量指標進行篩選，選出符合標準公司的，再進行公司分析、產(chǎn)業(yè)分析、證券市場分析和宏觀經(jīng)濟分析.