一、選擇題(共40題，每題0.5分，共20分)以下備選項(xiàng)中只有1項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　1.技術(shù)分析中的陰陽(yáng)矩形圖又稱(chēng)為()

　　A 線性圖

　　B 棒形圖

　　C 點(diǎn)數(shù)圖

　　D k線圖

　　答案:D

　　【解析】選項(xiàng)D正確:技術(shù)分析中的陰陽(yáng)矩形圖又稱(chēng)為k線圖

　　2.下列不屬于影響客戶(hù)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是()

　　A 年齡

　　B 理財(cái)產(chǎn)品的選擇

　　C 理財(cái)目標(biāo)的彈性

　　D 資金的投資期限

　　答案:B

　　【解析】1年齡;客戶(hù)年齡越大，承受投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越低;2資金的投資期限,如果資金可以長(zhǎng)期投資無(wú)須考慮短期內(nèi)變現(xiàn),這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就強(qiáng).影響投資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)因素:景氣環(huán)境.復(fù)利效應(yīng).投資期限;3理財(cái)目標(biāo)的彈性,理財(cái)目標(biāo)的彈性越大,可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高.

　　3.關(guān)于證券分析方法，下列說(shuō)法正確的是()

　　A 基本投資分析理論相同

　　B 應(yīng)當(dāng)注意不同分析方法的適用范圍以及各方法的配合適用

　　C 雖然分析方法不同，但是基本的分析數(shù)據(jù)是相同的

　　D 對(duì)投資者的專(zhuān)業(yè)知識(shí).技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的要求相同

　　答案:B

　　【解析】選項(xiàng)B正確:目前,進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類(lèi):基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法.不同分析方法的適用范圍不同，在進(jìn)行證券分析時(shí)耍主意 各方法的配合使用。

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　　4.假設(shè)一家金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)=1000億元，負(fù)債=800億元，資產(chǎn)久期為5年，負(fù)債久期為年，久期分析i去法,如果年利率從5%上升到5.5%，則利率變化對(duì)該金融資產(chǎn)價(jià)值的影響為()億元。

　　A 25

　　B -25

　　C -23.81

　　D 23.81

　　答案:C

　　【解析】選項(xiàng)C正確：用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)的變化可表示為:

　　△VA=[DA*VA*R/(1+R)],代入數(shù)據(jù)可得：

　　△VA=-[5x1000x(5.5%-5%)/(1+5%)]=-23.81.

　　5.一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃為受益人提供養(yǎng)老年金，第一年為20 000元 , 以后每年增長(zhǎng)3% ,年底支付，若貼現(xiàn)率為10% ,則這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是()元。

　　A 742588.81

　　B 265121.57

　　C 1200315.23

　　D 727272.73

　　答案:B

　　【解析】用期初增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值公式:

　　PV=C/(r-g)x{1-[(1+g)/(1+r)]T}x(1+r)計(jì)算得計(jì)劃現(xiàn)值為265142.86元。

　　6.某企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模生產(chǎn)，擬向銀行借一筆短期貸款以購(gòu)買(mǎi)設(shè)備擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)，并計(jì)劃用第一年收入償還貸款.對(duì)銀行而言，該申請(qǐng)().

　　A 不合理.會(huì)產(chǎn)生新的費(fèi)用,導(dǎo)致利潤(rùn)率下降

　　B 合理�？梢詾殂y行帶來(lái)利息收入

　　C 不合理.因?yàn)槎唐谫J款不能用于長(zhǎng)期投資

　　D 合理.可以用利潤(rùn)來(lái)償還貸款

　　答案:C

　　【解析】最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況是商業(yè)銀行將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即借短貸長(zhǎng)，從而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).

　　7.某投資者進(jìn)行投資,五年后可以一次性得到一萬(wàn)元,該投資者希望每年的收益率為5%，則單利計(jì)算現(xiàn)值為().

　　A 8000

　　B 9500

　　C 8500

　　D 7835

　　答案:C

　　【解析】單利終值的計(jì)算公式：

　　代入數(shù)據(jù),10000=PV*( 1 +5%*5)得出PV為8000元.

　　8.已知某公司某會(huì)計(jì)年度年初總資產(chǎn)為260萬(wàn)元,年末總資產(chǎn)為3000萬(wàn)元,股東權(quán)益年末為100萬(wàn)元,該公司該年度的息稅利潤(rùn)為90萬(wàn)元，利息費(fèi)用為10萬(wàn)元.公司所得稅稅率為25% ,則該公司的資產(chǎn)凈值為()・

　　A 19.7%

　　B 21 4%

　　C 17.9%

　　D 20.1%

　　答案:B

　　【解析】該公司凈利潤(rùn)=(息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用)x(1-所得稅稅率)=(90-10)x(1-25%)=60(萬(wàn)元);平均資產(chǎn)總額=(年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn))/2 =(260+300)/2 = 280(萬(wàn)元);該公司的資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額x100% = 60/280x100% = 21.4%。

　　9.關(guān)于無(wú)差異曲線的說(shuō)法，下列表述正確的是().

　　A 無(wú)差異曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越強(qiáng)烈

　　B 偏好不同的投資者具有不同的無(wú)差異曲線

　　C 無(wú)差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線

　　D 風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線呈水平狀態(tài)

　　答案:B

　　【解析】同一無(wú)差異曲線上的組合投資者帶來(lái)的滿意程度相同，曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈。

　　10.信用評(píng)分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一，下列模型不屬于信用評(píng)分模型的是()

　　A 死亡率模型

　　B Logit模型

　　C 線性概率模型

　　D 線性辨別模型

　　答案:A

　　【解析】死亡率模型屬于違約概率模型;目前,應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型(選項(xiàng)C屬于).Logit(選項(xiàng)B屬于)Probi眼型和線性辨別模型(選項(xiàng)D屬于)。

　　11.公司分析中最重要的是()。

　　A 公司經(jīng)營(yíng)能力分析

　　B 公司行業(yè)地位分析

　　C 公司產(chǎn)品分析

　　D 公司財(cái)務(wù)分析

　　答案:D

　　【解析】公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析.其中，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具.在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表既是上市公司投資價(jià)值預(yù)測(cè)與證券定價(jià)的重要信息來(lái)源.

　　12.公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括().

　　A 股東權(quán)益比率

　　B 資產(chǎn)負(fù)債比率

　　C 長(zhǎng)期負(fù)債比率

　　D 產(chǎn)權(quán)比率

　　答案:D

　　【解析】產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。

　　13.某人是下崗工人，其孩子在讀大學(xué)，且上有父母需要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是其妻子的工資2000元，該人在今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，因保額較大.且期限較長(zhǎng)，所以每個(gè)月的保費(fèi)高達(dá)1000元，違背了保險(xiǎn)規(guī)劃的()

　　A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則

　　B 量力而行原則

　　C 適應(yīng)性原則

　　D 客觀原則

　　答案:B

　　【解析】客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí),其作為投保人必須支付一些費(fèi)用,即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障.客戶(hù)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)量力而行，該人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000的保險(xiǎn)費(fèi).

　　14.下列不屬于公司出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的是()

　　A 企業(yè)性質(zhì)發(fā)生變化

　　B 存貨周轉(zhuǎn)率下降

　　C 顯示陳舊存貨、大量存貸或不當(dāng)存貨的證據(jù)

　　D 總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)所占比例下降或資產(chǎn)組合發(fā)生巨大變化

　　答案:A

　　【解析】法人客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可分為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警兩大類(lèi).風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的早期財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)警示信號(hào)，對(duì)客戶(hù)的長(zhǎng)短期償債能力高度。A 項(xiàng),業(yè)務(wù)性質(zhì)變化屬于非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè).

　　15.最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況指()

　　A 將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款,即借短貸長(zhǎng)

　　B 將大量長(zhǎng)期借款用于短期貸款，即借長(zhǎng)貸短

　　C 全部資產(chǎn)與全部負(fù)債在持有時(shí)間上不一致

　　D 部分資產(chǎn)與部分負(fù)債在持有時(shí)間上不一致

　　答案:A

　　【解析】選項(xiàng)A正確:最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況就是“借短貸長(zhǎng)”,即將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款。

　　16.如果銀行具有一筆1000萬(wàn)元的貸款資產(chǎn)，10年后到期，固定利率為10% .根據(jù)銀行的安排，支持這筆貸款的是一筆1000萬(wàn)元的浮動(dòng)利率活期存款.年利率會(huì)根據(jù)某個(gè)基準(zhǔn)利率進(jìn)行同步調(diào)整，那么，該銀行的這個(gè)組合所面臨的風(fēng)險(xiǎn)屬于()

　　A 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　B 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

　　C 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　D 期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:C

　　【解析】基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，是指在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其利息收入和利息支出發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響;重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行資產(chǎn).負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的差導(dǎo);收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)指的是由于收益曲期率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券年收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于期權(quán)性工具具有的不對(duì)稱(chēng)的支付特征而給期權(quán)出售方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　17.下列關(guān)于支撐線的定義的說(shuō)法正確的是()

　　A 當(dāng)價(jià)格下降到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)開(kāi)始上升,這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌或暫時(shí)阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置

　　B 當(dāng)價(jià)格上漲到某個(gè)價(jià)位附近時(shí),價(jià)格會(huì)停止上漲.甚至回落.這個(gè)能阻止或暫時(shí)阻止價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是支撐線所在的位置

　　C 當(dāng)價(jià)格下降到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)停止下跌，甚至有可能回升.這個(gè)起看阻止價(jià)格繼續(xù)下跌或暫時(shí)阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置

　　D 當(dāng)價(jià)格上漲到某個(gè)價(jià)位附近時(shí),價(jià)格會(huì)開(kāi)始回落.這個(gè)起看阻止或暫時(shí)阻止價(jià)格繼價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是支撐線所在的位置

　　答案:C

　　【解析】支撐線又稱(chēng)為抵抗線.當(dāng)股價(jià)跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí),股價(jià)停止下跌,甚至有可能回升.這是因?yàn)槎喾皆诖速I(mǎi)入造成的。支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用，這個(gè)起著阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的價(jià)位就是支撐線所在的位置

　　18.建立詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)理論依據(jù)是()

　　A 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B 資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　C 最小方差模型

　　D 套利定價(jià)模型

　　答案:B

　　【解析】詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)

　　19.()是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度.

　　A 因素分析法

　　B 比較分析法

　　C 歸納分析法

　　D 結(jié)果分析法

　　答案:A

　　【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析浸別旨法是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。

　　20.下列不屬于套利交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)的是()

　　A 資金風(fēng)險(xiǎn)

　　B 價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)

　　C 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D 操作風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:C

　　【解析】一般而言，套利交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)(選項(xiàng)D屬于)和資金風(fēng)險(xiǎn)(選項(xiàng)A屬于)套利交易對(duì)價(jià)差合理的判斷正確與否以及價(jià)差是否沿著設(shè)想的軌道運(yùn)行，決定了套利實(shí)施潛在的風(fēng)險(xiǎn)(選項(xiàng)B屬于)。