21.資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)不合理,會影晌金融機構(gòu)現(xiàn)金流量的()，進而增加流動性風險

　　A 通融性

　　B 流動性

　　C 穩(wěn)定性

　　D 累積性

　　答案:C

　　【解析】資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)不合理，會影響金融機構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進而增加流動性風險.

　　22.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過舉辦講座、報告會、分析會形式,進行監(jiān)督證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備

　　A 3

　　B 5

　　C 7

　　D 10

　　答案:B

　　【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過舉辦講座、報告會、分析會形式,進行監(jiān)督證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5工作日向舉辦地證監(jiān)局報備.

　　23.以下關于利率對股票價格的影響說法正確的是()

　　A 利率下降,股票價格上升

　　B 利率下降,股票價格下降

　　C 利率上升,股票價格上升

　　D 利率下降,不會影響股票價格

　　答案:A

　　【解析】通常，利率下降，股票價格上升;利率上升，股票價格下降

　　24.保險規(guī)劃的主要功能是()

　　A 獲取收益

　　B 轉(zhuǎn)移和規(guī)避風險

　　C 資產(chǎn)增值

　　D 融資

　　答案:B

　　【解析】保險規(guī)劃具有風險轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能.故選項B正確

　　25.某一項交易發(fā)生使得總資產(chǎn)總負責分別減少15000元,下列事項能夠?qū)崿F(xiàn)的是()

　　A 收回應收賬款15000元

　　B 用15000現(xiàn)金購買二手車

　　C 用15000元銀行存款買材料

　　D 償還銀行貸款15000元

　　答案:D

　　【解析】D項，償還銀行貸款15000元得總資產(chǎn)總負責都減少。A項,應收賬款屬于資產(chǎn)類項目,收回應收賬款使得總資產(chǎn)增加;B項，用15000現(xiàn)金購買二手車屬于資產(chǎn)內(nèi)部的增減，總資產(chǎn)不變;C項，用15000元銀行存款購買材料屬于資產(chǎn)內(nèi)部的增減，總資產(chǎn)不變.

　　26.資本資產(chǎn)定價模型的假設不包括()

　　A 投貿(mào)者對證券的收益 風險及證券間的相關性具有完全相同的預期

　　B 投資者都依據(jù)期望收益率和標準差選擇最優(yōu)證券組合

　　C 證券交易傭金為一定值

　　D 資本市場沒有摩擦

　　答案:C

　　【解析】資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括:(1)投資者都依據(jù)期望收益模型評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標準差)評價證券組合的風險水平，并按投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合;(2)投資者對證券的收益.風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期;(3)資本市場沒有摩擦.

　　27.某一證券組合的目標是追求股票收益的最大化.我們可以判斷這種證券組合屬于()

　　A 增長型

　　B 收入型

　　C 指數(shù)化型

　　D 貨幣市場型

　　答案:B

　　【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化.能夠帶來基本收益的證券有附息證券.優(yōu)先股及一些避稅債券.

　　28.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》規(guī)定，證券公司通電視、網(wǎng)絡對投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當提前()個工作日報住所地.媒體所在地證監(jiān)局備案。

　　A 3

　　B 5

　　C 7

　　D 10

　　答案:B

　　【解析】證券公司通過廣播.電視.網(wǎng)絡.報刊等公眾煤體對證券投資顧問進行廣告宣傳，應當遵守《人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定,廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)的情形。證券公司應當提前5個工作曰將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局.媒體所在地證監(jiān)局報備。

　　29.資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進行分配，一般是()

　　A 將資產(chǎn)在增長型證券與周期型證券之間進行分配

　　B 將資產(chǎn)低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配

　　C 將資產(chǎn)在貨幣資金與證券之間進行分配

　　D 將資產(chǎn)在公共事業(yè)類證券與函原能源類證券之間進行分配

　　答案:B

　　【解析】資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者需求將投資資金在不同資產(chǎn)類^別之間進行分配,通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行的分配.

　　30.投資者開展證券投資相關業(yè)務時拒絕或退出某一業(yè)務或市場,以避免承擔該業(yè)務或市場風險，既不做業(yè)務也不承擔風險，該投資者選擇的策略是()

　　A 風險轉(zhuǎn)移

　　B 風險規(guī)避

　　C 風險補償

　　D 風險對沖

　　答案:B

　　【解析】風險規(guī)避是開展證券相關業(yè)務時拒絕或退出某一業(yè)務或市場,以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇,簡單地說就是既不做業(yè)務也不承擔風險.

　　31.損失厭惡反映了人們的風險偏好并不是一致的，當涉及的是()時，人們表現(xiàn)為風險厭惡;當涉及的是()時，人們則表現(xiàn)為風險尋求

　　A 收益：損失

　　B 收益;收益

　　C 損失;收益

　　D 損失;損失

　　答案:A

　　【解析】損失厭惡反映了人們的風險偏好并不是一致的，當涉及的是收益時，人們表現(xiàn)為風險厭惡;當涉及的是損失時，人們則表現(xiàn)為風險尋求。

　　32.下列各項中，屬于過度自信引發(fā)的是()

　　A 控制力幻覺

　　B 暈輪效應

　　C 賭場資金效應

　　D 沉沒成本效應

　　答案:A

　　【解析】人的過度自信會引發(fā)一系列的效應，最常見的有兩種:控制力幻覺和事后聰明偏差。

　　33.公司分析的主要內(nèi)容不包括()

　　A 基本分析

　　B 財務分析

　　C 重大事項分析

　　D 前景分析

　　答案:D

　　【解析】公司分析的主要內(nèi)容包括公司基本分忻、公司財務分析和公司重大事項分析。

　　34 某投資者把500萬元投資于年利息為8%的證券,為期4年(按復利計息，一次性還本付息),此項投資終值最接近()

　　元。

　　A 660

　　B 629.85

　　C 680.24

　　D 734 696

　　答案:C

　　【解析】復利終值的計算公式為：

　　代入公式可得,FV = 最接近680.24萬元.

　　35.消極型股票投資策略以()為理論基礎。

　　A 套利定價理論

　　B 行為金融理論

　　C 有效市場理論

　　D 弱式有效市場假設

　　答案:C

　　【解析】消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎，可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略。

　　36.以下不屬于過度目信會導教的后果的是()

　　A 高估自己的收益

　　B 提高預測的準確性

　　C 低估風險

　　D 夸大自己控制事情的能力

　　答案:B

　　【解析】過度目信會導致投赍者高估自己的收益、低估風險、夸大自己控制事情的能力.

　　37.CAPM市場預期收益率為15%，無風險收益率為8%，其股票預期收益率為18%，該股票貝塔值為1.25，下列正確的是()

　　A 該股票阿爾法值為-1.25%

　　B 該股票阿爾法值為1.25%

　　C 該股票被高估

　　D 該股票公平定價

　　答案:B

　　【解析】該股票預期收益率為：8%+(15%-8%)*1.25=16.75%小于 18%，被低估.

　　38.市場中存在一張面值為100.存續(xù)期為1年的固定利率債券，當前市場價格為102.9，息稅利率為8% ，每半年支付一次利息。則該債券的到期收益率為()

　　A 7%

　　B 8%

　　C 5%

　　D 10%

　　答案:C

　　【解析】年利率為8% ,每半年付息一次，則該債券的每次付息為

　　100*8%/2=4 ,假設該債券的到期收益率為y。則102.9=4/ (1+y/2) +104/ (1+y/2) ^2 ,可得 y=5%

　　39.技術分析中的棒形圖,棒體越短.表明當日股票的成交價格起伏()

　　A 越大

　　B 越小.

　　C 不變

　　D 忽大忽小

　　答案:B

　　【解忻】技術分析中的棒形圖，棒體越短,表明當日股票的成交價格起伏越小。

　　40.某公司用市場價值表示的簡易赍產(chǎn)負憤資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)為1000億元,負債為800億元，資產(chǎn)久期為5年,負債久期為4年，市利率從5%變?yōu)?.5% ,則該利率變化對該金融機構(gòu)資產(chǎn)負債價值的影響為()

　　A -8.56

　　B -9

　　C 8.56

　　D 9

　　答案:A

　　【解忻】根據(jù)久期公式△P=-P×D×△y÷(1+y)，分別針對資產(chǎn)和負債的久期求出各自的查化的變化值。資產(chǎn)久期和負債久期都是公式中的D;資產(chǎn)和負債都是公式中的P : 9=5.5%-5%=0.5% ;Y是現(xiàn)在的年利率。那么,資產(chǎn)的變化值△P = -1000 X 5 x0.005÷1.05;負債的變化值=-800 *4 *0.005÷1.05 ,資產(chǎn)與負債兩者相加得出價值變化(-1000 x 5+800 x4)x0.005÷1.05=-8.56.