101. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括(　　)。

　�、� 證券的收益率具有確定性

　�、� 資本市場(chǎng)沒有摩擦

　�、� 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

　�、� 投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券問的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　102. 貨幣政策中介目標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)包括(　　)。

　�、� 可測(cè)性Ⅱ 可控性Ⅲ 流動(dòng)性Ⅳ 相關(guān)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　103. 下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)

　�、� 20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

　　Ⅲ 金融機(jī)構(gòu)改革的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因

　�、� 新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　104. 某投資者在3月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)，下列說(shuō)法正確的包括(　　)。

　　Ⅰ 若恒指為13000點(diǎn)，該投資者取得最大收益，為800點(diǎn)

　�、� 若恒指為13800點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

　�、� 若恒指為12200點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

　�、� 該投資者損失最大為12200點(diǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：假設(shè)期權(quán)到期時(shí)，恒指為X點(diǎn)，若X>13000，僅看漲期權(quán)將被執(zhí)行，該投資者的總收益=13000-X+300+500=13800-X(點(diǎn));若X<13000，僅看跌期權(quán)將被執(zhí)行，投資者的總收益=X-13000+300+500=X-12200(點(diǎn));若X=13000，無(wú)論兩份期權(quán)是否執(zhí)行，獲得最大收益800點(diǎn)。所以，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為13800點(diǎn)和12200點(diǎn)，當(dāng)X>13800時(shí)，投資者的虧損無(wú)限。

　　105. 關(guān)于股票，下列表述正確的有(　　)。

　　Ⅰ 股票是一種虛擬資本Ⅱ 股票屬于物權(quán)證券

　�、� 股票屬于債權(quán)證券Ⅳ 股票是證權(quán)證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　106. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口分為(　　)這幾種類型。

　�、� 單向敞口Ⅱ 雙向敞口Ⅲ 多向敞口Ⅳ 上游敞口

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　107. 公司經(jīng)營(yíng)能力分析的主要內(nèi)容包括(　　)。

　�、� 公司從業(yè)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析

　�、� 公司管理人員的素質(zhì)和能力分析

　�、� 公司區(qū)位特征分析

　�、� 公司法人治理結(jié)構(gòu)分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　108. 下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　�、� 反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率

　�、� 企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)

　�、� 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率說(shuō)明短期償債能力一定低

　　Ⅳ 一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　109. 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取(　　)監(jiān)管措施。

　�、� 出具警示函Ⅱ 責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)

　�、� 監(jiān)管談話Ⅳ 責(zé)令改正

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　110. 作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括(　　)。

　�、� 幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)

　�、� 降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平

　�、� 提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解

　　Ⅳ 評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)外，信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試的主要功能還包括：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)(如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃);②幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致。

　　111. 公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力一般與其所處的(　　)密切相關(guān)，它是從微觀方面具體考察公司的成長(zhǎng)性。

　　Ⅰ 行業(yè)發(fā)展階段Ⅱ 品牌戰(zhàn)略Ⅲ 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)Ⅳ 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　112. 影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素包括(　　)。

　�、� 單利或復(fù)利Ⅱ 通貨膨脹率Ⅲ.收益率Ⅳ 投資風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資而發(fā)生的增值，或者是貨幣在使用過程中由于時(shí)間因素而形成的增值，也被稱為資金時(shí)間價(jià)值。影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素包括：①時(shí)間;②收益率或通貨膨脹率;③單利與復(fù)利。

　　113. 證券的絕對(duì)估計(jì)值法包括(　　)。

　�、� 市盈率法Ⅱ 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　Ⅲ 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型Ⅳ 市值回報(bào)增長(zhǎng)比法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。主要包括：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型和權(quán)益現(xiàn)金流模型。

　　114. 下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　�、� 投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)遠(yuǎn)低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的未預(yù)期收益

　�、� 實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度體現(xiàn)了股票的風(fēng)險(xiǎn)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　115. 下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 陰線K線表明收盤價(jià)小于開盤價(jià)

　�、� 當(dāng)最高價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，K線沒有上影線

　�、� 陽(yáng)線K線表明收盤價(jià)大于開盤價(jià)

　�、� 當(dāng)最高價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，畫不出K線

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　116. 關(guān)于國(guó)債，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 中期國(guó)債是指償還期限在1年以上，10年以下的國(guó)債

　�、� 政府發(fā)行短期國(guó)債，一般用于彌補(bǔ)赤字或用于投資

　　Ⅲ 從償還期限上來(lái)說(shuō)，除了短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債外，還有無(wú)期國(guó)債

　　Ⅳ 國(guó)債是政府債券市場(chǎng)上的最主要的投資工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　117. 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括(　　)。

　　Ⅰ 股票期貨Ⅱ 股票期權(quán)Ⅲ 股票指數(shù)期貨Ⅳ 股票指數(shù)期權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　118. 下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ 權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

　�、� 權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)

　　Ⅲ 權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)

　�、� 權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　119. 金融市場(chǎng)個(gè)體投資者出現(xiàn)的心理和行為偏差主要有(　　)。

　�、� 處置效應(yīng)Ⅱ 羊群行為Ⅲ 過度交易行為Ⅳ 本土偏差

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　120. 下列關(guān)于公司償債能力分析的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　�、� 包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩個(gè)方面

　�、� 短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)陛

　�、� 長(zhǎng)期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力

　　Ⅳ 從長(zhǎng)期來(lái)看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A