81. 某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構(gòu)建套利策略，當預期標的物價格下跌時，其操作方式應為(　　)。

　�、� 買進較低執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權

　�、� 買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權

　　Ⅲ 買進較高執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看跌期權

　�、� 買進較高執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　82. 下列屬于跨期套利的有(　　)。

　　Ⅰ 買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約

　　Ⅱ 賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

　�、� 賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

　�、� 買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　83. 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問的主要職責有(　　)。

　�、� 提供品種選擇投資建議服務Ⅱ 提供投資組合投資建議服務

　　Ⅲ 提供理財規(guī)劃投資建議服務Ⅳ 保證投資者收益

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　84. 風險價值(VaR)指標相對于其他衡量風險的指標來說，具有的優(yōu)勢是(　　)。

　�、� 有利于衡量整個貸款組合的風險

　�、� 可以衡量一定時期內(nèi)投資組合所面臨的風險狀況

　�、� 可以求出在一定置信水平下所遭受的最大損失，便于計量經(jīng)濟資本的需要量

　�、� 是一種可以對各種類別的風險進行綜合統(tǒng)一反映的指標

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　85. 完全壟斷型市場結(jié)構(gòu)的特點有(　　)。

　�、� 壟斷者根據(jù)市場情況制定理想的價格和產(chǎn)量

　�、� 產(chǎn)品沒有或缺少合適的替代品

　�、� 壟斷者在制定理想的價格與產(chǎn)量時不會受到政府的約束

　　Ⅳ 市場被獨家企業(yè)所控制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　86. 以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有(　　)。

　　Ⅰ 確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額

　�、� 為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務支持

　�、� 將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平

　�、� 確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人(受益人)保存遺產(chǎn);②確定遺產(chǎn)的清算人;③為遺產(chǎn)提供足夠的流動性資產(chǎn)以償還其債務。

　　87. 規(guī)范的股權結(jié)構(gòu)的含義包括(　　)。

　　Ⅰ 有效的股東大會制度Ⅱ 流通股股權適度集中

　�、� 降低股權集中度Ⅳ 股權的流通性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　易錯項為A 。 參考解析：規(guī)范的股權結(jié)構(gòu)包括三層含義：①降低股權集中度，改變“一股獨大”局面;②流通股股權適度集中，發(fā)展機構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用;③股權的流通性。

　　88. 對于貨幣時間價值概念的理解，下列表述正確的有(　　)。

　�、� 貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才會增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣不會增值

　�、� 一般情況下，貨幣的時間價值應按復利方式來計算

　�、� 貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值

　�、� 一般情況下，貨幣的時間價值應按單利方式來計算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　89. 投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認知偏差的原因主要有(　　)。

　�、� 人性存在包括自私等弱點

　�、� 人性存在包括趨利避害等弱點

　　Ⅲ 投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量等生理能力方面的限制

　�、� 投資者的認知中存在諸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　90. 了解客戶的渠道有(　　)。

　�、� 開戶資料Ⅱ 調(diào)查問卷Ⅲ 家訪Ⅳ 面談溝通

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　91. 制定有效的流動性風險應急計劃應符合的要求包括(　　)。

　�、� 合理設定應急計劃觸發(fā)條件Ⅱ 充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制

　�、� 規(guī)定應急程序和措施Ⅳ 明確各參與人的權限、職責及報告路徑

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　92. 基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以(　　)為主要分析手段。

　�、� 演繹推理Ⅱ 統(tǒng)計方法Ⅲ 終值計算方法Ⅳ 現(xiàn)值計算方法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　93. 常用的樣本統(tǒng)計量有(　　)。

　�、� 樣本方差Ⅱ 總體均值Ⅲ 樣本均值Ⅳ 總體比例

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　94. 從業(yè)人員在向客戶提供理財顧問服務時需要掌握的個人財務報表包括(　　)。

　�、� 資產(chǎn)負債表Ⅱ 現(xiàn)金流量表Ⅲ 利潤分配表Ⅳ 中間業(yè)務表

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　95. 決定客戶選擇理財組合方式的因素包括(　　)。

　�、� 投資渠道偏好Ⅱ 知識結(jié)構(gòu)Ⅲ 生活方式Ⅳ 個人性格

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　96. 比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具，主要包括(　　)。

　�、� 獲利能力比率Ⅱ 償債能力比率Ⅲ 成長能力比率Ⅳ 周轉(zhuǎn)能力比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　97. 不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有(　　)。

　�、� 公用事業(yè)Ⅱ 鋼鐵Ⅲ 生活必需品Ⅳ 耐用消費品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　98. 現(xiàn)金預算的具體內(nèi)容有(　　)。

　�、� 銷售預算Ⅱ 生產(chǎn)預算Ⅲ 直接材料預算Ⅳ 直接人工預算

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　99. 在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設是指(　　)。

　�、� 交易沒有成本

　�、� 不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅

　�、� 信息在市場中自由流動

　　Ⅳ 市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　100. 近年來我國政府采取的有利于擴大股票需求的措施有(　　)。

　�、� 成立中外合資基金公司Ⅱ 取消利息稅

　�、� 提高保險公司股票投資比重Ⅳ 股權分置改革

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券市場需求主要受到以下因素的影響：①宏觀經(jīng)濟環(huán)境;②政策因素;③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整;④機構(gòu)投資者的培育和壯大;⑤資本市場的逐步對外開放。Ⅱ項，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲蓄，有利于降低股票的需求;Ⅳ項，股權分置改革擴大了股票的供給。