23.證券投資基金的特點(diǎn)是(　　)。

　　I.基金管理人管理

　�、�.基金托管人托管

　　Ⅲ.受益人為基金份額持有人

　�、�.以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資

　　A.I、IV B.II、III、IV

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資。

　　24.ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差，(　　)等都是導(dǎo)致跟蹤誤差的主要原因。

　　I.抽樣復(fù)制 Ⅱ.現(xiàn)金留存

　�、�.基金分紅 Ⅳ.基金費(fèi)用

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　25.符合基金資產(chǎn)估值規(guī)則的是(　　)。

　　I.基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值

　�、�.遇到某些特殊情況，可以暫停估值

　�、�.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)

　�、�.基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易Et當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到某些特殊情況，可以暫停估值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)確保估值技術(shù)的有效性�；�金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。

　　26.通過為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)(　　)。

　　I.保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展壯大

　�、�.貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大

　　Ⅲ.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的協(xié)同

　�、�.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同

　　A.I、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】通過為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。

　　27.具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備(　　)條件。

　　I.凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

　　II.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅱ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，申請(qǐng)取得基金托管資格，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);②有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;③有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;④法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　28.基金份額持有人是(　　)。

　　I.基金的出資人

　�、�.基金資產(chǎn)的所有者

　�、�.基金投資回報(bào)的受益人

　　Ⅳ.基金的管理者

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】Ⅳ項(xiàng)，基金管理者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。

　　29.根據(jù)ETF的具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細(xì)分為(　　)等。

　　I.全球指數(shù)ETF II.綜合指數(shù)ETF

　　Ⅲ.行業(yè)指數(shù)ETF IV.風(fēng)格指數(shù)ETF

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)ETF跟蹤的具體標(biāo)的指數(shù)性質(zhì)的不同，可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF等。而在股票型ETF與債券型ETF中，又可以根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同對(duì)股票型ETF與債券型ETF進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，分為全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF、風(fēng)格指數(shù)ETF(如成長(zhǎng)型、價(jià)值型)等。

　　30.不得參與股指期貨交易的基金類型有(　　)。

　　I.債券基金

　�、�.貨幣基金

　�、�.股票基金

　　Ⅳ.混合基金

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅱ D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《證券投資基金參與股指期貨交易指引》參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金不得參與股指期貨交易。

　　31.構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)(　　)的差異對(duì)基金進(jìn)行分類。

　　I.運(yùn)作方式 Ⅱ.法律形式

　�、�.投資對(duì)象 Ⅳ.投資目標(biāo)

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.I、II D.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　【答案】B

　　【解析】證券投資基金的分類有以下幾種：①根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金;②根據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等;③根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、衍生證券投資基金等;④根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤依據(jù)投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金;⑥根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金;⑦根據(jù)資金來源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。