61.經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)有()。

　�、�.從業(yè)率增大

　�、�.出現(xiàn)大量企業(yè)倒閉

　�、�.價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮

　�、�.需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)嚴(yán)重過(guò)剩

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:C

　　解析:蕭條階段的明顯特征是：需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)嚴(yán)重過(guò)剩，銷(xiāo)售量下降，價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。

　　62.在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

　�、�.在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣(mài)出信號(hào)

　�、�.在WMS跌至20以下，股價(jià)持續(xù)下降，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)

　�、�.當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉(cāng)

　�、�.當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣(mài)出

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:C

　　解析:當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出;當(dāng)WMS高干80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買(mǎi)進(jìn)。

　　63.從競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)角度分析，對(duì)鋼鐵公司而言()。

　�、�.已建鋼鐵公司屬于現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者

　�、�.鐵礦石開(kāi)采企業(yè)屬于供給方競(jìng)爭(zhēng)力量

　�、�.汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)屬于需求方競(jìng)爭(zhēng)力量

　�、�.擬建鋼鐵公司屬于潛在入侵者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:以上選項(xiàng)內(nèi)容都正確。

　　64.期權(quán)價(jià)格受多種因素影響，但從理論上說(shuō)，由哪兩部分組成()。

　�、�.內(nèi)在價(jià)值

　�、�.時(shí)間價(jià)值

　　Ⅲ.貼現(xiàn)價(jià)值

　�、�.轉(zhuǎn)換價(jià)值

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:期權(quán)價(jià)格由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩個(gè)部分組成 。

　　65.針對(duì)道氏理論的不足，下列表述正確的有()。

　�、�.投資者因得到一些不明確的信號(hào)而產(chǎn)生困惑

　�、�.對(duì)于研判大勢(shì)有一定的幫助作用

　　Ⅲ.可操作性較差

　�、�.對(duì)于研判每日的小波動(dòng)無(wú)能為力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:本題考查道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問(wèn)題的內(nèi)容。選項(xiàng)B屬于作用，不是不足。

　　66.修改后的《證券法》于2006年1月1日起正式實(shí)施，將原《公司法》中的有關(guān)()的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。

　�、�.終止上市

　�、�.公司設(shè)立

　�、�.暫停上市

　�、�.公開(kāi)發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:在結(jié)構(gòu)上，新修訂的《證券法》與新修訂的《公司法》做了銜接安排，將原《公司法》中有關(guān)股票公開(kāi)發(fā)行、上市、暫停上市、終止上市的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的的《證券法》中。

　　67.當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)的特征包括()。

　�、�.信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)

　�、�.以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)稱(chēng)為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一

　�、�.研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高新技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺

　�、�.技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:上述都是。

　　68.相對(duì)估值法中采用的可比公司的特點(diǎn)包括()。

　�、�、處于同一行業(yè)

　�、�、主營(yíng)業(yè)務(wù)或主導(dǎo)產(chǎn)品相近

　�、�、資本結(jié)構(gòu)相近

　�、簟⑵髽I(yè)規(guī)模相近

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:以上選項(xiàng)內(nèi)容都正確。

　　69.ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)()。

　�、�.教育委員會(huì)

　　Ⅱ.公共關(guān)系委員會(huì)

　�、�.倡議委員會(huì)

　�、�.會(huì)員大會(huì)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)及倡議委員會(huì)。

　　70.關(guān)于債券的即期利率，下列說(shuō)法正確的有( )。

　�、� 即期利率也稱(chēng)為零利率

　�、� 即期利率是零息票債券的到期收益率

　�、� 即期利率是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率

　�、� 根據(jù)已知的債券價(jià)格，能夠計(jì)算出即期利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:即期利率又稱(chēng)零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱(chēng)。在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。反過(guò)來(lái)，也可以從已知的債券價(jià)格計(jì)算即期利率。

　　71.下列()指標(biāo)屬于人氣型指標(biāo)。

　�、�.ADL

　�、�.PSY

　　Ⅲ.OBV

　�、�.OBOS

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:ADL和OBOS屬于大勢(shì)型指標(biāo)。

　　72.下列各項(xiàng)中，某行業(yè)()的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。

　�、�.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大

　�、�.公司的利潤(rùn)減少并出現(xiàn)虧損

　�、�.生產(chǎn)能力接近飽和

　�、�. 公司數(shù)量不斷減少

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:生產(chǎn)能力接近飽和屬于成熟期的特點(diǎn)。

　　73.證券估值的方法主要有(　)。

　�、� 相對(duì)估值

　�、� 無(wú)套利定價(jià)

　　Ⅲ 絕對(duì)估值

　�、� 資產(chǎn)價(jià)值

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:觀(guān)察角度、估值技術(shù)甚至價(jià)值哲學(xué)的巨大差異，導(dǎo)致證券估值相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法層出不窮。證券估值的方法主要包括：①絕對(duì)估值;②相對(duì)估值;③資產(chǎn)價(jià)值;④其他估值方法，包括無(wú)套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)。

　　74.為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》明確了( )。

　�、� 證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受利益相關(guān)者的干涉和影響

　�、� 發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度

　�、� 證券分析師的跨越隔離墻管理要求

　�、� 證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告靜默制度和相應(yīng)實(shí)施機(jī)制

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:為了防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》作出以下規(guī)定：(1)明確證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(2)強(qiáng)調(diào)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門(mén)及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。(3)明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目時(shí)的跨越隔離墻管理要求，強(qiáng)調(diào)分析師不得利用公司證券承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息發(fā)布研究報(bào)告。(4)要求從事研究報(bào)告業(yè)務(wù)，同時(shí)從事證券承銷(xiāo)與保薦、上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，按照獨(dú)立、客觀(guān)、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期制度和實(shí)施機(jī)制。

　　75.一般而言，證券市場(chǎng)伴隨()呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

　�、�.總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　�、�.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的良好預(yù)期

　�、�.GDP的持續(xù)增長(zhǎng)

　�、�.高通脹下的GDP增長(zhǎng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:本題考查宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)于證券市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)系。

　　76.以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是()。

　�、�.雙重頂形態(tài)

　　Ⅱ.圓弧形態(tài)

　�、�.頭肩形態(tài)

　�、�.對(duì)稱(chēng)三角形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:對(duì)稱(chēng)三角形屬于持續(xù)整理形態(tài)。

　　77.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)有(　)。

　�、� 價(jià)值形態(tài)

　�、� 收入形態(tài)

　�、� 貨幣形態(tài)

　　Ⅳ 產(chǎn)品形態(tài)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:

　　78.關(guān)于防守型行業(yè)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有(　)。

　　Ⅰ 該類(lèi)型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性大

　�、� 該類(lèi)型行業(yè)的產(chǎn)品往往是生活必需品或是必要的公共服務(wù)

　　Ⅲ 有些防守型行業(yè)甚至在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期還會(huì)有一定的實(shí)際增長(zhǎng)

　�、� 投資于防守型行業(yè)一般屬于資本利得型投資，而非收入型投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:Ⅰ項(xiàng)，防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小;Ⅳ項(xiàng)，投資于防守型行業(yè)一般屬于收入型投資，而非資本利得型投資。

　　79.發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)人員進(jìn)行上市公司調(diào)研活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括( )。

　�、� 在證券研究報(bào)告中使用調(diào)研信息的，應(yīng)當(dāng)保留必要的信息來(lái)源依據(jù)

　　Ⅱ 不得主動(dòng)尋求上市公司相關(guān)內(nèi)幕信息或者未公開(kāi)重大信息

　�、� 不得向證券研究報(bào)告相關(guān)銷(xiāo)售服務(wù)人員、特定客戶(hù)和其他無(wú)關(guān)人員泄露研究部門(mén)或研究子公司未來(lái)一段時(shí)間的整體調(diào)研計(jì)劃

　�、� 被動(dòng)知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開(kāi)重大信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報(bào)告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《發(fā)行證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)人員進(jìn)行上市公司調(diào)研活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合的要求之一為：被動(dòng)知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開(kāi)重大信息的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)信息內(nèi)容進(jìn)行保密，并及時(shí)向所在機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理部門(mén)報(bào)告本人已獲知有關(guān)信息的事實(shí)，在有關(guān)信息公開(kāi)前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報(bào)告。

　　80.切線(xiàn)類(lèi)技術(shù)分析方法中，常見(jiàn)的切線(xiàn)有()。

　　Ⅰ.趨勢(shì)線(xiàn)

　�、�.黃金分割線(xiàn)

　�、�.壓力線(xiàn)

　�、�.投影線(xiàn)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:常見(jiàn)的切線(xiàn)有趨勢(shì)線(xiàn)、軌道線(xiàn)、黃金分割線(xiàn)、甘氏線(xiàn)、角度線(xiàn)等。