組合型選擇題(共80題，每小題1分，共80分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　41.證券投資分析師自律性組織的職能主要有()。

　�、�.對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理

　�、�.對會員單位證券投資分析師進行培訓(xùn)

　　Ⅲ.對會員進行資格認證

　�、�.制定證券分析師的工資水平

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:本題考察證券投資分析師自律性組織的職能。

　　42.價差交易包括(　)。

　�、� 跨市套利

　�、� 跨品種套利

　�、� 跨期套利

　　Ⅳ 期現(xiàn)套利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易或套期圖利。價差交易又根據(jù)選擇的期貨合約不同，分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利。

　　43.PPI向CPI的傳導(dǎo)途徑有( )。

　�、� 原材料→生產(chǎn)資料→生活資料

　　Ⅱ 原材料→生活資料→生產(chǎn)資料

　�、� 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料→食品→農(nóng)產(chǎn)品

　�、� 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料→農(nóng)產(chǎn)品→食品

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:PPI向CPI的傳導(dǎo)通常有兩條途徑：①以工業(yè)品為原材料的生產(chǎn)，存在“原材料—生產(chǎn)資料—生活資料”的傳導(dǎo);②以農(nóng)產(chǎn)品為原料的生產(chǎn),存在“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料—農(nóng)產(chǎn)品—食品”的傳導(dǎo)。

　　44.在某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要是由()所決定的。

　�、�.投資者的籌碼分布

　�、�.持有成本

　�、�.投資者的心理因素

　　Ⅳ.機構(gòu)主力的斗爭

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:在某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要是由投資者的籌碼分布、持有成本以及投資者的心理因素所決定的。

　　45.以行業(yè)的集中度為劃分標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)可以粗分為(　)。

　�、� 寡占型

　�、� 競爭型

　　Ⅲ 極高寡占型

　�、� 低集中寡占型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:根據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)可以粗分為寡占型和競爭型兩類。其中，寡占型又細分為極高寡占型和極低寡占型;競爭型又細分為低集中競爭型和分散競爭型。

　　46.資本市場服務(wù)性開放是金融服務(wù)業(yè)開放的主要內(nèi)容之一，它包括()。

　�、�.允許外國資本市場中介機構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)

　　Ⅱ.允許本國資本市場中介機構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)

　�、�.允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上的融資

　�、�.允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:C

　　解析:后兩項屬于資本市場的投資性開放。

　　47.關(guān)于稅收的功能，下面說法正確的是()。

　�、�.稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平

　�、�.可以根據(jù)消費需求和投資需求的不同對象設(shè)置稅種或在同一稅種中實行差別稅率，以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)

　�、�.通過增加稅收來彌補財政支出赤字

　　Ⅳ.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:考查稅收的功能。

　　48.根據(jù)切線理論，下列說法正確的是()。

　�、�、證券市場里的人分為多頭和空頭

　�、颉�壓力線只存在于上升行情中

　�、�、反映價格變動的趨勢線不可能一成不變

　　Ⅳ、支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)換

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:C

　　解析:證券市場里的人分為多頭和空頭、旁觀者。壓力線在上升行情和下跌情況下都存在。

　　49.一國匯率會因該國的()等的變化而波動。

　　Ⅰ.國際收支狀況

　�、�.通貨膨脹率

　�、�.就業(yè)率

　�、�.經(jīng)濟增長率

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:一國匯率會因該國的國際收支狀況、通貨膨脹率、利率和經(jīng)濟增長率等的變化而波動。

　　50.關(guān)于滬深300股指期貨的結(jié)算價，下列說法正確的有( )。

　�、� 交割結(jié)算價為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格

　　Ⅱ 交割結(jié)算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價

　�、� 當(dāng)日結(jié)算價為計算當(dāng)日浮動盈虧的價格

　�、� 當(dāng)日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案:A

　　解析:Ⅲ項說法錯誤，滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價是某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價，計算結(jié)果保留至小數(shù)點后一位。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項說法正確，故A項正確。

　　51.不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有()。

　�、�.汽車業(yè)

　�、�.食品業(yè)

　�、�.鋼鐵業(yè)

　�、�.公用事業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)。

　　52.下列有關(guān)趨勢線和軌道線的描述，正確的有(　)。

　�、� 兩者都可獨立存在并起作用

　�、� 股價對兩者的突破都可認為是趨勢反轉(zhuǎn)的信號

　　Ⅲ 兩者是相互合作的一對，但趨勢線比軌道線重要

　�、� 先有趨勢線，后有軌道線

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:Ⅰ項，趨勢線可以單獨存在，而軌道線不能單獨存在。Ⅱ項，趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。與突破趨勢線不同，對軌道線的突破并不是趨勢反轉(zhuǎn)的開始，而是趨勢加速的開始。

　　53.在半強式有效市場中，證券的當(dāng)前價格反映的信息有( )。

　�、� 公司的財務(wù)報告

　�、� 公司公告

　�、� 有關(guān)公司紅利政策的信息

　�、� 內(nèi)幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:半強式有效市場中，當(dāng)前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券能公開獲得的信息。在這里，公開信息包括公司的財務(wù)報告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟形勢等。

　　54.用歷史資料研究法進行行業(yè)分析時，歷史資料的來源包括()。

　　Ⅰ.行業(yè)協(xié)會

　�、�.高等院校

　　Ⅲ.政府部門

　�、�.專業(yè)研究機構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:A

　　解析:歷史資料的來源包括：政府部門、專業(yè)研究機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會和其他自律組織、高等院校、相關(guān)企業(yè)和公司、專業(yè)媒介和其他機構(gòu)。

　　55.資本資產(chǎn)定價模型表明資產(chǎn)i的收益由( )組成。

　　Ⅰ 無風(fēng)險收益率

　�、� 市場收益率為零時資產(chǎn)i的預(yù)期收益率

　　Ⅲ 資產(chǎn)i依賴于市場收益變化的部分

　�、� 資產(chǎn)收益中不能被指數(shù)解釋的部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，單個證券的期望收益率由以下兩個部分構(gòu)成：①無風(fēng)險利率;②風(fēng)險溢價，風(fēng)險溢價的大小取決于度量單個證券系統(tǒng)風(fēng)險的β值，β值越高，則風(fēng)險溢價越高。

　　56.融資融券的風(fēng)險主要表現(xiàn)在()。

　�、�.融資融券業(yè)務(wù)對標(biāo)的證券有助漲助跌作用

　　Ⅱ.融資融券業(yè)務(wù)的推出使得證券交易更容易被操縱

　�、�.融資融券業(yè)務(wù)可能會對金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅

　　Ⅳ.以上都是

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:考查融資融券的風(fēng)險主要表現(xiàn)。

　　57.利用MACD 進行行情預(yù)測，主要是從()方面進行。

　�、�.切線理論

　�、�.指標(biāo)背離原則

　　Ⅲ.DIF和DEA 的取值

　�、�.DIF和DEA 的相對取值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:考察MACD 的應(yīng)用法則。

　　58.證券研究報告在調(diào)研活動階段不允許向無關(guān)人員泄露()。

　�、瘛⒄�體調(diào)研計劃

　�、颉⒄{(diào)研底稿

　�、蟆⒄{(diào)研后發(fā)布證券研究報告的計劃

　�、�、研究觀點的調(diào)整信息

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:不得向證券研究報告相關(guān)銷售服務(wù)人員、特定客戶和其他無關(guān)人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調(diào)研計劃、調(diào)研底稿，以及調(diào)研后發(fā)布證券研究報告的計劃、研究觀點的調(diào)整信息;

　　59.通過對財務(wù)報表分析，投資者可以()。

　�、�.得到反映公司發(fā)展趨勢方面的信息

　�、�.計算投資收益率

　�、�.準(zhǔn)確預(yù)測公司股票價格

　�、�.評價公司風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:C

　　解析:通過對財務(wù)報表分析，不可能準(zhǔn)確預(yù)測公司股票價格，其余選項內(nèi)容都正確。

　　60.關(guān)于利率，下面說法正確的是()。

　�、�.經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時，利率會下降

　　Ⅱ.利率是債務(wù)人使用資金的代價，債權(quán)人出讓資金的報酬

　�、�.利率可分為存、貸款利率，國債利率，回購利率，同業(yè)拆借利率

　�、�.利率會影響人們的儲蓄、投資和消費行為

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:國債利率不是基準(zhǔn)利率;經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時，利率會上升。