2018證券從業(yè)資格考試基本法律法規(guī)考點：第三章第五節(jié)

來源：考試網(wǎng) [2018年10月12日] 【大中小】

　　第五節(jié)　證券自營

　　考綱要求

大綱內容	要求
證券公司自營業(yè)務的主要法律法規(guī)	了解
證券公司自營業(yè)務管理制度、投資決策機制和風險監(jiān)控體系的一般規(guī)定	了解
證券自營業(yè)務決策與授權的要求	了解
證券自營業(yè)務操作的基本要求	了解
證券公司自營業(yè)務投資范圍的規(guī)定	掌握
證券自營業(yè)務持倉規(guī)模的要求	掌握
自營業(yè)務的禁止性行為	掌握
證券自營業(yè)務的監(jiān)管措施和違反有關法規(guī)的法律責任	熟悉

　　【考點一】證券自營業(yè)務概述

　　(一)證券自營業(yè)務的含義及投資范圍

　　1.含義

　　證券自營業(yè)務是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營業(yè)務的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。

　　2.投資范圍

已經(jīng)和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券	這類證券主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象
已經(jīng)和依法可以在境內銀行間市場交易的證券	（1）政府債券（2）國際開發(fā)機構人民幣債券（3）央行票據(jù) （4）金融債券（5）短期金融債券（6）公司債券（7）中期票據(jù) （8）企業(yè)債券
依法經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內金融機構柜臺交易的證券	主要是指開放式基金、證券公司理財產(chǎn)品、利率互換等

　　(二)證券自營業(yè)務的特點

　　自營業(yè)務與經(jīng)紀業(yè)務的根本區(qū)別：自營業(yè)務是證券公司為營利而自己買賣證券，經(jīng)紀業(yè)務是證券公司代理客戶買賣證券。

決策的自主性>	（1）交易行為的自主性（2）選擇交易方式的自主性（3）選擇交易品種、價格的自主性
交易的風險性	在證券的自營買賣業(yè)務中，證券公司作為投資者買賣的收益與損失完全由證券公司自身承>
收益的不確定性	證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差。但這種收益不像收取代理手續(xù)費那樣穩(wěn)定

　　(三)證券公司自營業(yè)務的主要法律法規(guī)

　　關于證券自營業(yè)務的主要法律法規(guī)包括《人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《證券公司業(yè)務范圍審批暫行規(guī)定》《證券經(jīng)營機構證券自營業(yè)務管理辦法》《證券公司證券自營業(yè)務指引》等。

　　【例題·單選題】從事證券自營業(yè)務的證券公司，其注冊資本不得低于(　)人民幣。

　　A.3000萬元　　B.5000萬元

　　C.1億元　　　 D.2億元

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務。從事自營業(yè)務的證券公司注冊資本最低限額應達到人民幣1億元。

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責編：jianghongying

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