【考點四】證券自營業(yè)務決策與授權的要求

　　(1)建立健全相對集中、權責統(tǒng)一的投資決策與授權機制。

　　(2)董事會是自營業(yè)務的最高決策機構。投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構。

　　(3)證券公司應建立健全自營業(yè)務授權制度，明確授權權限、時效和責任，對授權過程進行書面記錄，保證授權制度的有效執(zhí)行。同時，要建立層次分明、職責明確的業(yè)務管理體系，制定標準的業(yè)務操作流程，明確自營業(yè)務相關部門、相關崗位的職責。

　　(4)自營業(yè)務的管理和操作由證券公司自營業(yè)務部門專職負責，非自營業(yè)務部門和分支機構不得以任何形式開展自營業(yè)務。

　　(5)自營業(yè)務中涉及自營規(guī)模、風險限額、資產配置、業(yè)務授權等方面的重大決策，應當經過集體決策并采取書面形式，由相關人員簽字確認后存檔。

　　【例題·單選題】自營業(yè)務的最高決策機構是(　)。

　　A.董事會

　　B.監(jiān)事會

　　C.股東大會

　　D.投資決策機構

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務決策與授權的要求。董事會是自營業(yè)務的最高決策機構。投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構。

　　【考點五】證券自營業(yè)務操作的基本要求

　　(1)自營業(yè)務必須以證券公司自身名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，嚴禁出借自營賬戶、使用非自營席位變相自營、賬外自營。

　　(2)加強自營業(yè)務資金的調度管理和自營業(yè)務的會計核算，由非自營業(yè)務部門負責自營業(yè)務所需資金的調度。

　　(3)完善可投資證券品種的投資論證機制，建立證券池制度，自營業(yè)務部門只能在確定的自營規(guī)模和可承受風險限額內，從證券池內選擇證券進行投資。

　　(4)建立健全自營業(yè)務運作止盈止損機制，止盈止損的決策、執(zhí)行與實效評估應當符合規(guī)定的程序并進行書面記錄。

　　(5)建立嚴密的自營業(yè)務操作流程，投資品種的研究、投資組合的制訂和決策以及交易指令的執(zhí)行應當相互分離并由不同人員負責;交易指令執(zhí)行前應當經過審核，并強制留痕。同時，應建立健全自營業(yè)務數據資料備份制度，并由專人負責管理。

　　(6)自營業(yè)務的清算、統(tǒng)計應由專門人員執(zhí)行，并與財務部門資金清算人員及時對賬，對賬情況要有相應記錄及相關人員簽字。對自營資金執(zhí)行獨立清算制度，自營清算崗位應當與經紀業(yè)務、資產管理業(yè)務及其他業(yè)務的清算崗位分離。

　　【考點六】證券公司自營業(yè)務投資范圍的規(guī)定

　　(1)已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券。這類證券主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象。

　　(2)已經和依法可以在境內銀行間市場交易的以下證券：政府債券、國際開發(fā)機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據、企業(yè)債券。

　　(3)依法經中國證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內金融機構柜臺交易的證券。這類證券主要是指開放式基金、證券公司理財產品等依法經中國證監(jiān)會批準或向中國證監(jiān)會備案發(fā)行，由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構銷售的證券。