41. 深交所一主板上市公司，擬于2015年9月申請(qǐng)公開增發(fā)股票，以下情形構(gòu)成障礙的有(　　)。

　�、�.現(xiàn)任監(jiān)事正被立案調(diào)查

　�、�.2013年10月，技術(shù)總監(jiān)離職

　�、�.2012年度被ⅢPⅠ出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，申報(bào)時(shí)所涉事項(xiàng)影響已經(jīng)消除

　�、�.2014年10月被深交所公開譴責(zé)

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第11條第5項(xiàng)，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，不得公開發(fā)行證券。主板上市公司公開發(fā)行，董事、高管被立案調(diào)查、立案?jìng)刹闃?gòu)成發(fā)行障礙，不含監(jiān)事。Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)第7條第4項(xiàng)規(guī)定，上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，其高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。則其技術(shù)總監(jiān)2013年10月離職不夠成障礙。

　　42. 以下構(gòu)成創(chuàng)業(yè)板公司非公開發(fā)行障礙的情形有(　　)。

　�、�.最近兩年凈利潤(rùn)分別為4000萬元和-500萬元

　　Ⅱ.公司現(xiàn)任監(jiān)事最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)

　�、�.上市公司控股股東最近12個(gè)月內(nèi)因違規(guī)買賣證券受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰

　　Ⅳ.上市公司最近12個(gè)月內(nèi)未履行向投資者作出的公開承諾

　　A. Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第9條第1項(xiàng)規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)符合“最近2年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)”的規(guī)定。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)，第10條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行證券：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;②最近12個(gè)月內(nèi)未履行向投資者作出的公開承諾;③最近36個(gè)月內(nèi)因違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰，或者因違反證券法律、行政法規(guī)、規(guī)章受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰;最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé);因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;④上市公司控股股東或者實(shí)際控制人最近12個(gè)月內(nèi)因違反證券法律、行政法規(guī)、規(guī)章，受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰;⑤現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員存在違反《公司法》第147條、第148條規(guī)定的行為，或者最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé);因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　43. 不考慮其他因素，以下構(gòu)成非公開發(fā)行障礙的有(　　)。

　�、�.主板上市公司最近2年連續(xù)虧損

　�、�.創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行對(duì)象為6名

　�、�.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且未消除

　　Ⅳ.主板上市公司最近1年財(cái)務(wù)報(bào)告被CPA出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，但在發(fā)行前重大所涉事項(xiàng)不利影響已消除

　�、�.主板上市公司連續(xù)3年不分紅

　　A. Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　　Ⅱ項(xiàng)，《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第15條第1款第2項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象不超過5名。Ⅲ項(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第39條第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的，不得非公開發(fā)行股票。

　　44. 2015年9月，某中小企業(yè)板上市公司擬公開發(fā)行股票再融資，以下構(gòu)成障礙的是(　　)。

　�、�.現(xiàn)任監(jiān)事因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論

　　Ⅱ.2013年10月，公司的高級(jí)管理人員技術(shù)總監(jiān)張某離職

　　Ⅲ.2012年的審計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見，目前該影響已經(jīng)消除

　�、�.2014年10月，公司因某重大事項(xiàng)未披露對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)造成了影響，被深圳證券交易所公開譴責(zé)

　　Ⅴ.上市公司控股股東2015年5月公開承諾在2個(gè)月內(nèi)回購500萬股，截止目前尚未履行完畢

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B. Ⅲ、Ⅴ

　　C. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第11條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé);④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為;⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。第8條第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合“最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除”的規(guī)定。C項(xiàng)，該公司在2012年即在最近3年內(nèi)的審計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見，不符合公開發(fā)行證券的條件，構(gòu)成障礙。

　　45. 下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中關(guān)于非公開發(fā)行股票規(guī)定的是(　　)。

　�、�.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%或前一個(gè)交易日均價(jià)的90%

　�、�.主板上市公司連續(xù)3年不分紅，不可以非公開發(fā)行股票

　　Ⅲ.上市公司最近1年財(cái)務(wù)報(bào)告被CPA出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，但在發(fā)行前重大所涉事項(xiàng)不利影響已消除

　　Ⅳ.非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日后，采取非公開方式進(jìn)行推介

　　Ⅴ.上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組，且本次重大資產(chǎn)重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，本次重組交易完成1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可非公開發(fā)行股票

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】

　　A

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第38條第1項(xiàng)規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。Ⅱ項(xiàng)，主板上市公司非公開發(fā)行股票，對(duì)上市公司的分紅情況沒有明確規(guī)定。Ⅴ項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(2016年修訂)第51條第2款規(guī)定，上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股或者公司債券，距本次重組交易完成的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。但是該規(guī)定對(duì)非公開發(fā)行沒有時(shí)間間隔的限制。

　　46. 某主板上市公司進(jìn)行公開增發(fā)，以下說法正確的是(　　)。

　�、�.增發(fā)發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)

　�、�.2013年10月曾公開發(fā)行股票，發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降30%，2015年7月可以再次公開發(fā)行股票

　�、�.前3年合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司的可分配利潤(rùn)分別為2000萬元、3000萬元、4000萬元，公司最近3年累計(jì)現(xiàn)金分紅1200萬元，符合公開增發(fā)的條件

　　Ⅳ.本次公開增發(fā)由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定采用代銷方式

　�、�.主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B. Ⅲ、Ⅴ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　A

　　【解析】

　�、繇�(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2015年修訂)第23條規(guī)定，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第28條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第13條第3項(xiàng)，向不特定對(duì)象公開募集股份(簡(jiǎn)稱“增發(fā)”)的，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)第7條第7項(xiàng)的規(guī)定，主板要求最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)第8條第5項(xiàng)的規(guī)定，上市公司公開發(fā)行證券，最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。Ⅴ項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2015年修訂)第20條規(guī)定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。

　　47. 下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》公開發(fā)行新股規(guī)定的是(　　)。

　　Ⅰ.公司近三年的凈資產(chǎn)收益率分別為-0.8%、8%、10%，追溯調(diào)整后3年凈資產(chǎn)收益率是2%、7.5%、11%，則發(fā)行人符合公開發(fā)行新股條件

　　Ⅱ.公司公開增發(fā)股票，發(fā)行數(shù)量不得超過發(fā)行前股本總額的30%

　�、�.增發(fā)發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)

　�、�.某上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組，且本次重大資產(chǎn)重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，本次重組交易完成1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可公開發(fā)行股票

　　A. Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第13條第1項(xiàng)規(guī)定，向不特定對(duì)象公開募集股份(簡(jiǎn)稱“增發(fā)”)的，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。根據(jù)第7條第1項(xiàng)的規(guī)定，上市公司公開發(fā)行證券，最近3年應(yīng)連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。Ⅱ項(xiàng)，第12條第1款第1項(xiàng)規(guī)定，向原股東配售股份的，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。而增發(fā)沒有此項(xiàng)要求。Ⅲ項(xiàng)，第13條第3項(xiàng)規(guī)定，向不特定對(duì)象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。Ⅳ項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(2016年修訂)第51條第2款規(guī)定，上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股或者公司債券，距本次重組交易完成的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

　　48. 某上市公司總股本5億股，控股股東甲持有2億股，現(xiàn)進(jìn)行配股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.控股股東甲至少應(yīng)認(rèn)購1500萬股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗

　�、�.非控股股東累計(jì)至少應(yīng)認(rèn)購4500萬股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗

　�、�.本次配股承銷商應(yīng)采取代銷方式進(jìn)行承銷

　�、�.控股股東甲承諾認(rèn)購6000萬股，實(shí)際認(rèn)購4000萬股，其他股東足額認(rèn)購，最終原股東認(rèn)購股票的數(shù)量為擬配售數(shù)量的86.67%，則本次配售成功

　�、�.本次配股發(fā)行對(duì)象為股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的全體股東

　　A. Ⅱ、Ⅴ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　C

　　【解析】

　　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第12條規(guī)定，向原股東配售股份，除符合第2章第1節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;③采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)，代銷期屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗�？毓晒蓶|配售數(shù)量為：20000×30%=6000(萬股)，其他股東配售數(shù)量為：30000×30%=9000(萬股)，總配售數(shù)量為15000萬股。若總認(rèn)購數(shù)量小于10500萬股(15000×70%)則為發(fā)行失敗。本題其他股東最多認(rèn)購9000萬股，因此控股股東至少認(rèn)購1500萬股(10500-9000)，否則會(huì)導(dǎo)致發(fā)行失敗;控股股東最多認(rèn)購6000萬股，因此其他股東至少認(rèn)購4500萬股(10500-6000)，否則會(huì)導(dǎo)致發(fā)行失敗。Ⅲ項(xiàng)，向原股東配售股份應(yīng)采用代銷方式發(fā)行，承銷商應(yīng)采取代銷方式進(jìn)行承銷。Ⅳ項(xiàng)，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東，即發(fā)行失敗。Ⅴ項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2015年修訂)第19條第1款規(guī)定，上市公司向原股東配售股票(簡(jiǎn)稱配股)，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

　　49. 以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格與持股期限的說法正確的有(　　)。

　�、�.發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易

　�、�.發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易

　�、�.發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易

　�、�.上市公司控股股東以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易

　�、�.境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】

　　A

　　【解析】

　　《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第16條規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票確定發(fā)行價(jià)格和持股期限，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易;②發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%，或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易;③上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以及董事會(huì)引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前20個(gè)交易日或者前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易。上市公司非公開發(fā)行股票將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。

　　50. 關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券的條件，以下說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.創(chuàng)業(yè)板簡(jiǎn)易程序非公開發(fā)行且自行銷售的可以不保薦、不承銷

　�、�.上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票融資額最近12個(gè)月內(nèi)不超過5000萬元且不超過最近1年末凈資產(chǎn)10%的，中國證監(jiān)會(huì)適用簡(jiǎn)易程序

　�、�.上市公司年度股東大會(huì)可以根據(jù)公司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會(huì)決定非公開發(fā)行融資總額不超過最近1年末凈資產(chǎn)10%的股票

　�、�.創(chuàng)業(yè)板上市公司1個(gè)現(xiàn)任監(jiān)事涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見

　�、�.創(chuàng)業(yè)板上市公司近24個(gè)月內(nèi)進(jìn)行過一次配股，發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第35條第1款規(guī)定，上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，但是根據(jù)本辦法第37條規(guī)定適用簡(jiǎn)易程序且根據(jù)本辦法第40條規(guī)定采取自行銷售的除外。Ⅱ項(xiàng)，第37條第1款規(guī)定，上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票融資額不超過人民幣5000萬元且不超過最近1年末凈資產(chǎn)10%的，中國證監(jiān)會(huì)適用簡(jiǎn)易程序，但是最近12個(gè)月內(nèi)上市公司非公開發(fā)行股票的融資總額超過最近一年末凈資產(chǎn)10%的除外。Ⅲ項(xiàng)，第34條第1款規(guī)定，上市公司年度股東大會(huì)可以根據(jù)公司章程的規(guī)定，授權(quán)董事會(huì)決定非公開發(fā)行融資總額不超過最近1年末凈資產(chǎn)10%的股票，該項(xiàng)授權(quán)在下一年度股東大會(huì)召開日失效。Ⅳ項(xiàng)，第10條第5項(xiàng)規(guī)定，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員存在違反《公司法》第147條、第148條規(guī)定的行為，或者最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé);因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，不得發(fā)行證券。Ⅴ項(xiàng)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第7條第7項(xiàng)規(guī)定，上市公司公開發(fā)行證券，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，應(yīng)不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。創(chuàng)業(yè)板未作此規(guī)定。

　　51. 出現(xiàn)以下哪些情況時(shí)，公司召開股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東出席股東大會(huì)?(　　)

　�、�.修改公司章程中普通股分紅事宜

　�、�.一次增加注冊(cè)資本超過10%

　�、�.公司分立

　�、�.發(fā)行優(yōu)先股

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　　《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令[2014]第97號(hào))第10條第1款規(guī)定，出現(xiàn)以下情況之一的，公司召開股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股東的規(guī)定程序。優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就以下事項(xiàng)與普通股股東分類表決，其所持每一優(yōu)先股有一表決權(quán)，但公司持有的本公司優(yōu)先股沒有表決權(quán)：①修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容;②一次或累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過10%;③公司合并、分立、解散或變更公司形式;④發(fā)行優(yōu)先股;⑤公司章程規(guī)定的其他情形。Ⅰ項(xiàng)，修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容時(shí)方通知優(yōu)先股股東出席股東大會(huì);Ⅱ項(xiàng)，一次或累計(jì)減資超過10%方通知優(yōu)先股股東出席股東大會(huì)，增資不需要。

　　52. 股份公司的下列資料中，優(yōu)先股股東可以查閱的有(　　)。

　�、�.股東名冊(cè)

　�、�.股東大會(huì)會(huì)議記錄

　�、�.董事會(huì)會(huì)議記錄

　�、�.監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議

　�、�.會(huì)計(jì)賬簿

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　　《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第12條規(guī)定，優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

　　53. 上市公司出現(xiàn)的下列情形中，構(gòu)成其非公開發(fā)行優(yōu)先股障礙的有(　　)。

　　Ⅰ.最近12個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰

　�、�.最近12個(gè)月內(nèi)受到過交易所公開譴責(zé)

　�、�.一控股子公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除

　�、�.涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

　�、�.最近36個(gè)月內(nèi)因違反工商規(guī)章規(guī)定，被行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重

　　A. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】

　　C

　　【解析】

　　《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第25條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;②最近12個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰;③因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;④上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;⑤上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;⑥存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁、市場(chǎng)重大質(zhì)疑或其他重大事項(xiàng);⑦其董事和高級(jí)管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格;⑧嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。Ⅱ項(xiàng)，不構(gòu)成發(fā)行優(yōu)先股的障礙，其構(gòu)成上市公司發(fā)行證券的障礙。Ⅴ項(xiàng)，第30條規(guī)定，除本辦法第25條的規(guī)定外，上市公司最近36個(gè)月內(nèi)因違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的，不得公開發(fā)行優(yōu)先股。據(jù)此，最近36個(gè)月內(nèi)因違反工商規(guī)章規(guī)定，被行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，不得公開發(fā)行優(yōu)先股，但不構(gòu)成非公開發(fā)行障礙。

　　54. 以下關(guān)于優(yōu)先股發(fā)行的說法正確的有(　　)。[2015年5月真題]

　�、�.可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行

　�、�.公司應(yīng)在3個(gè)月內(nèi)實(shí)施首次發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢

　　Ⅲ.首次發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

　�、�.剩余各次發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每次發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　A

　　【解析】

　　《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第40條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分次發(fā)行，不同次發(fā)行的優(yōu)先股除票面股息率外，其他條款應(yīng)當(dāng)相同。自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)實(shí)施首次發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件時(shí)限的，須申請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)重新核準(zhǔn)。首次發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各次發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每次發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　55. 公司非公開發(fā)行優(yōu)先股，具有合格投資者資格的有(　　)。

　�、�.QFII

　�、�.民營企業(yè)1000萬元注冊(cè)資本，實(shí)際經(jīng)營3年以上

　　Ⅲ.信托公司

　�、�.實(shí)繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業(yè)

　　A. Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　　《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第65條規(guī)定，本辦法所稱合格投資者包括：①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等;②上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;③實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~不低于人民幣500萬元的企業(yè)法人;④實(shí)繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業(yè);⑤合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)、符合國務(wù)院相關(guān)部門規(guī)定的境外戰(zhàn)略投資者;⑥除發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員及其配偶以外的，名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元的個(gè)人投資者;⑦經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

　　56. 以下有關(guān)優(yōu)先股的發(fā)行符合規(guī)定的有(　　)。

　�、�.非上市公眾公司可以公開發(fā)行優(yōu)先股

　�、�.上市公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股

　　Ⅲ.最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%

　�、�.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　�、�、Ⅱ兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第3條規(guī)定，上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。Ⅲ項(xiàng)，第20條規(guī)定，上市公司最近3年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。Ⅳ項(xiàng)，第19條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。

　　57. 以下可以參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓或定向發(fā)行的有(　　)。

　�、�.注冊(cè)資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)，實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)

　�、�.證券公司資管產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)年金

　�、�.自然人投資者持有市值500萬元以上的證券類資產(chǎn)，并且具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷

　�、�.掛牌公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其配偶

　�、�.公司掛牌前經(jīng)董事會(huì)決議已經(jīng)確定的戰(zhàn)略投資者

　　A. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】

　　B

　　【解析】

　�、耥�(xiàng)，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》(2013年修訂)第3條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①注冊(cè)資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);②實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。Ⅱ項(xiàng)，第4條規(guī)定，集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。Ⅲ項(xiàng)，第5條第1款規(guī)定，同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外;②具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。Ⅳ項(xiàng)，第6條規(guī)定，下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行：①《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第39條規(guī)定的投資者;②符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者�！斗巧鲜泄�眾公司監(jiān)督管理辦法》(2013年修訂)第39條規(guī)定，本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人，以及股東人數(shù)超過200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。前款所稱特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：①公司股東;②公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工;③符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。據(jù)此，掛牌公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的配偶不能參與定向發(fā)行。Ⅴ項(xiàng)，戰(zhàn)略投資者不一定是符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的合格投資者。

　　58. 股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人的非上市公眾公司需符合以下要求(　　)。

　�、�.應(yīng)當(dāng)披露半年度報(bào)告

　　Ⅱ.年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)

　�、�.應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)

　�、�.在2個(gè)月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　�、�、Ⅱ兩項(xiàng)，《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(2013年修訂)第22條第2款規(guī)定，股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人的公眾公司，應(yīng)當(dāng)披露年度報(bào)告。年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。Ⅲ、Ⅳ兩項(xiàng)，根據(jù)第32條規(guī)定，股票向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)自上述行為發(fā)生之日起3個(gè)月內(nèi)，按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件。股份有限公司持申請(qǐng)文件向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。在3個(gè)月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不提出申請(qǐng)。

　　59. 以下可以參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的有(　　)。

　�、�.注冊(cè)資本600萬元，實(shí)繳出資400萬元的有限責(zé)任公司

　　Ⅱ.實(shí)繳出資500萬元的合伙企業(yè)

　�、�.某自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值為400萬元

　�、�.證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】

　　A

　　【解析】

　　Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》(2013年修訂)第3條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①注冊(cè)資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);②實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。Ⅲ項(xiàng)，第5條第1款規(guī)定，同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。②具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。Ⅳ項(xiàng)，第4條規(guī)定，集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。

　　60. 以下關(guān)于在新三板掛牌的公司采取做市轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓股票的說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.申請(qǐng)掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)有2家以上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母公司，該主辦券商的子公司不可以成為做市商

　�、�.做市商買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出，但做市商當(dāng)日從其他做市商處買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出

　�、�.做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣

　�、�.甲公司掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式，甲公司總股本為10000萬股，Ⅰ與Ⅱ證券公司為其初始做市商，則Ⅰ與Ⅱ合計(jì)應(yīng)取得不低于500萬股的做市庫存股票

　　A. Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】

　　D

　　【解析】

　　Ⅰ、Ⅳ兩項(xiàng)，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引(試行)》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2014]62號(hào))第5條規(guī)定，股票掛牌時(shí)擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：①2家以上做市商同意為申請(qǐng)掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，且其中一家做市商為推薦該股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母(子)公司;②做市商合計(jì)取得不低于申請(qǐng)掛牌公司總股本5%或100萬股(以孰低為準(zhǔn))，且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票;③全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。Ⅱ項(xiàng)，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第37條規(guī)定，投資者買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出;做市商買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。第68條規(guī)定，做市商當(dāng)日從其他做市商處買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出。Ⅲ項(xiàng)，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第58條規(guī)定，做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。

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