四、計算分析題(本類題共20分，每小題5分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程;計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同;計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內容，必須有相應的文字闡述)

　　1.甲公司是一家生產企業(yè)，全年需要某零件360000件，均衡耗用。全年生產時間為360天，每次的訂貨費用為160元，每個零件年變動儲存成本為80元，每個零件的進價為900元。根據經驗，零件從發(fā)出訂單到進入可使用狀態(tài)一般需要5天，保險儲備量為2000個。

　　要求：

　　(1)計算經濟訂貨批量。

　　(2)計算全年最佳訂貨次數(shù)。

　　(3)計算相關年訂貨成本和年相關儲存成本。

　　(4)計算該零件經濟訂貨批量平均占用資金。

　　(5)計算再訂貨點。

　　2.甲公司是一家生物制藥企業(yè)，研發(fā)出一種專利產品，該產品投資項目已完成可行性分析，廠房建造和設備購置安裝工作也已完成，新產品將于2018年開始生產銷售，目前，公司正對該項目進行盈虧平衡分析，相關資料如下：

　　(1)專利研發(fā)支出及廠房采用直線法每年計提的折舊及攤銷181萬元。

　　(2)新產品銷售價格每瓶100元，銷量每年可達10萬瓶，每瓶單位變動生產成本45元。

　　(3)公司管理人員實行固定工資制，銷售人員實行基本工資加提成制，預計新增管理人員2人，每人每年固定工資5萬元;新增銷售人員5人，人均年基本工資18000元，銷售提成每瓶5元。

　　(4)假設年生產量等于年銷售量。

　　要求：

　　(1)計算新產品的年固定成本總額和單位變動成本。

　　(2)計算新產品的年保本銷售量、安全邊際率和年息稅前利潤。

　　3.某企業(yè)計劃籌集一批資金，所得稅稅率為25%。有關資料如下：

　　(1)向銀行借款1000萬元，借款年利率7%，手續(xù)費率2%。

　　(2)按溢價發(fā)行債券，債券面值1400萬元，發(fā)行價格為1500萬元，票面利率9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。

　　(3)發(fā)行普通股6500萬元，每股發(fā)行價格10元，籌資費率為6%。預計第一年每股股利1.2元，以后每年按8%遞增。

　　(4)其余所需資金通過發(fā)行優(yōu)先股取得，每股面值100元，平價發(fā)行，年固定股息率12%，籌資費用率為5%。

　　要求：

　　(1)計算上述各籌資方式的個別資本成本。(債券資本成本按照一般模式計算)

　　(2)計算該企業(yè)平均資本成本。(銀行借款占10%、發(fā)行債券占15%、發(fā)行普通股占65%、發(fā)行優(yōu)先股占10%)

　　4.D公司是一家服裝加工企業(yè)，2017年營業(yè)收入為3600萬元，營業(yè)成本為1800萬元，日購貨成本為5萬元。該公司與經營有關的購銷業(yè)務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。D公司簡化的資產負債表如下表所示：

　　資產負債簡表

　　2017年12月31日

　　單位：萬元

　　要求：

　　(1)計算D公司2017年的營運資金數(shù)額。

　　(2)計算D公司2017年的應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、存貨周轉期以及現(xiàn)金周轉期(為簡化計算，應收賬款、存貨、應付賬款的平均余額均以期末數(shù)據代替)。

　　(3)在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則對現(xiàn)金周轉期會產生何種影響?

　　(4)在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對現(xiàn)金周轉期會產生何種影響?