一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 3月底未收回的應(yīng)收賬款余額合計(jì)為：

　　400×5%+500×(15%+5%)+600×(30%+15%+5%)=420(萬(wàn)元)

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 收款浮動(dòng)期是指從支付開(kāi)始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。收款浮動(dòng)期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型;

　　(1)郵寄浮動(dòng)期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時(shí)間間隔。

　　(2)處理浮動(dòng)期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間。

　　(3)結(jié)算浮動(dòng)期：是指通過(guò)銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間。

　　所以，本題中處理浮動(dòng)期是1天。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 A方案的機(jī)會(huì)成本=30000×12%=3600(元)，總成本=3600+15000+12000=30600(元);B方案機(jī)會(huì)成本=50000×12%=6000(元)，總成本=6000+20000+8000=34000(元)�？梢�(jiàn)A方案的總成本最低， 30000元是最佳現(xiàn)金持有量。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，減少存貨量會(huì)減少存貨周轉(zhuǎn)期，其他條件不變時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)期減少會(huì)減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，即加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，因此A是答案。減少應(yīng)付賬款會(huì)減小應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，放寬賒銷信用期會(huì)增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣會(huì)減小應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所以，B、C、D都不是答案。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 H-R=2(R-L)=2×(8000-1500)=13000(元)

　　H=13000+8000=21000>20000，所以投資于有價(jià)證券的金額是0。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)忍受程度決定了流動(dòng)資產(chǎn)的存量水平，表現(xiàn)為在流動(dòng)資產(chǎn)賬戶上的投資水平，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。對(duì)于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動(dòng)資產(chǎn)與銷售額比率的變動(dòng)范圍非常大，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確;一個(gè)公司必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。如果公司管理政策是保守的，它將選擇一個(gè)高水平的流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入比率，保證更高的流動(dòng)性(安全性)。所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確;在不可預(yù)見(jiàn)的事件沒(méi)有損壞企業(yè)的流動(dòng)性而導(dǎo)致嚴(yán)重問(wèn)題發(fā)生的情況下，緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略會(huì)提高企業(yè)效益，選項(xiàng)D的說(shuō)法缺乏前提，所以不正確。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在營(yíng)運(yùn)資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和節(jié)約資金使用成本兩者之間的關(guān)系。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡力降低資金使用成本。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款保理，其實(shí)質(zhì)是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;應(yīng)收賬款保理促使企業(yè)把應(yīng)收賬款讓與專門的保理商進(jìn)行管理，所以，可以使企業(yè)減輕財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)。即選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。采用應(yīng)收賬款保理后，一方面可以提供信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保，幫助企業(yè)降低其客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以借助專業(yè)的保理商去催收賬款，能夠在很大程度上降低壞賬發(fā)生的可能性，有效地控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。故選項(xiàng)C的說(shuō)法正確。應(yīng)收賬款保理將流動(dòng)性稍弱的應(yīng)收賬款置換為具有高度流動(dòng)性的貨幣資金，所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資本成本，所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 商業(yè)信用定量分析就是是否對(duì)一個(gè)客戶提供信用，是否提供信用涉及到應(yīng)收賬款能否收回，企業(yè)的應(yīng)收賬款相當(dāng)于對(duì)方的流動(dòng)負(fù)債，需要分析對(duì)方的償債能力，即需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)是流動(dòng)性和債務(wù)管理指標(biāo)。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 C原=(2TF/4%)1/2

　　C新=(2TF/16%)1/2

　　(C新-C原)/C原=[(2TF/16%)1/2-(2TF/4%)1/2]/(2TF/4%)1/2=-50%

　　所以選項(xiàng)D正確。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 在期限匹配融資策略中，非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期來(lái)源，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=短期來(lái)源，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;相對(duì)于長(zhǎng)期來(lái)源而言，短期來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)更大，保守型融資策略為降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)減少短期來(lái)源比重，但由于提高了長(zhǎng)期來(lái)源比重，導(dǎo)致資金成本較高，因而風(fēng)險(xiǎn)和收益在三種策略中最低，選項(xiàng)B正確;在激進(jìn)型融資策略中，短期來(lái)源大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，而不是全部流動(dòng)資產(chǎn)，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;長(zhǎng)期來(lái)源指的是自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益資本，短期來(lái)源主要指的是臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 在激進(jìn)型融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資，所以本題正確答案為B。

　　【該題針對(duì)“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=120-40=80(萬(wàn)元)，大于短期融資50萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守的融資策略，這種類型的策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低，所以本題的答案為選項(xiàng)B。

　　【該題針對(duì)“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 AB

　　【答案解析】 統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適用于那些規(guī)模比較小的企業(yè);結(jié)算中心是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段，應(yīng)企業(yè)內(nèi)部資金管理需求而生的一個(gè)內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu);內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位;財(cái)務(wù)公司一般是集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，需要經(jīng)過(guò)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立的。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。所以數(shù)量不具有穩(wěn)定性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，所以營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。所以正確答案為A、D。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利能力越弱，所以，流動(dòng)資產(chǎn)的收益性要低于非流動(dòng)資產(chǎn)，即流動(dòng)資產(chǎn)不可能具有收益高的特點(diǎn)，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 該公司平均日賒銷額=(100+150+135)/90=4.28(萬(wàn)元);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=280/4.28=65.42(天);平均逾期天數(shù)=65.42-60=5.42(天)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 R=[3×210×6002/(4×0.00025)]1/3+20000=26098(元)，H=3R-2L=3×26098-2×20000=38294(元)。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 BD

　　【答案解析】 在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確;緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約持有資金的機(jī)會(huì)成本，選項(xiàng)B的說(shuō)法正確;在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本并不是固定不變的，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本，所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，這是預(yù)防動(dòng)機(jī)。而企業(yè)的銷售水平屬于交易動(dòng)機(jī)。選項(xiàng)A、B、C正確。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 將所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)屬于ABC分析法，從管理效果來(lái)看可以縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，也可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期)，降低應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 這類客戶應(yīng)該劃為A類客戶，對(duì)A類客戶，可以發(fā)出措辭較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可通過(guò)法律解決。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 提供賒銷所增加的產(chǎn)品一般不增加固定成本，因此賒銷所增加的收益等于增加的銷售量與單位邊際貢獻(xiàn)的乘積，也就是增加的邊際貢獻(xiàn)總額，計(jì)算公式如下：收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，即存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及根據(jù)現(xiàn)金余額進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換以調(diào)整現(xiàn)金持有量。在存貨模型和隨機(jī)模型中涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時(shí)，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時(shí)，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 如果銷售額不穩(wěn)定而且難以預(yù)測(cè)，就會(huì)存在顯著的風(fēng)險(xiǎn)，從而必須保證一個(gè)高的流動(dòng)資產(chǎn)水平，維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。所以本題的說(shuō)法正確。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 無(wú)追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 一般來(lái)說(shuō)，可以參照評(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來(lái)評(píng)價(jià)收賬政策。

　　【該題針對(duì)“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因?yàn)闉槟骋恍枨蟪钟械默F(xiàn)金可以用于滿足其他需求。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　四、計(jì)算分析題

　　1、

　　【正確答案】 變動(dòng)成本率=[(4200-600)/6000]×100%+5%=65%(1分)

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：

　�、賾�(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=20×40%+60×60%=44(天)(0.5分)

　�、趹�(yīng)收賬款平均余額=(7200/360)×44=880(萬(wàn)元)(0.5分)

　�、蹜�(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=880×65%×8%=45.76(萬(wàn)元)(0.5分)

　　④壞賬損失=7200×60%×1%=43.2(萬(wàn)元)(0.5分)

　�、菀曳桨傅默F(xiàn)金折扣=7200×40%×2%=57.6(萬(wàn)元)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 甲方案的稅前收益=銷售額×(1-變動(dòng)成本率)-固定成本-機(jī)會(huì)成本-壞賬損失-收賬費(fèi)用

　　=6800×(1-65%)-600×(1+10%)-130=1590(萬(wàn)元)(0.5分)

　　乙方案的稅前收益=銷售額×(1-變動(dòng)成本率)-固定成本-機(jī)會(huì)成本-壞賬損失-收賬費(fèi)用-現(xiàn)金折扣

　　=7200×(1-65%)-600×(1+10%)-45.76-43.2-30-57.6=1683.44(萬(wàn)元)(0.5分)

　　乙方案的稅前收益大于甲方案的稅前收益，應(yīng)采用乙方案。(0.5分)

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】