一、單項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【答案】C

　　【解析】營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

　　2.

　　【答案】C

　　【解析】自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債，而銀行短期借款、一年內(nèi)到期的應(yīng)付債券都是財(cái)務(wù)人員通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債，所以屬于人為性流動(dòng)負(fù)債，而長(zhǎng)期借款是長(zhǎng)期負(fù)債。

　　3.

　　【答案】D

　　【解析】流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略分為緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略和寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略兩種。寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是(1)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率;(2)較小的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(3)提高企業(yè)的資金成本，降低企業(yè)的收益水平。

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】在激進(jìn)融資策略中，公司以長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益資本為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。永久性流動(dòng)資產(chǎn)為220萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為140萬元，所以非流動(dòng)資產(chǎn)=700-220-140=340(萬元)，非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=340+220=560(萬元)，因?yàn)?60萬元>520萬元，因此，選項(xiàng)B正確。

　　5.

　　【答案】B

　　【解析】交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性需求。

　　6.

　　【答案】A

　　【解析】現(xiàn)金持有量的上限H=3R-2L=3×9000-2×2000=23000(元)，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模型，如果現(xiàn)金量控制在上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，大于下限，所以不需要投資。

　　7.

　　【答案】D

　　【解析】成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括的項(xiàng)目有：機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金相關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法，其計(jì)算公式為：最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min(管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本)。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】統(tǒng)收統(tǒng)支模式通常適用于企業(yè)規(guī)模比較小的企業(yè)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。結(jié)算中心通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。撥付備用金模式通常適用于那些經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小的企業(yè)。選項(xiàng)B正確。

　　9.

　　【答案】A

　　【解析】由于存貨平均數(shù)量減少，那么導(dǎo)致存貨平均余額減少，其他因素不變，存貨周轉(zhuǎn)期變小，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所以導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變小。

　　10.

　　【答案】C

　　【解析】經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=150+90=240(天)。

　　11.

　　【答案】D

　　【解析】平均收現(xiàn)期=10×30%+20×40%+50×30%=26(天)。

　　12.

　　【答案】B

　　【解析】應(yīng)收賬款的管理成本主要是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用。主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、數(shù)據(jù)處理成本、相關(guān)管理人員成本和從第三方購買信用信息的成本等。

　　13.

　　【答案】B

　　【解析】應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息(即機(jī)會(huì)成本)=全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本=1440/360×60×(1-40%)×10%=14.4(萬元)。

　　14.

　　【答案】C

　　【解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時(shí)間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，一般簡(jiǎn)稱為信用期。信用期越長(zhǎng)，表明顧客享受的信用條件越好�？s短信用期，不利于銷售收入的擴(kuò)大。延長(zhǎng)信用期，收賬費(fèi)用、壞賬損失增加，所以AB錯(cuò)誤;信用期越短，平均收賬期越短，所以機(jī)會(huì)成本下降，D錯(cuò)誤。

　　15.

　　【答案】B

　　【解析】只要顧客達(dá)到信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)都可以給該客戶提供賒銷。

　　16.

　　【答案】D

　　【解析】ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。它是將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，然后分別采用不同的收賬策略的一種方法。

　　17.

　　【答案】B

　　【解析】明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.

　　【答案】A

　　【解析】常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性訂貨費(fèi)用，和訂貨次數(shù)及訂貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本;采購員的差旅費(fèi)與訂貨次數(shù)相關(guān)，屬于變動(dòng)訂貨費(fèi)用;存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)與存貨儲(chǔ)存數(shù)量有關(guān)，屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本，均屬于決策相關(guān)成本。

　　19.

　　【答案】B

　　【解析】再訂貨點(diǎn)=25×4+800=900(件)，所以選項(xiàng)B正確。

　　20.

　　【答案】C

　　【解析】ABC控制系統(tǒng)就是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者資金占用等標(biāo)準(zhǔn)分為三大類。

　　21.

　　【答案】B

　　【解析】利息=600×7%+300×7%×4/12=49(萬元)

　　承諾費(fèi)=100×0.5%+300×0.5%×8/12=1.5(萬元)

　　支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)=49+1.5=50.5(萬元)。

　　22.

　　【答案】B

　　【解析】企業(yè)需要從銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=540/(1-10%)=600(萬元)，該借款的實(shí)際利率=(600×5%)/540=5.56%;或該借款的實(shí)際年利率=5%/(1-10%)=5.56%。

　　23.

　　【答案】C

　　【解析】發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。只有具備一定的信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。

　　24.

　　【答案】D

　　【解析】放棄折扣的信用成本率=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期或付款期-折扣期)]×100%，所以放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率與折扣百分比的大小、折扣期的長(zhǎng)短呈同向變化，同信用期、付款期的長(zhǎng)短呈反向變化。在其他條件不變的情況下，當(dāng)折扣期與信用期等量延長(zhǎng)時(shí)，放棄折扣的信用成本率不變。選項(xiàng)D使得信用期與折扣期的差額不變，故不改變信用成本率。

　　25.

　　【答案】D

　　【解析】商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計(jì)未付款。