一、單項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【答案】A

　　【解析】按照證券收益的決定因素，可以分為原生證券和衍生證券。原生證券的收益大小主要取決于發(fā)行者的財(cái)務(wù)狀況，衍生證券包括期貨合約和期權(quán)合約兩種基本類型，其收益取決于原生證券的價(jià)格。

　　2.

　　【答案】D

　　【解析】 根據(jù)變現(xiàn)方式的不同，投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金;封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個(gè)總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。開放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位的總數(shù)是不固定的，可視經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展需要追加發(fā)行。

　　3.

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)公式基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份數(shù)

　　=(10×30+50×20+1000-500-300)/1000=1.5(元)

　　4.

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)公式：基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)=2.5+2.5×5%=2.625(元)。

　　5.

　　【答案】D

　　【解析】 理論價(jià)值=(普通股市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格)×換股比率=(9.5-8)×1=1.5元。

　　6.

　　【答案】A

　　【解析】 購買1股新股所需的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)數(shù)=100/50=2，則附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值=(20-10)/(2+1)=3.33(元)。

　　7.

　　【答案】C

　　【解析】

　　在除權(quán)期內(nèi)，股票價(jià)值分為股票的價(jià)值和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)兩部分，除權(quán)股票價(jià)值不包含新發(fā)行股票的認(rèn)購權(quán)。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格 =1000/100=10

　　9.

　　【答案】C

　　【解析】當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)步入正常時(shí)，將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成為普通股，在一定程度上具有對(duì)企業(yè)的所有權(quán)，有更多的機(jī)會(huì)取得更大的收益。

　　10.

　　【答案】B

　　【解析】認(rèn)股權(quán)證具有價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格，用認(rèn)股權(quán)證購買普通股票，其價(jià)格一般低于市價(jià)，這樣認(rèn)股權(quán)證就有價(jià)值。

　　11.

　　【答案】D

　　【解析】應(yīng)該是買進(jìn)認(rèn)購期權(quán)同時(shí)賣去期權(quán)標(biāo)的物。

　　12.

　　【答案】C

　　【解析】換股比率越大，表明認(rèn)股權(quán)證一權(quán)所能認(rèn)購的普通股股數(shù)越多，其理論價(jià)值越大;普通股市價(jià)越高，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越大;執(zhí)行價(jià)格越高，認(rèn)股權(quán)證的持有者為換股而支付的代價(jià)就越大，普通股市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格的機(jī)會(huì)就越小，所以認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越小。剩余有效期間越長(zhǎng)，市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格的可能性就越大，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值越大。

　　13.

　　【答案】A

　　【解析】基金收益率是反映基金增值量情況的指標(biāo)，它通過基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來衡量。