第五章 營運資金管理

　　一、單項選擇題

　　1.如果企業(yè)采取的是保守融資戰(zhàn)略，則( )。

　　A.具有較低的流動性比率

　　B.具有最少的短期融資使用

　　C.收益較高風(fēng)險較低

　　D.收益與風(fēng)險均較高

　　2.在成本分析模式下，下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，相對于每次現(xiàn)金變現(xiàn)數(shù)量，屬于固定成本性質(zhì)的是( )。

　　A.固定轉(zhuǎn)換成本

　　B.占用現(xiàn)金的機(jī)會成本

　　C.現(xiàn)金管理成本

　　D.現(xiàn)金短缺成本

　　3.目前的信用政策為“2/20，N/30”，有占銷售額60% 的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的應(yīng)收賬款中，有80% 可以在信用期內(nèi)收回，另外20%在信用期滿后12.5天(平均數(shù))收回，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為( )天。

　　A.18

　　B.21

　　C.25

　　D.41.5

　　4.采用ABC控制法對存貨進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是( )。

　　A.數(shù)量較多的存貨

　　B.占用資金較多的存貨

　　C.品種較多的存貨

　　D.庫存時間較長的存貨

　　5.放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的大小與( )。��

　　A.折扣百分比的大小呈同向變化��

　　B.信用期的長短呈同向變化��

　　C.折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化��

　　D.折扣期的長短呈反方向變化��

　　6.下列各項中，可用于計算營運資金的算式是(　 )。

　　A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

　　B.流動資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

　　C.流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額

　　D.速動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額

　　7.某企業(yè)需要借入資金80萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為(　)萬元。

　　A.100

　　B.72

　　C.60

　　D.50

　　8.下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變化的是(　)。

　　A.現(xiàn)金折扣率

　　B.折扣期

　　C.信用期

　　D.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　9.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為12%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為( )萬元。

　　A.70

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　10.某企業(yè)占用永久性流動資產(chǎn)100萬元，固定資產(chǎn)200萬元，波動性流動資產(chǎn)80萬元，若企業(yè)權(quán)益資本為160萬元，長期負(fù)債100萬元，其余則要靠短期負(fù)債解決資金來源，該企業(yè)實行的流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略是( )。

　　A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略

　　B.保守融資戰(zhàn)略

　　C.期限匹配融資戰(zhàn)略

　　D.長久融資戰(zhàn)略

　　11.下列關(guān)于目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的米勒-奧爾模型中，有關(guān)現(xiàn)金回歸線R的表述中，正確的是( )。

　　A.現(xiàn)金回歸線的確定與公司日常周轉(zhuǎn)所需資金無關(guān)

　　B.現(xiàn)金的每日機(jī)會成本增加，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線的上升

　　C.有價證券的每次交易成本上升，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

　　D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時，應(yīng)立即購入或出售有價證券

　　12.某公司持有有價證券的平均年利率為10%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1800元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是( )元。

　　A.0

　　B.6500

　　C.12000

　　D.18500

　　13.企業(yè)目前信用條件“N/30”，賒銷額為1800萬元，預(yù)計將信用期延長為“N/60”，預(yù)計賒銷額將變?yōu)?600萬元，若該企業(yè)變動成本率為60%，資金成本率為10%。假設(shè)一年360天。那么，該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金將增加( )萬元。

　　A.3600

　　B.54

　　C.270

　　D.540

　　14.企業(yè)取得2010年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費率為0.8%。2010年1月1日從銀行借入500萬元，8月1日又借入300萬元，如果年利率8%，則企業(yè)2010年度末向銀行支付的利息和承諾費共為( )萬元。

　　A.49.5

　　B.53

　　C.64.8

　　D.66.7