參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【答案】B

　　【解析】保守融資戰(zhàn)略通常最小限度地使用短期融資，具有較高的流動性比率，因此收益與風(fēng)險均較低。

　　2.

　　【答案】C

　　【解析】現(xiàn)金管理成本具有固定成本性質(zhì)。

　　3.

　　【答案】C

　　【解析】應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=20×60%+30×40%×80%+42.5×40%×20%=25(天)

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】采用ABC控制法對存貨進(jìn)行控制時應(yīng)重點(diǎn)控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。

　　5.

　　【答案】A�オ�

　　【解析】本題的考點(diǎn)是放棄現(xiàn)金折扣信用成本率的確定。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的計(jì)算公式為：

　　放棄折扣的信用成本率 =[折扣的百分比/(1-折扣的百分比)]×[360/(付款期(信用期)-折扣期)]×100%，

　　所以放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率與折扣百分比的大小、折扣期的長短呈同向變化，同付款期(信用期)的長短呈反向變化。

　　6.

　　【答案】C

　　【解析】營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)總額-流動負(fù)債總額。

　　7.

　　【答案】A

　　【解析】因?yàn)榻杩罱痤~=申請貸款的數(shù)額×(1-補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=80/(1-20%)=100(萬元)，選項(xiàng)A是正確答案。

　　8.

　　【答案】C

　　【解析】放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×{360/[(付款期(信用期)-折扣期]}，可以看出，折扣百分比、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈正向變動，信用標(biāo)準(zhǔn)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率無關(guān)，付款期(信用期)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變動，所以本題應(yīng)該選擇C。

　　9.

　　【答案】C

　　【解析】貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。

　　10.

　　【答案】A

　　【解析】由于永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)合計(jì)數(shù)300萬元，大于長期負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)數(shù)260萬元，即長期資產(chǎn)占用大于長期資金來源，即有一部分短期負(fù)債帶來的資金來源用于長期資產(chǎn)占用，而長期資產(chǎn)的流動性差、風(fēng)險大，所以，該企業(yè)實(shí)行的流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略是激進(jìn)融資戰(zhàn)略。

　　11.

　　【答案】C

　　12.

　　【答案】A

　　【解析】上限H=3R-2L=3×8000-2×1800=20400(元)，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，無需進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，所以不需要投資。

　　13.

　　【答案】C

　　【解析】增加的應(yīng)收賬款占用資金=(3600/360)×60×60%-(1800/360)×30×60%=360-90=270(萬元)。

　　14.

　　【答案】B

　　【解析】利息=500×8%+300×8%×5/12=50(萬元)，承諾費(fèi)=200×0.8%+300×0.8%×7/12=1.6+1.4=3(萬元)。