二、多項選擇題

　　1、關于β系數(shù)，下列說法中正確的有(　)。

　　A、如果一項資產(chǎn)的β=0.8，表明它的風險是市場組合風險的0.8倍

　　B、市場組合相對于它自己的貝塔系數(shù)是1

　　C、無風險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)=0

　　D、某一股票的β值的大小反映了這種股票報酬率的波動與整個市場報酬率波動之間的相關性及程度

　　2、只對某個行業(yè)或個別公司產(chǎn)生影響的風險包括(　)。

　　A、非系統(tǒng)風險

　　B、可分散風險

　　C、市場風險

　　D、公司特有風險

　　3、下列各種情況引起的風險屬于非系統(tǒng)風險的有(　)。

　　A、通貨膨脹

　　B、新產(chǎn)品開發(fā)失敗

　　C、公司訴訟失敗

　　D、經(jīng)濟衰退

　　4、下列關于風險的說法中，正確的有(　)。

　　A、風險可能給投資人帶來超出預期的損失，也可能帶來超出預期的收益

　　B、風險是指危險與機會并存，無論危險還是機會都需識別、衡量

　　C、投資對象的風險有多大，投資人就需要承擔多大的風險

　　D、在充分組合的情況下，風險是指投資組合的系統(tǒng)風險，既不是單個資產(chǎn)的風險，也不是投資組合的全部風險

　　5、現(xiàn)有兩個投資項目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為20%、25%，標準離差分別為40%、64%，下列結論不正確的有(　)。

　　A、甲方案的絕對風險大于乙方案的絕對風險

　　B、甲方案的絕對風險小于乙方案的絕對風險

　　C、甲方案的相對風險大于乙方案的相對風險

　　D、甲方案的相對風險小于乙方案的相對風險

　　6、下列關于資本市場線的說法中，錯誤的有(　)。

　　A、切點M點是所有證券以各自的總市場價值為權數(shù)的加權平均組合

　　B、投資者個人對風險的態(tài)度會影響最佳風險資產(chǎn)組合

　　C、在M點的右側將同時持有無風險資產(chǎn)和風險資產(chǎn)組合

　　D、直線的截距表示無風險報酬率

　　7、關于證券市場線和資本市場線的比較，下列說法正確的有(　)。

　　A、資本市場線的橫軸是標準差，證券市場線的橫軸是β系數(shù)

　　B、斜率都是市場平均風險收益率

　　C、資本市場線只適用于有效資產(chǎn)組合，而證券市場線適用于單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組合

　　D、截距都是無風險報酬率

　　8、構成投資組合的證券A和證券B，其標準差分別為12%和10%。在等比例投資的情況下，下列結論正確的有(　)。

　　A、如果相關系數(shù)為-1，則組合標準差為1%

　　B、如果相關系數(shù)為1，則組合標準差為11%

　　C、如果相關系數(shù)為0，則組合標準差為7.81%

　　D、組合標準差最大值為11%，最小值為1%

　　9、影響投資組合期望報酬率的因素包括(　)。

　　A、單項證券期望報酬率的方差

　　B、單項證券在全部投資中的比重

　　C、單項證券的期望報酬率

　　D、兩種證券之間的相關系數(shù)

　　10、關于投資組合的風險，下列說法中正確的有(　)。

　　A、組合標準差不會大于組合中各資產(chǎn)標準差的加權平均數(shù)

　　B、充分投資組合的風險，不僅受證券之間協(xié)方差的影響，還與各證券本身的方差有關

　　C、組合中證券報酬率的相關系數(shù)越大，組合分散風險的作用越大

　　D、如果能以無風險利率自由借貸，則投資人都會選擇資本市場線上的組合進行投資