三、計(jì)算分析題

　　1、已知甲公司每季度的現(xiàn)金需求量為100萬(wàn)元，每次交易成本為180元，有價(jià)證券的月利率為0.3%。

　　<1> 、利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量、每季度持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和出售有價(jià)證券的交易成本以及現(xiàn)金的相關(guān)總成本。

　　<2> 、假設(shè)利用隨機(jī)模式計(jì)算得出的最佳現(xiàn)金持有量是利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的1.5倍，公司認(rèn)為任何時(shí)候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額不能低于10萬(wàn)元，計(jì)算現(xiàn)金控制的上限以及預(yù)期每日現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差(每月按30天計(jì)算)。

　　<3> 、如果目前的現(xiàn)金余額為80萬(wàn)元，債券市場(chǎng)價(jià)格為20元/張，根據(jù)隨機(jī)模式確定至少應(yīng)該購(gòu)買多少?gòu)垈�券，最多可以�?gòu)買多少?gòu)垈�券，您認(rèn)為應(yīng)該購(gòu)買多少?gòu)埍容^合適(不考慮其他的相關(guān)費(fèi)用)。