一、單項(xiàng)選擇題

　　1、一年前由于國家收縮銀根，造成股票大跌，一年下來，上海股票指數(shù)由原來的3500點(diǎn)降低到2000點(diǎn)附近，A公司根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的建議，準(zhǔn)備現(xiàn)金3000萬元，以便在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候購入一定數(shù)量的股票。企業(yè)置存此現(xiàn)金是為滿足(　)。

　　A、交易性需求

　　B、預(yù)防性需求

　　C、投機(jī)性需求

　　D、投資性需求

　　2、下列關(guān)于最優(yōu)現(xiàn)金返回線的表述中，正確的是(　)。

　　A、最優(yōu)現(xiàn)金返回線的確定與企業(yè)每日最低現(xiàn)金每日需求量無關(guān)

　　B、有價(jià)證券的日利息率增加，會(huì)導(dǎo)致最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升

　　C、有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升

　　D、當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金最優(yōu)返回線時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券

　　3、甲公司是一家生產(chǎn)和銷售冷飲的企業(yè)，冬季是其生產(chǎn)經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款處于正常狀態(tài)。甲公司資產(chǎn)負(fù)債表顯示，2014年12月31日時(shí)，資產(chǎn)總計(jì)為500萬元，其中貨幣資金(全部是經(jīng)營資產(chǎn))為20萬元，應(yīng)收賬款為80萬元，存貨為100萬元，固定資產(chǎn)為300萬元。短期借款為50萬元，應(yīng)付賬款為100萬元，長期借款為150萬元，股東權(quán)益為200萬元。該企業(yè)的營運(yùn)資本籌資策略是(　)。

　　A、適中型籌資策略

　　B、保守型籌資策略

　　C、激進(jìn)型籌資策略

　　D、無法判斷

　　4、某企業(yè)生產(chǎn)淡季占用流動(dòng)資產(chǎn)20萬元，長期資產(chǎn)140萬元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬元的臨時(shí)性存貨，若企業(yè)股東權(quán)益為100萬元，長期負(fù)債50萬元，經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債為10萬元，其余則要靠借入短期負(fù)債解決，下列說法中正確的是(　)。

　　A、該企業(yè)采用的營運(yùn)資本籌資政策是適中型，營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率為33.33%

　　B、該企業(yè)采用的營運(yùn)資本籌資政策是適中型，營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為50%

　　C、該企業(yè)采用的營運(yùn)資本籌資政策是激進(jìn)型型，營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率為33.33%

　　D、該企業(yè)采用的營運(yùn)資本籌資政策是保守型，營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率為33.33%

　　5、某公司根據(jù)存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的總成本為(　)元。

　　A、5000

　　B、10000

　　C、15000

　　D、20000

　　6、甲企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季占用200萬元的流動(dòng)資產(chǎn)和600萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，額外增加150萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的股東權(quán)益、長期負(fù)債和經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債的籌資額為700萬元，其營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率為(　)。

　　A、33%

　　B、50%

　　C、20%

　　D、28.57%

　　7、下列關(guān)于有價(jià)證券的表述中，不正確的是(　)。

　　A、有價(jià)證券是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式

　　B、有價(jià)證券可以作為現(xiàn)金的替代品

　　C、獲取長期投資收益是持有有價(jià)證券的原因

　　D、企業(yè)有多余現(xiàn)金時(shí)，常將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券

　　8、流動(dòng)資產(chǎn)投資管理的核心問題是(　)。

　　A、確定使用何種流動(dòng)資產(chǎn)投資政策

　　B、確定最優(yōu)的投資規(guī)模、安排流動(dòng)資產(chǎn)投資

　　C、如何應(yīng)對(duì)投資需求的不確定性

　　D、中斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　9、下列關(guān)于營運(yùn)資本投資策略說法中，不正確的是(　)。

　　A、在保守型投資策略下，公司的短缺成本較少

　　B、在激進(jìn)型投資策略下，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低

　　C、在激進(jìn)型投資策略下，公司的銷售收入可能下降

　　D、在適中型投資策略下，公司的短缺成本和持有成本大體相等

　　10、確定最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式中都考慮的成本是(　)。

　　A、管理成本

　　B、機(jī)會(huì)成本

　　C、交易成本

　　D、短缺成本

　　11、下列關(guān)于流動(dòng)資金籌資政策的說法中，不正確的是(　)。

　　A、流動(dòng)資金籌資政策的穩(wěn)健程度，可以用營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率的高低識(shí)別

　　B、營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為1，是適中型籌資政策

　　C、營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率小于1，是保守型籌資政策

　　D、營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率，數(shù)值越小風(fēng)險(xiǎn)越大

　　12、關(guān)于激進(jìn)型、適中型和保守型營運(yùn)資本籌資策略，下列說法不正確的是(　)。

　　A、高峰時(shí)，三種籌資策略下均有：經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)=穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)+波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

　　B、低谷時(shí)，三種籌資策略下均有：經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)=穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)

　　C、如果高峰時(shí)使用了臨時(shí)性負(fù)債資金，則三種籌資策略策在經(jīng)營高峰時(shí)易變現(xiàn)率都小于1

　　D、低谷時(shí)，三種籌資策略下均有：臨時(shí)性負(fù)債=0