1 投資或者購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是()。

　　A 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　B 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　C 風(fēng)險(xiǎn)分散

　　D 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　解析：

　　A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法;C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法;D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

　　2 在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合()。

　　A 在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過10萬元

　　B 在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過10萬元

　　C 在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元

　　D 在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過10萬元

　　解析：

　　風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變化時(shí)可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元。

　　3 政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和()。

　　A 獲取利息

　　B 獲取資本收益

　　C 調(diào)劑資金余缺

　　D 獲取投資回報(bào)

　　解析：

　　機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券市場(chǎng)。

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　　4 政府債券的功能包括()

　　I 為政府籌集資金，擴(kuò)大公共事業(yè)開支的手段

　　II 政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段

　　III 金融商品和信用工具

　　IV 國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C I、II、III、IV D I、II

　　解析：

　　政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。

　　5 違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于()

　　I 投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

　　II 投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺

　　III 投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會(huì)提供一些虛假的信息

　　IV 投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C I、II、IV D I、III、IV

　　解析：

　　投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;②由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平;③投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。

　　6 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施。

　　I 出具警示函

　　II 責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)

　　III 監(jiān)管談話

　　IV 責(zé)令改正

　　A I、II B III、IV

　　C I、II、III、IV D I、III、IV

　　解析：

　　根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

　　7 根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。

　　I 戰(zhàn)術(shù)性投資策略

　　II 戰(zhàn)略性投資策略

　　III 主動(dòng)型策略

　　IV 被動(dòng)型策略

　　A I、II B III、IV

　　C II、III D II、III、IV

　　解析：

　　根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

　　8 投資顧問在對(duì)客戶正常情況下的收入進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，主要預(yù)測(cè)()。

　　I 常規(guī)性收入

　　II 收入最低情況下的收入

　　III 臨時(shí)性收入

　　IV 上一年的實(shí)際收入

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、III

　　解析：

　　客戶正常情況下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期。在預(yù)測(cè)客戶未來收入時(shí)，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時(shí)性收入兩類。