41.下列哪些指標應用是正確的?(　　)

　�、� 利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入

　�、� 當WMS高于80，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，應考慮賣出

　�、� 當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

　�、� 當短期RSI>長期RSI時，屬于多頭市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　42.財務報表常用的比較分析方法包括(　　)。

　�、� 確定各因素影響財務報表程度的比較分析

　�、� 不同時期的財務報表比較分析

　�、� 與同行業(yè)其他公司之間的財務指標比較分析

　�、� 每個年度的財務比率分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：比較分析法，指對兩個或幾個有關的可比數(shù)據(jù)進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法。最常用的比較分析方法有單個年度的財務比率分析、對公司不同時期的財務報表比較分析、與同行業(yè)其他公司之間的財務指標比較分析三種。

　　43.關于SML和CML，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 兩者都表示有效組合的收益與風險關系

　�、� SML適合于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適合于有效組合的收益風險關系

　　Ⅲ SML以β描繪風險，而CML以σ描繪風險

　�、� SML是CML的推廣

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　44.下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有(　　)。

　�、� 證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師

　　Ⅱ 應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

　�、� 須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問

　�、� 證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　45.下列關于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計和假設檢驗說法正確的是(　　)。

　�、� 參數(shù)估計是用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)

　�、� 參數(shù)估計包括點估計和區(qū)間估計

　�、� 區(qū)間估計是用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值

　�、� 區(qū)間估計是在點估計的基礎上，θ樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽祥分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　46.β系數(shù)的應用主要有以下(　　)等方面。

　�、� 證券的選擇Ⅱ 風險控制

　�、� 確定債券的久期和凸性Ⅳ 投資組合績效評價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　47.設計市場風險限額體系時應綜合考慮的因素包括(　　)。

　�、� 自身業(yè)務性質(zhì)，規(guī)模和復雜程度Ⅱ 內(nèi)部控制水平

　�、� 壓力測試結(jié)果Ⅳ 能夠承擔的市場風險水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　48.下列關于有效市場理論的表述，正確的有(　　)。

　�、� 如果有效市場理論成立，則應采取積極的投資管理策略，從相關信息中獲利

　�、� 有效市場理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息做出了反應，而新信息是不可預測的，因此，股票價格的變化也就不可預測

　�、� 如果有效市場理論成立，則應采取消極的投資管理策略，積極的投資管理策略只是浪費時間和精力

　�、� 有效市場理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息做出了反應，因此，股票價格的變化也可以預測

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。股票價格的任何變化只會由新信息引起，由于新信息是不可預測的，因此股票價格的變化也就是隨機變動的。如果認為市場是有效的，那么就沒有必要浪費時間和精力進行積極的投資管理，而應采取消極的投資管理策略。

　　49.可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率的公司行為有(　　)。

　�、� 公司配股行為Ⅱ 公司增發(fā)新股行為

　　Ⅲ 公司發(fā)行債券行為Ⅳ 公司向銀行貸款行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　50.按照策略適用期限的不同，證券投資策略分為(　　)。

　�、� 主動型策略Ⅱ 戰(zhàn)略性投資策略

　�、� 戰(zhàn)術性投資策略Ⅳ 股票投資策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　51.收益質(zhì)量分析指(　　)。

　�、� 分析收益與股價之間的關系Ⅱ 分析會計收益與現(xiàn)金凈流量的比率關系

　�、� 分析收益是否真實Ⅳ 分析收益與公司業(yè)績之間的關系

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　52.缺口分析的局限性包括(　　)。

　�、� 未考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險

　�、� 忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

　　Ⅲ 未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

　�、� 大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　53.使用每股收益指標要注意的問題有(　　)。

　　Ⅰ 每股收益同時說明了每股股票所含有的風險

　�、� 不同股票的每一股在經(jīng)濟上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較

　　Ⅲ 每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

　�、� 每股收益多，就意味著分紅多，股票價值就越大

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　54.中國證監(jiān)會頒布的《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》中對證券研究報告發(fā)布機構(gòu)做出相關要求，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 發(fā)布證券研究報告時，應當遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定

　�、� 應當公平對待其發(fā)布對象，但在特定條件下可優(yōu)先將資料提供給特定對象

　�、� 為了實現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評論意見

　�、� 應當對發(fā)布的時間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實行留痕管理

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　55.套利定價理論的基本假設包括(　　)。

　　Ⅰ 投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的

　�、� 資本市場沒有摩擦

　�、� 所有證券的收益都受到一個共同因素的影響

　�、� 投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　56.關于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有(　　)。

　�、� β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱

　�、� β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關

　　Ⅲ β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關

　�、� β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　57.關于久期，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 久期可以用來對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的利率敏感度進行分析

　�、� 久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

　�、� 久期的數(shù)學公式為dP/dy=D×P/(1+Y)

　�、� 久期又稱持續(xù)期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　58.下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有(　　)。

　�、� 事件驅(qū)動型策略Ⅱ 買入持有策略

　　Ⅲ 投資組合保險策略Ⅳ 固定比例策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：戰(zhàn)略性投資策略也稱長期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長投資期限，追求收益與風險最佳匹配的投資策略。常見的長期投資策略包括：①買人持有策略;②固定比例策略;③投資組合保險策略。

　　59.在進行獲取現(xiàn)金能力分析時，所使用的比率包括(　　)。

　�、� 營業(yè)現(xiàn)金比率Ⅱ 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　Ⅲ 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)Ⅳ 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　60.行業(yè)的形成方式包括(　　)。

　�、� 分化Ⅱ 衍生Ⅲ 新增長Ⅳ 合并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A