一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

　　1. 常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是。

　　A.加權(quán)平均收益率

　　B.算術(shù)平均收益率

　　C.時(shí)間加權(quán)收益率

　　D.幾何平均收益率

　　答案 B

　　解析：算術(shù)平均收益率是對(duì)平均收益率的一個(gè)無(wú)偏估計(jì)，常用于對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。

　　2. 基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的。

　　A.50%

　　B.33%

　　C.25%

　　D.10%

　　答案 C

　　解析：基金贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　3. 信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。

　　A.5

　　B.3

　　C.2

　　D.1

　　答案 C

　　4. 按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是。

　　A.現(xiàn)值增長(zhǎng)模型

　　B.固定增長(zhǎng)模型

　　C.三階段股利貼現(xiàn)模型

　　D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型

　　答案 A

　　解析：股利貼現(xiàn)模型簡(jiǎn)稱DDM，就是將未來(lái)各期支付的股利(通常還包括未來(lái)某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià))通過(guò)選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV)，據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長(zhǎng)模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。

　　5. 下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是。

　　A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)

　　B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開(kāi)立賬戶

　　C.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度

　　D.基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度

　　答案 B

　　解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類�；�金托管人應(yīng)以基金名義代基金開(kāi)立賬戶。

　　6. 假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說(shuō)法正確的是。

　　A.兩周累計(jì)收益為0

　　B.兩周累計(jì)上漲1%

　　C.兩周累計(jì)下跌1%

　　D.兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算

　　答案 C

　　7. 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括。

　　A.基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額

　　B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上

　　C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

　　D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上

　　答案 C

　　解析：對(duì)封閉式基金來(lái)說(shuō)，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過(guò)批準(zhǔn)規(guī)模的80%;對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對(duì)份額持有人人數(shù)的要求都是200人。

　　8. 鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低，因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，小型資本股票的回報(bào)率大型資本股票。

　　A.大于

　　B.小于

　　C.等于

　　D.可能大于也可能小于

　　答案 A

　　解析：本題是對(duì)股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流動(dòng)性偏低，意味著必須對(duì)小型股票的投資者進(jìn)行流動(dòng)性補(bǔ)償，從而小型股票的回報(bào)率大于大型資本股票的回報(bào)率。

　　9. QDII基金不可用以下哪種貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集?

　　A.人民幣

　　B.泰幣

　　C.美元

　　D.歐元

　　答案 B

　　10. 國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是。

　　A.基金金泰

　　B.基金開(kāi)元

　　C.華安創(chuàng)新證券投資基金

　　D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

　　答案 C

　　解析：國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

　　11. 根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金的設(shè)立主體為。

　　A.基金持有人

　　B.基金發(fā)起人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　答案 C

　　解析：開(kāi)放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。

　　12. 監(jiān)察稽核采取相結(jié)合的方式進(jìn)行。

　　A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查

　　B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查

　　C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查

　　D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查

　　答案 D

　　13. 依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長(zhǎng)期限內(nèi)完成募集?

　　A.3個(gè)月

　　B.6個(gè)月

　　C.9個(gè)月

　　D.12個(gè)月

　　答案 B

　　解析：封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成募集。

　　14. 在基金管理公司組織架構(gòu)中，擁有對(duì)管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。

　　A.基金持有人大會(huì)

　　B.董事會(huì)

　　C.投資部

　　D.投資決策委員會(huì)

　　答案 D

　　解析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。

　　15. 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，公告的時(shí)間是。

　　A.3個(gè)工作日內(nèi)

　　B.3H內(nèi)

　　C.5個(gè)工作日內(nèi)

　　D.5日內(nèi)

　　答案 A

　　16. 開(kāi)放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。

　　A.65%

　　B.70%

　　C.75%

　　D.80%

　　答案 D

　　解析：開(kāi)放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。

　　17. 是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　A.資產(chǎn)保管

　　B.資金清算

　　C.投資監(jiān)督

　　D.會(huì)計(jì)復(fù)核

　　答案 C

　　解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　18. 擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。

　　A.市場(chǎng)部

　　B.交易部

　　C.投資部

　　D.研究部

　　答案 C

　　19. 如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬(wàn)元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為。

　　A.16萬(wàn)元

　　B.100萬(wàn)元

　　C.171.47萬(wàn)元

　　D.233.28萬(wàn)元

　　答案 C

　　20. 資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是。

　　A.資產(chǎn)配置

　　B.分散經(jīng)營(yíng)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位

　　D.收益生成

　　答案 A