第21題

　　若年利率均為10%，下列關(guān)于貨幣時間價值的計算中，正確的有()。

　�、�.張某于2006年年初在銀行存入50 000元，單利計息，則2009年年初的終值為65 000元

　　Ⅱ.王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10 000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25 117元

　�、�.張某2006年年初在銀行存入50 000元，復(fù)利計息，2009年年初的終值為66 550元

　　Ⅳ.李某2008年年末在銀行存入30 000元，復(fù)利計息，在2006年年初的現(xiàn)值為22 539元

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 選項Ⅰ，2009年年初終值=50 000×(1+10%×3)=65 000(元)。選項Ⅱ，由于要求使用單利計息，計算如下：2006年年初的現(xiàn)值=10 000/(1+10%)+10 000/(1+10%×2)+10 000/(1+10%×3)=25 117(元)。選項Ⅲ，2009年年初的終值=50 000×(1+10%)3=66 550(元)。選項Ⅳ，2006年年初的現(xiàn)值=30 000/(1+10%)3=22 539(元)。

　　第22題

　　在前景理論中，價值函數(shù)的特征包括()。

　�、�.大多數(shù)人在面臨獲得時是風(fēng)險規(guī)避的

　�、�.大多數(shù)人在面臨損失時是風(fēng)險偏愛的

　�、�.人們對損失比對獲得更敏感

　　Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應(yīng)”

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 價值函數(shù)是經(jīng)驗型的，它有三個特征：(1)大多數(shù)人在面臨獲得時是風(fēng)險規(guī)避的。(2)大多數(shù)人在面臨損失時是風(fēng)險偏愛的。(3)人們對損失比對獲得更敏感。

　　第23題

　　下列關(guān)于有效市場假說基本假設(shè)的說法中，正確的有()。

　�、�.資本市場上所有的投資者都是理性人

　　Ⅱ.當部分投資者為非理性投資者時，他們的交易將在彼此之間互相抵銷

　�、�.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價格的影響

　　Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設(shè)：(1)資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進行理性評價，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。(2)當部分投資者為非理性投資者時，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響，價格仍將趨近于基本價值。(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標準，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響，使資產(chǎn)價格回歸于基本價值，從而，保持資本市場的有效性。(4)即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產(chǎn)價格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財產(chǎn)。

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　　第24題

　　預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括()。

　�、�.優(yōu)勢性

　�、�.恒定性

　�、�.傳遞性

　�、�.對稱性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。

　　第25題

　　在個人資產(chǎn)負債表中，下列屬于負債項目的有()。

　�、�.日常生活開支

　�、�.住房貸款

　�、�.消費貸款

　�、�.教育支出

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 個人資產(chǎn)負債表中，負債項目主要包括信用卡透支、住房貸款、汽車貸款、消費貸款、創(chuàng)業(yè)貸款和其他負債。而日常生活開支和教育支出屬于個人現(xiàn)金流量表里的支出項目。

　　第26題

　　下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有()。

　�、�.在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項目加以解釋

　�、�.為得到真實的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫

　�、�.如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

　�、�.宏觀經(jīng)濟信息可以從政府部門或金融機構(gòu)公布的信息中獲得

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。

　　第27題

　　下列屬于客戶專項支出預(yù)算項目的有()。

　�、�.衣食住行支出

　�、�.子女教育支出

　�、�.保費支出

　�、�.家居裝修支出

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 支出預(yù)算項目主要包括日常生活支出預(yù)算項目和專項支出預(yù)算項目，其中日常生活支出預(yù)算項目包括選項Ⅰ;其他三項屬于專項支出預(yù)算項目。

　　第28題

　　下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項目的有()。

　�、�.房地產(chǎn)貸款月供支出

　　Ⅱ.學(xué)費、培訓(xùn)費

　�、�.醫(yī)療費用

　　Ⅳ.信用卡透支

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 客戶現(xiàn)金流量表支出項目主要包括房地產(chǎn)相關(guān)的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險支出、醫(yī)療費用支出等。

　　第29題

　　根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為()。

　　Ⅰ.后享受型

　�、�.先享受型

　�、�.購房型

　�、�.以子女為中心型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。

　　第30題

　　客戶的風(fēng)險特征可以由()構(gòu)成。

　　Ⅰ.風(fēng)險偏好

　�、�.風(fēng)險認知度

　�、�.實際風(fēng)險承受能力

　�、�.外來因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 客戶的風(fēng)險特征可以由風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知度和實際風(fēng)險承受能力三個方面構(gòu)成。

　　第31題

　　宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在()。

　�、�.居民收入水平

　�、�.企業(yè)經(jīng)濟效益

　�、�.投資者對股價的預(yù)期

　　Ⅳ.資金成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟效益、居民收入水平、投資者對股價的預(yù)期、資金成本。

　　第32題

　　根據(jù)投資者的行為主體不同，可以把投資者分為()。

　�、�.公司

　�、�.金融機構(gòu)

　　Ⅲ.個人投資者

　�、�.機構(gòu)投資者

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 根據(jù)投資者的行為主體不同，可以把投資者分為個人投資者和機構(gòu)投資者。個人投資者為自然人，指從事證券買賣的居民。一切參與證券市場投資的法人機構(gòu)都可以稱作機構(gòu)投資者。它既包括開放式基金、封閉式基金、社�；�金，也包括參與證券投資的保險公司、證券公司、合格境外機構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人。

　　第33題

　　行業(yè)處于成熟期的特點主要有()。

　　Ⅰ.企業(yè)規(guī)�？涨�、地位顯赫、產(chǎn)品普及程度高

　�、�.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場認可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品

　�、�.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場

　　Ⅳ.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟中占有一席之地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 判斷一個行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一，企業(yè)規(guī)�？涨啊�產(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國民經(jīng)濟中占有相當分量。Ⅱ項屬于成長期的特點。

　　第34題

　　趨勢分析法中，主要是對()等事項的比較分析。

　�、�.公司的資產(chǎn)

　　Ⅱ.重要財務(wù)指標

　�、�.會計報表

　�、�.會計報表項目構(gòu)成

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 趨勢分析法又稱水平分析法，在具體運用中，主要有三種方式：重要財務(wù)指標的比較、會計報表的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較。

　　第35題

　　下列屬于每股收益內(nèi)容的有()。

　　Ⅰ.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務(wù)指標

　�、�.每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險

　�、�.不同公司間每股收益的比較不受限制

　�、�.每股收益多，不一定意味著分紅多

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 使用每股收益指標分析投資收益時要注意三個問題：(1)每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險。(2)不同股票的每一股在經(jīng)濟上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價不同。(3)每股收益多，不一定意味著分紅多，還要看公司的股利分配政策。

　　第36題

　　下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有()。

　　Ⅰ.生產(chǎn)者眾多

　�、�.產(chǎn)品同質(zhì)無差別

　　Ⅲ.企業(yè)是價格的制定者

　�、�.生產(chǎn)者可以自由進入或退出市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項屬于其特征。

　　第37題

　　下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有()。

　　Ⅰ.處于衰退期的行業(yè)可能也有機會重新進入較高增長的階段

　　Ⅱ.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長

　�、�.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)

　　Ⅳ.行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段(幼稚期)、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。Ⅲ選項和Ⅳ選項說法錯誤。

　　第38題

　　公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從()等方面來分析的。

　�、�.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力

　　Ⅱ.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

　　Ⅲ.專業(yè)技術(shù)能力

　　Ⅳ.從事管理工作的愿望

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望;二是專業(yè)技術(shù)能力;三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng);四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

　　第39題

　　邁克爾·波特行業(yè)競爭理論認為一個行業(yè)存在的基本競爭力量有()。

　　Ⅰ.現(xiàn)有競爭者

　　Ⅱ.潛在進入者

　�、�.替代產(chǎn)品

　�、�.供應(yīng)商和購買商

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 邁克爾·波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量，即潛在進入者、替代產(chǎn)品、供應(yīng)商、購買商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。

　　第40題

　　公司財務(wù)分析的主要方法有()。

　�、�.量化分析法

　�、�.趨勢分析法

　�、�.比率分析法

　　Ⅳ.因素分析法

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 公司財務(wù)分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。