一、選擇題(共40題，每小題0.5分，共20分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　第1題

　　在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請人通過所在機構(gòu)向()申請執(zhí)業(yè)資格。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會

　　D.證券交易所

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 申請人通過所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。

　　第2題

　　風險揭示書內(nèi)容與格式要求由()制定。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.證券交易所

　　C.證券公司

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。

　　第3題

　　可積累的財產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險的時期屬于家庭生命周期的()階段。

　　A.家庭成熟期

　　B.家庭成長期

　　C.家庭衰老期

　　D.家庭形成期

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全。

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　　第4題

　　下列關(guān)于市場組合的說法中，正確的是()。

　　A.由證券市場上所有流通與非流通證券構(gòu)成

　　B.只有在與無風險資產(chǎn)組合后才會變成有效組合

　　C.與無風險資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線

　　D.包含無風險證券

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 由無風險證券F出發(fā)并與原有風險證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射線所夾角形成的無限區(qū)域便是市場組合的可行域。由無風險證券F出發(fā)并與原有風險證券組合可行域的有效邊界相切的射線FT，便是在現(xiàn)有條件下所有證券組合形成的可行域的有效邊界，即市場組合與無風險資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線。

　　第5題

　　下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是()。

　　A.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全負相關(guān)

　　B.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)

　　C.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)

　　D.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關(guān);當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關(guān);當pXY=0時，投資組合X和Y不相關(guān)。

　　第6題

　　決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素是()。

　　A.時間

　　B.收益率

　　C.通貨膨脹率

　　D.利率

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比表達，根據(jù)當時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間計算。

　　第7題

　　王先生希望5年后有50萬元購房款，若理財師推薦的理財產(chǎn)品收益率是6%，則他現(xiàn)在需要投入資金約為()元。

　　A.367 800

　　B.373 629

　　C.410 000

　　D.435 630

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 復利現(xiàn)值的計算公式：PV=FV×(1+r)-t。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時間。計算可得：PV=500 000×(1+6%)-5=373 629(元)。

　　第8題

　　王總10年前借給鄰居小趙10萬元，現(xiàn)收到還款10萬元。由于通貨膨脹的原因，這筆錢只相當于10年前的5萬元，那么這10年的平均通貨膨脹率是()。

　　A.6%

　　B.6.2%

　　C.7%

　　D.7.2%

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 根據(jù)“72法則”，這筆錢在10年后縮減了一半，經(jīng)計算，72/10=7.2。那么估算這10年的平均通貨膨脹率是7.2%。

　　第9題

　　某科研所準備存入銀行一筆基金，預計以后無限期地于每年年末取出10 000元，用以支付年度科研獎金。若存款利率為8%，則該科研所需要存入的資金為()元。

　　A.120 000

　　B.160 000

　　C.125 000

　　D.200 000

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 永續(xù)年金計算公式為：PV=C。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率。計算：PV=10 000/8%=125 000(元)。

　　第10題

　　名義年利率為16%，按季度復利計息，則有效年利率為()。

　　A.16.88%

　　B.16.99%

　　C.16.89%

　　D.16.85%

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 有效年利率EAR公式為：EAR=(1+r/m)m-1。其中，r表示名義利率，m表示一年內(nèi)計復利次數(shù)。計算可得：EAR=(1+16%/4)4-1=16.99%。

　　第11題

　　指數(shù)化投資策略是()的代表。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略

　　B.戰(zhàn)略性投資策略

　　C.被動型投資策略

　　D.主動型投資策略

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 在現(xiàn)實中，主動策略和被動策略是相對而言的，在完全主動和完全被動之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動投資策略的代表，但由此發(fā)展而來的各種指數(shù)增強型或指數(shù)優(yōu)化型策略已經(jīng)帶有了主動投資的成分。

　　第12題

　　對客戶初級信息收集的方法一般是()。

　　A.稅務機關(guān)公布

　　B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合

　　C.從相關(guān)部門獲取

　　D.平時收集

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個人和財務資料。初級信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。

　　第13題

　　用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富價值的是()。

　　A.凈資產(chǎn)

　　B.凈現(xiàn)金流

　　C.總資產(chǎn)

　　D.現(xiàn)金流入

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去總負債的差額�？梢杂糜诤饬吭谀骋粫r點上客戶能夠真正支配的財富價值。

　　第14題

　　從理財價值觀角度分析，張女士通常將其支出用在提高自身目前的生活水準上，她更加注重眼前的享受，往往賺多少花多少，可以判斷張女士屬于()人群。

　　A.后享受型

　　B.先享受型

　　C.購房型

　　D.以子女為中心型

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。其中，先享受型客戶將大部分選擇性支出用于現(xiàn)在的消費上，提高目前的生活水準的群體，他們注重眼前的享受，對目前消費效用的要求遠大于對未來更佳生活水準的期望。

　　第15題

　　投資顧問在制定客戶理財目標過程中，如果計劃對已確定的投資目標進行改動，則需()。

　　A.對客戶說明

　　B.對客戶說明并征得客戶同意

　　C.不能修改

　　D.自行修改

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 如果在制定投資方案的過程中，計劃對已確定的投資目標進行改動，必須對客戶說明，并征得客戶同意。

　　第16題

　　以價值分析理論為基礎，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為()。

　　A.行為分析流派

　　B.技術(shù)分析流派

　　C.基本分析流派

　　D.學術(shù)分析流派

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。

　　第17題

　　國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個國家(或地區(qū))所有()在一定時期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計)生產(chǎn)活動的最終成果。

　　A.國外居民

　　B.常住居民

　　C.國內(nèi)居民

　　D.常住居民但不包括外國人

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個國家(或地區(qū))所有常住居民在一定時期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計)生產(chǎn)活動的最終成果。

　　第18題

　　根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即()。

　　A.完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷

　　B.公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷

　　C.完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷

　　D.完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。

　　第19題

　　在證券投資技術(shù)分析的基本假設中，作為技術(shù)分析的基礎存在的假設是()。

　　A.市場行為涵蓋一切信息

　　B.價格沿趨勢波動，并保持已有的波動

　　C.歷史會重演

　　D.投資者都是理性的

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 市場行為涵蓋一切信息這條假設是進行技術(shù)分析的基礎。其主要思想是，任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現(xiàn)在證券價格的變動上。

　　第20題

　　()是證券投資技術(shù)分析的理論基礎。

　　A.道氏理論

　　B.波浪理論

　　C.K線理論

　　D.趨勢理論

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎。為了反映市場總體趨勢，他與愛德華·瓊斯創(chuàng)立了著名的道·瓊斯平均指數(shù)。他們在《華爾街日報》上發(fā)表的有關(guān)股市的文章，經(jīng)后人整理，形成道氏理論。