選擇題(共50題,每小題1分,共50分)以下備選項中只有一項符合題目要求,不選錯選均不得分。

　　1.C證券市場中介機構(gòu),是指為證券的發(fā)行與交易提供服務的各類機構(gòu),主要包括證券公司和證券服務機構(gòu)兩大類

　　2.C敏感性方法是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。波動性方法是收益標準差作為風險量度。這兩種方法都是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析,對風險的度量有指導意義。

　　3.C按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定,封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次,封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　4.D信用風險又稱違約風險,指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。政府債券的信用風險最小,其他債券的信用風險依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券,但大金融機構(gòu)或跨國公司債券的信用風險有時會低于某些政局不穩(wěn)的國家的政府債券

　　5.B本題考查金融市場的重要性。金融市場通過競爭性的價格決定(利率),將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟主體或部門,使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動力),從而提高了全社會的產(chǎn)出,使資源的利用效率得到提高。

　　6.A證券市場的穩(wěn)定與否同市場的投資者結(jié)構(gòu)密切相關(guān)�；�金的出現(xiàn)和發(fā)展,能有效地改善證券市場的投資者結(jié)構(gòu)。

　　7.C恒生指數(shù)由恒生銀行的一個全資子公司—恒生指數(shù)服務有限公司于1969年11月24日起編制和公布的,是系統(tǒng)反映中國香港股票市場行情變動情況的最有代表性和影響最大的指數(shù)

　　8.C在國外,通常不會持有大量優(yōu)先股票的是激進型共同基金,因為優(yōu)先股有退出條件限制不利資金靈活性。

　　9.D轉(zhuǎn)融通業(yè)務,是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司,以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。

　　10.C1929~1933年大危機之后,美國國會通過了《格拉斯一斯蒂格爾法案》,確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局,隨之而來的,是針對行業(yè)或功能設置的監(jiān)管機構(gòu)。

　　11.C基金資產(chǎn)承擔的費包括:(1)基金管理費;(2)基金托管費;(3)基金交易費;(4)基金運作費;(5)基金銷售服務費。

　　12.C滬深交易所表示,將在實施風險警示的公司債券簡稱前冠以“ST”字樣,以區(qū)別于其他公司債券。會員單位對個人投資者實行買入交易權(quán)限管理,會員單位可以為符合條件的個人投資者開通被實行風險警示債券的買入權(quán)限。條件是個人投資者名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計不低于人民幣500萬元,且已簽署《風險揭示書》。

　　13.B通常,債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前反售權(quán)等都極大影響債券價值。

　　14.D由次級債務所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。

　　15.A企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊制:公司債券的發(fā)行采取核準制,引進發(fā)審委制度和保薦制度。

　　16.D自2000年國務院特批企業(yè)債券以來,已經(jīng)承擔過企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計承擔過3次以上副主承銷商的金融機構(gòu)方可擔任主承銷商,已經(jīng)承擔過副主承銷商或累計承擔過3次以上分銷商的金融機構(gòu)方可擔任副主承銷商。各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末資產(chǎn)的1/3。

　　17.D注冊會議原則上每周召開1次,由5名注冊委員會委員參加,參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。

　　18.D在大多數(shù)國家,社�；�金分為兩個層次:一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入,主要用于支付失業(yè)救濟和退休金,是社會福利網(wǎng)的最后一道防線,對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制,主要投向國債市場。而由企業(yè)控制的企業(yè)年金,資金運作周 期長,對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求,但對投資范圍限制不多。

　　19.B對于可贖回債券,需要計算贖回收益率和到期收益率。贖回收益率的計算與其他收益率相同,是計算使預期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券價格的利率。

　　20.C債券是一種金融契約,是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時,向投資者發(fā)行,同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務憑證。

　　21.C1999年7月5日,ST渝鈦白暫停上市,成為深市首家暫停上市股票

　　22.D我國《證券法》明確規(guī)定,證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體,并承擔相應的清算交收責任;證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。

　　23.C我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前,但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券,發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)。

　　24.D我國目前的基金客戶服務方式包括:電話服務中心;郵寄服務;自動傳真、電子信箱與手機短信;“一對一”專人服務;互聯(lián)網(wǎng)的應用;媒體和宣傳手冊的應用;講座、推介會和座談會。其中,“一對一”專人服務是為投資額較大的個人投資者和機構(gòu)投資者提供的最具個性化的服務。

　　25.B阿姆斯特丹證券交易所創(chuàng)立于荷蘭帝國時代的1602年,是世界上最古老的證券交易所,它位于阿姆斯特丹市的內(nèi)達姆廣場附近。

　　26C基期總市值為:5.00×7000+8.00×9000+4.00×6000=131000(萬元);某交易日總市值為9.50×7000+19.00×9000+8.20×6000=286700(萬元);某交易日的股價指 數(shù) 為 : 本 日 股 票 市 價 總 值 ÷ 基 期 股 票 市 價 總 值 X 基 期 指 數(shù) =286700 ÷131000X1000≈2188.55(點)。

　　27.A奇異型期權(quán)一般在場外市場交易

　　28.A2005年4月底,我國開始啟動股權(quán)分置改革試點工作,這是一項完善證券市場基礎制度和運行機制的改革,它不僅在于解決歷史問題,更在于為資本市場其他各項改革和制度創(chuàng)新創(chuàng)造條件

　　29.A我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制,設會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機構(gòu),理事會下面可以設立其他專門委員會。證券交易所設總經(jīng)理,負責日常事務�？偨�(jīng)理由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免

　　30.D依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,非公開募集基金募集完畢,基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會備案。

　　31.A參與人在報價系統(tǒng)創(chuàng)設或發(fā)行私募產(chǎn)品,應當開通創(chuàng)設類業(yè)務權(quán)限。

　　32.D在委托未成交之前,客戶變更或撤銷委托,在采用證券經(jīng)紀商場內(nèi)交易國進行申報的情況下證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務員須即刻通知場內(nèi)交易員,經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認后,立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。

　　33.C這是兩種基本報價系統(tǒng)價格形成的機制。在報價驅(qū)動下,證券成交價格的形成由做市商決定,投資者買賣證券都以做市商為對手,與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系,ABD錯;在指令(競價)驅(qū)動下,證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定,投資者買賣證券的對手是其他投資者

　　34.C根據(jù)《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點》的規(guī)定,試點初期,滬股通的股票范圍是上海證券交易所上證180指數(shù)、上證380指數(shù)的成分股,以及上海證券交易所市的A+H股公司股票港股通的股票范圍是香港聯(lián)合交易所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成分股和同時在香港聯(lián)合交易所、上海證券交易所上市的A+H股公司股票。雙方可根據(jù)試點情況對投資標的范圍進行調(diào)整。

　　35.C從2002年5月1日開始,A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制

　　36.C附認股權(quán)證的公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別:前者在行使新股認購權(quán)之后,債券形態(tài)依然存在;而后者在行使轉(zhuǎn)換權(quán)之后,債券形態(tài)隨即消失。

　　37.A1975年10月,利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所(CBOT

　　38.C我國《公司法》規(guī)定,公司發(fā)行的股票可以為記名股票,也可以為無記名股票。股份有限公司向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票,應當為記名股票,并應當記載該發(fā)起人法人的名稱或者姓名,不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

　　39.C非國債承銷團成員通過分銷獲得的地方政府債券債權(quán)額度,在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　40.B匯率是由貨幣供求決定的,國際收支出現(xiàn)逆差,即出口小于進口,出口需求的是本幣,進口需求的是外幣,進口大于出口,引起外幣的需求增加,相對地對本國貨幣需求減少,使本國貨幣貶值,即本幣匯率下降,相應外國貨幣匯率上升。

　　41.C按照合約所規(guī)定的履約時間的不同,金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行;美式期權(quán)則可在期權(quán)更到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行;修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”,可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)彳

　　42.C證券市場監(jiān)管的主要手段之一為經(jīng)濟手段,是指通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟手段,對證券市場進行干預。

　　43.B中國證券登記結(jié)算公司上海分公司將記錄在上海證券交易所的投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況,并對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況加以記錄。

　　44.D投資者會要求對承擔的流動性風險進行補償,因此,一般來說,債券流動性越差,投資者要求的收益率越高

　　45.A考查股份制改組的法律審查要求。律師應查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同,審查重大合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵;律師應盡責了解原企業(yè)尚未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭議,并依法對這些訴訟、仲裁或爭議的處理結(jié)果以及可能帶來的經(jīng)濟后果發(fā)表意見;律師必須審查企業(yè)商標權(quán)、專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)是否仍在保護期內(nèi)。

　　46.A中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日,是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織

　　47.A通常情況下,與股票和債券相比,證券投資基金是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

　　48.A按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行,美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。1.無擔保的存托憑證。無擔保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行,基礎證券發(fā)行人不參與,存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與存托憑證持有者之間的權(quán)利義務關(guān)系。無擔保的存托憑證目前己很少應用。2.有擔保的存托憑證。有擔保的存托憑證由基礎證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。承銷商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容包括存托憑證與基礎證券的關(guān)系,存托憑證持有者的權(quán)利,存托憑證的轉(zhuǎn)讓、清償、紅利或利息的支付以及協(xié)議三方的權(quán)利義務等。采用有擔保的存托憑證,發(fā)行公司可以自由選擇存券銀行。

　　49.B做市商制度就是以做市商報價形成交易價格、驅(qū)動交易發(fā)展的證券交易方式。它是不同于競價交易方式的一種證券交易制度,一般為柜臺交易市場所采用。與指令驅(qū)動制度相對應,做市商制度是由做市商為投資者提供買賣雙邊報價進行對賭交易,通過報價的更新來引導成交價格發(fā)生變化,所以叫做報價驅(qū)動( Quote driven)制度。

　　50. CETF基金投資者既可以像封閉式基金那樣在交易所二級市場買賣,又可以像開放式基金那樣申購、贖回。不同的是,它的申購是用一籃子股票換取ETF份額,贖回時則是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

　　二、組合型選擇題(共50題,每小題1分,共50分)以下備選項中只有一項符合題目要求,不選、錯選均不得分。

　　51.D可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行中,上海證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)行須提交的資料包括:中國證監(jiān)會關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的核準文件、發(fā)行人律師關(guān)于相關(guān)文件的電子文件與書面文件內(nèi)容一致的確認函、發(fā)行公告、募集說明書全文及相關(guān)文件、發(fā)行人通過交易所系統(tǒng)發(fā)行證券的申請等。

　　52.C證券登記結(jié)算公司依據(jù)《人民共和國證券法》履行以下職能:(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立和管理;(2)證券的存管和過戶;(3)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;(4)證券交易所上市證券交易的清算交收及相關(guān)管理;(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益;(6)辦理與上述業(yè)務有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓服務;(7)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務

　　53.C記賬式國債是一種無紙化國債,主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu),以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。交易所市場發(fā)行國債的分銷,在實際運作中,承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團成員間不得分銷

　　54. D優(yōu)先股票是一種特殊股票,雖然它不是股票的主要品種,但是它的存在對股份公司和投資者來說仍有一定的意義。對投資者而言,由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠,而且在財產(chǎn)清償時也先于普通股股東,因而風險相對較小,不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股票因收入穩(wěn)定,二級市場價格波動小,風險較低,適宜中長線投資。在國外,大部分優(yōu)先股票為保險公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機構(gòu)投資者所持有。

　　55.C證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格,必須具備下列條件:(1)具有人民共和國國籍。(2)具有完全民事行為能力。(3)品行良好、正直誠實,具有良好的職業(yè)道德。(4)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關(guān)的嚴重行政處罰。(5)具有大學本科以上學歷。(6)證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務2年以上的經(jīng)歷,期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務2年以上的經(jīng)歷。(7)通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試。(8)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　56.A政府債券的特征包括:安全性好、流動性強、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

　　57.B信用風險實際上解釋了發(fā)行人在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能,它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響

　　58.B網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機等設備

　　59.B本題主要考查美國納斯達克股票市場的分層。2006年納斯達克分層制度再次改進 , 分 為 三 個 板 塊 , 分 別 為 納 斯 達 克 全 球 精 選 市 場 ( NASDAQ Global SelectMarket) 、 納斯 達 克全 球市 場( NASDAQ Global Market) 和 納斯 達 克資 本市 場( NASDAQ Capital Market)

　　60.C與主動型基金不同,被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn),而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象,因此通常又被稱為指數(shù)型基金。

　　61.C根據(jù)依法披露的信息,基金份額持有人只能了解基金經(jīng)理的管理水平,而不是全部投資信息。

　　62.B本題考查香港的貨幣制度中關(guān)于貨幣發(fā)行機構(gòu)的內(nèi)容。根據(jù)中國香港法律的規(guī)定,港幣大部分由3家發(fā)鈔銀行即匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行(香港)發(fā)行。

　　63.C套期保值的基本類型有多頭套期保值和空頭套期保值。

　　64.A為準確、及時地進行基金估值的份額凈值計價,基金管理公司應制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度,明確基金估值的原則和程序;建立健全估值決策體系;使用合理、可靠的估值業(yè)務系統(tǒng);加強對業(yè)務人員發(fā)培訓,確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序;不斷完善相關(guān)風險監(jiān)測,控制和報告機制;根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則和程序,確保其持續(xù)適用性。Ⅲ項錯誤,沒有規(guī)定說明基金管理人與基金托管人需要采用相同的估值業(yè)務系統(tǒng).

　　65.C1981年后,我國發(fā)行的國債品種還包括:普通國債(記賬式國債、憑證式國債、儲蓄債(電子式))、特種債券、保值債券、基本建設債券、特別國債和長期建設國債。

　　66.B一般來講,影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。

　　67.A我國股票發(fā)行歷史上曾采取過全額預繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價和市值配售等方式。

　　68.D證券發(fā)行的最終目的是將證券推銷給投資者。發(fā)行人推銷證券的方法有兩種:一是自行銷售,被稱為自銷;二是委托他人代為銷售,被稱為承銷。一般情況下,公開發(fā)行以承銷為主。承銷是將證券銷售業(yè)務委托給專門的證券經(jīng)營機構(gòu)(承銷商)銷售。按照發(fā)行風險的承擔、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費的高低等因素劃分,承銷方式有包銷和代銷兩種。包銷包括全額包銷和余額包銷。

　　69. D滬股通,滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商,經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司,向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞),買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通對投資者采用雙向人民幣交收,即內(nèi)地投資者買賣以港幣報價的港股通股票,中國香港投資者買賣以人民幣報價的滬股通股票,均以人民幣交收。滬股通交易日和交易時間由聯(lián)交所證券交易服務公司在其指定網(wǎng)站公布。

　　70.D根據(jù)《公司法》的規(guī)定,公司股東除享有公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)三大主要權(quán)利外,還享有以下權(quán)利:股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告,對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢;股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓:公司為增加注冊資本發(fā)行新股時,股東有權(quán)按照實繳的出資比例認購新股。

　　71.D律師事務所從事證券法律業(yè)務,可以為下列事項出具法律意見:①首次公開發(fā)行股票及上市;②上市公司發(fā)行證券及上市;③上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組及股份回購;④上市公司實行股權(quán)激勵計劃;⑤上市公司召開股東大會;⑥境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券,將其證券在境外上市交易;⑦證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機構(gòu)的設立、變更、解散、終止;⑧證券投資基金的募集,證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的設立;⑨證券衍生品種的發(fā)行及上市;⑩中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項

　　72.A20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展,主要內(nèi)容包括:①取消對存款利率的最高限額,逐步實現(xiàn)利率自由化。②打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制,允許各金融機構(gòu)業(yè)務交叉、互相自由滲透,鼓勵銀行綜合化發(fā)展。③放松外匯管制。④開放各類金融市場,放寬對資本流動的限制。

　　73.A約定購回式證券交易的標的證券為深交所上市交易的股票、基金和債券。B股、非流通股、限售流通股、個人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶通過二級市場買入的該品種流通股等不得用于約定購回式證券交易

　　74.D國際債券在國際市場上發(fā)行,因此,其計價貨幣往往是國際通用貨幣,一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣,發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外資金

　　75.D從基金的基本類型看,一般可分為封閉式、開放式

　　76.D基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金(包括社會保障基金和社會保險基金)、企業(yè)年金和社會公益基金

　　77.C境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份,采取記名股票形式,以人民幣標明面值,以外幣認購。在境外上市時,可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外資股除了應符合我國的有關(guān)法規(guī)外,還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。依法持有境外上市外資股、其姓名或者名稱登記在公司股東名冊上的境外投資人,為公司的境外上市外資股股東。公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項,以人民幣計價和宣布,以外幣支付

　　78.A優(yōu)先股票與普通股票相對應,是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財產(chǎn)權(quán))的股票。相對于普通股票而言,優(yōu)先股票再其股東權(quán)利上附加了一些特殊條件,是特殊股票中最重要的一個品種。優(yōu)先股票的內(nèi)涵可以從兩個不同的角度來認識:一方面,優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書,代表著對于公司的所有權(quán)。優(yōu)先股能夠在紅利分配和剩余財產(chǎn)分配中優(yōu)先于其他種類的股份而享受利益,但通常沒有表決權(quán)或僅享有有限的表決權(quán)。

　　79.B考查基金募集申請所需要的文件�；�金管理人進行基金的募集,必須根據(jù)《證券投資基金法》的有關(guān)規(guī)定,向中國證監(jiān)會提交相關(guān)文件。申請募集基金應提交的主要文件包括:募集基金的申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、法律意見書等

　　80.C自然風險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風險。如地震、水災、火災、風災、雹災、凍災、旱災、蟲災以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象,是經(jīng)常的、大量發(fā)生的。81.A中央銀行參與金融市場的主要目的不是為了盈利,而是進行貨幣政策操作,通過在金融市場上買賣證券,進行公開市場操作,達到調(diào)節(jié)貨幣供給量、引導市場利率的目的。

　　82.B基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

　　83.C債券有不同的形式,根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券而根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息,可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。

　　84.A債券托管是指債券投資人基于對債券托管機構(gòu)的信任,將其所擁有的債券委托托管人進行債權(quán)登記、管理和權(quán)益監(jiān)護的行為。當前債券托管市場上總共有三家托管機構(gòu),分別是負責銀行間債券市場托管的中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所),以及負責交易所債券市場托管的中國證券登記結(jié)算公司(中國結(jié)算公司)。

　　85.A公開原則又稱信息公開原則,指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動,其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。根據(jù)這一原則的要求,證券交易參與各方應依法及時真實、準確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息

　　86.B金融風險一般由風險源、風險敞口、風險事件、風險損失等因素構(gòu)成

　　87.D證券發(fā)行市場上的投資者包括個人投資者和機構(gòu)投資者,其中,機構(gòu)投資者主要是政府機構(gòu)、證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社�；�金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等

　　88.C證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu),在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。一方面,證券公司是證券市場投融資服務的提供者,為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務,如證券發(fā)行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等;另一方面,證券公司也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。此外,證券公司還通過資產(chǎn)管理方式,為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務等。因此,證券公司在證券市場中扮演著重要角色。

　　89.C封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響,常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象。LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回,以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排,使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。

　　90.B作為一種風險管理與控制方法,VaR方法的特點包括:考慮了不同組合的風險分散效應結(jié)合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應;可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息;允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險

　　91.B基金份額持有人的基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。《人民共和國證券投資基金法》規(guī)定,基金份額持有人享有下列權(quán)利:分享基金財產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);查閱或者復制公開披露的基金信息資料;對基金管理人基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權(quán)利。

　　92.C權(quán)證的要素包括行權(quán)價格、行權(quán)日期、存續(xù)期間和行權(quán)結(jié)算方式等。

　　93.D按照《證券法》的規(guī)定,我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》,我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。

　　94.C改善和優(yōu)化投資者機構(gòu)需要大力培養(yǎng)機構(gòu)投資者,具體可以采取如下辦法:(1)構(gòu)筑多元化的投資基金群體,加快指數(shù)型基金和風險投資基金。(2)積極推進保險資金入市。(3)發(fā)展私募基金。(4)吸引海外資金入市

　　95.A按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同,可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等類別。美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán);歐式權(quán)證僅可以在失效日當日行權(quán);百慕大式權(quán)證則可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)

　　96.A信托可以按照如下的方式分類:①按信托財產(chǎn)的類別劃分,信托可分為資金信托和財產(chǎn)信托;②按受托人從事的信托業(yè)務是否為商業(yè)行為劃分,信托可分為民事信托和商事信托;③按信托成立的原因劃分,信托分為自由信托和法定信托;④按信托服務對象劃分,信托可分為個人信托和法人信托;⑤按信托設立的目的劃分,信托可以分為私益信托和公益信托;⑥按設立信托的不同行為方式劃分,信托可以分為合同信托和遺囑信托;⑦按信托利益是否歸屬委托人本人劃分,信托可以分為自益信托和他益信托;⑧按信托是否跨國劃分,信托可分為國內(nèi)信托和國際信托;⑨按信托設立時是否保留了委托人的撤銷權(quán)劃分,可將信托分為可撤銷信托和不可撤銷信托

　　97.C金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券和債務、保險公司次級債財務公司債券和金融租賃公司債券及資產(chǎn)支持證券等

　　98.C儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種,具有以下特點:針對個人投資者,不向機構(gòu)投資者發(fā)行;采用實名制,不可流通轉(zhuǎn)讓;采用電子方式記錄債權(quán);收益安全穩(wěn)定,由財政負責還本付息,免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣

　　99.D目前,亞太地區(qū)最大的兩個金融市場是香港和新加坡。

　　100C配股價格的確定是由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個或30個交易日,該股二級市場價格的平均值為上限,下限為上限的一定折扣。