參考答案與解析

　　1.【答案】C

　　【解析】本題主要考查風(fēng)險(xiǎn)投資融資的概念。

　　2.【答案】C

　　【解析】本題主要考查直接融資與間接融資的區(qū)別。直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽(yù)的差異性相對較小、全部具有可逆性(即可返還性)、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。

　　3.【答案】B

　　【解析】本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分結(jié)果不同。

　　4.【答案】C

　　【解析】本題主要考查證券市場的概念。

　　5.【答案】B

　　【解析】證券投資基金對股票市場形成長期價(jià)值投資的理念具有重要引導(dǎo)作用，其他選項(xiàng)不符合題意。

　　6.【答案】D

　　【解析】擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報(bào)的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔(dān)償還責(zé)任，因此風(fēng)險(xiǎn)更高，C 項(xiàng)說法正好相反。

　　7.【答案】B

　　【解析】中介目標(biāo)是貨幣政策作用過程中一個(gè)十分重要的中間環(huán)節(jié)，也是判斷貨幣政策力度和效果的重要指示變量。

　　8.【答案】C

　　【解析】隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動(dòng)做出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應(yīng)了新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強(qiáng)。

　　9.【答案】A

　　【解析】創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場，相比于主板市場，創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管嚴(yán)格以及明顯的高科技產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)規(guī)模較小，上市條件相對較低。主板市場是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市交易的主要場所。對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)。

　　10.【答案】A

　　【解析】考查證券市場投資者。個(gè)人投資者是證券市場最廣泛的投資者。近年來，機(jī)構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但是，從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較為匱乏。從交易金額占比來看，近幾年自然人投資者交易額占比均在 80%以上。

　　11.【答案】B

　　【解析】考查人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

　　12.【答案】A

　　【解析】考查社�；�金投資運(yùn)行的原則。按照《全國社會(huì)保障基金條例》規(guī)定，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行全國社會(huì)保障基金，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持安全性、收益性和長期性原則。

　　13.【答案】B

　　【解析】考查個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)特征。個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好;風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度;實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　14.【答案】C

　　【解析】申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)具有 100 萬元人民幣以上的注冊資本。

　　15.【答案】D

　　【解析】證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起 20 日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。

　　16.【答案】C

　　【解析】按照《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，凈資產(chǎn)不少于 200 萬元。

　　17.【答案】C

　　【解析】證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于 60 億元。

　　18.【答案】D

　　【解析】考查公司制證券交易所。任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔(dān)任證券交易所的高級職員，以保證交易的公正性。

　　19.【答案】C

　　【解析】記名股票的記名規(guī)定。一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人姓名，歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人 S 公司持有。

　　20.【答案】A

　　【解析】藍(lán)籌股的概念。

　　21.【答案】C

　　【解析】主板上市公司增股所需滿足的條件。除金額類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)投資的情形。

　　22.【答案】C

　　【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在 4 億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于 20 家。

　　23.【答案】D

　　【解析】恒生指數(shù)于 1985 年推出的分類指數(shù)為金融、地產(chǎn)、公用事業(yè)和工商業(yè)。

　　24.【答案】B

　　【解析】債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為同定利率債券、浮動(dòng)利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時(shí)規(guī)定了整個(gè)償還期內(nèi)利率不變的債券，期投資成本和投資收益可以事先預(yù)計(jì)，不確定性較小。浮動(dòng)利率債券是指發(fā)行時(shí)規(guī)定債券隨市場利率定期浮動(dòng)的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動(dòng)利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)�？烧{(diào)利率債券在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進(jìn)行定期調(diào)整的債券，調(diào)整間隔往往事先預(yù)定，包括 1 個(gè)月、6 個(gè)月、1年，2 年、3 年或 5 年。

　　25.【答案】D

　　【解析】考查金融債券的基本知識。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。

　　26.【答案】C

　　【解析】考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的 60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　27.【答案】D

　　【解析】考查財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券。財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券可在銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

　　28.【答案】B

　　【解析】考查可續(xù)期企業(yè)債券的相關(guān)知識�？衫m(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期(一般 3～5 年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢。

　　29.【答案】C

　　【解析】考查公司債券的發(fā)行持續(xù)時(shí)間。

　　30.【答案】C

　　【解析】考查資產(chǎn)證券化參與者的職能。如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評

　　級。

　　1.【答案】D

　　【解析】本題主要考查場外交易市場。銀行信貸市場、拆借市場。外匯市場、黃金市場等市場傳統(tǒng)上比較松散，通常沒有固定的交易場所，也不一定有統(tǒng)一的交易吋間。

　　2.【答案】D

　　【解析】本題主要考查全球金融體系的主要參與者。

　　3.【答案】D

　　【解析】本題主要考查國際短期資金流動(dòng)的類型。

　　4.【答案】B

　　【解析】本題主要考查倫敦外匯市場的特點(diǎn)。

　　5.【答案】;B

　　【解析】影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素，經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總量、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

　　6.【答案】B

　　【解析】2018 年 3 月 17 日第十一屆全國人民代表大會(huì)第一次會(huì)議通過《關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，決定組建中國銀保監(jiān)會(huì)，原中國銀監(jiān)會(huì)、原中國保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃分入中國人民銀行，中國銀保監(jiān)會(huì)作為微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營的職責(zé)更為明確。

　　7.【答案】D

　　【解析】證券公司可以采取協(xié)議、報(bào)價(jià)等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，除法律法規(guī)有規(guī)定外，證券公司不可以采用集中競價(jià)方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，②錯(cuò)誤;投資者在柜臺(tái)市場交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶，③表述錯(cuò)誤;證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。

　　8.【答案】A

　　【解析】在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中股票轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議方式、做市方式、競價(jià)方式和其他中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。

　　9.【答案】A

　　【解析】創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的推出窗口作用;二是作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等作用。

　　10.【答案】A

　　【解析】本題考查證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)，證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)及直接投資業(yè)務(wù)�？梢姳绢}④證券監(jiān)管業(yè)務(wù)不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)，故選 A。

　　11.【答案】D

　　【解析】在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序了解客戶的情況，審慎評估客戶的誠信狀況、客戶對產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)。

　　12.【答案】C

　　【解析】本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。

　　13.【答案】D

　　【解析】按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)及其相關(guān)規(guī)定，遵循誠實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。

　　14.【答案】D

　　【解析】考查證券市場三種監(jiān)管手段，即法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。

　　15.【答案】B

　　【解析】經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。

　　16.【答案】B

　　【解析】考查我國證券市場的監(jiān)管體系。我國證券市場經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。

　　17.【答案】C

　　【解析】中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國證券、期貨市場的主管部門。

　　18.【答案】C

　　【解析】股份回購是公司利用自有資金購買，不影響公司內(nèi)部股東份額占比;增發(fā)股票在通常情況下，由于可能有除原股東之外的其他人購入股票，或原股東并不按原持有份額比例購入相應(yīng)比例的股票，極可能導(dǎo)致該比重的變化;資本公積、股票的分割與合并不影響每位股東占公司股份比例。

　　19.【答案】B

　　【解析】公司重大決策參與權(quán)和公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)是《公司法》規(guī)定的普通股股東的基本權(quán)利。

　　20.【答案】B

　　【解析】企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)先繳納所得稅，再進(jìn)行分配，分配順序?yàn)椋簭浹a(bǔ)虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、分配股利。

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