(26) 通常情況下，債券的收益率( )。

　　A: 與償還期成正比.與風(fēng)險性成反比

　　B: 與償還期成反比.與風(fēng)險性成反比

　　C: 與償還期成正比.與風(fēng)險性成正比

　　D: 與償還期成反比.與風(fēng)險性成正比

　　答案:C

　　解析: 略

　　(27) 采用( )方式，客戶和證券經(jīng)紀(jì)商面對面辦理委托手續(xù)，加強了委托買賣雙方的了解和信任，比較穩(wěn)妥可靠。

　　A: 自助委托

　　B: 人工電話委托

　　C: 非柜臺委托

　　D: 柜臺委托

　　答案:D

　　解析:

　　柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。采用柜臺委托方式.客戶和證券經(jīng)紀(jì)商面對面辦理委托手續(xù)，加強了委托買賣雙方的了解和信任.比較穩(wěn)妥可靠。

　　(28) 下列各項中，不屬于證券市場中介機構(gòu)的是( )。

　　A: 證券公司

　　B: 會計師事務(wù)所

　　C: 證券業(yè)協(xié)會

　　D: 律師事務(wù)所

　　答案:C

　　解析:

　　在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，通常把他們并稱為“證券中介機構(gòu)”。證券服務(wù)機構(gòu)主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

　　(29) 金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的( )有償讓渡。

　　A: 雙方面

　　B: 單方面

　　C: 多方面

　　D: 互相

　　答案:B

　　解析: 略

　　(30) ( )是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發(fā)行的國際債券。

　　A: 外國債券

　　B: 歐洲債券

　　C: 亞洲債券

　　D: 國際債券

　　答案:A

　　解析: 略

　　(31) 下列關(guān)于我國國債發(fā)行方式的表述.正確的是( )。

　　A:公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平.發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價，自高價向低價橫向或低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止

　　B:對于事先已確定發(fā)行條款的國債.我國仍采取承銷包銷方式.目前主要運用不可上市流通的記賬式國債發(fā)行

　　C:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的中價收益率作為中標(biāo)額各自最終中標(biāo)收益率.每個中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同的

　　D:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)額最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率.所有中標(biāo)商的認購成本是相同的

　　答案:A

　　解析:

　　選項B，對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承銷包銷方式，目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行;選項C應(yīng)為美國式招標(biāo)：選項D應(yīng)為荷蘭式招標(biāo)。

　　(32) 對追求高投資回報的投資者來說，比較適合的基金類型是( )。

　　A: 收入型基金

　　B: 成長型基金

　　C: 債券型基金

　　D: 封閉型基金

　　答案:B

　　解析:

　　按投資目的不同，基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。而成長型基金注重基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強調(diào)基金單位價格的增加.使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收益.

　　(33) 影響股票價格的最直接因素是( )，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格的。

　　A: 供求關(guān)系

　　B: 公司經(jīng)營狀況

　　C: 宏觀經(jīng)濟因素

　　D: 政治因素

　　答案:A

　　解析:

　　供求關(guān)系是股票價格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。

　　(34) 看跌期權(quán)的賣方在買方選擇行使權(quán)利時，必須按期權(quán)合約規(guī)定的條件( )一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。

　　A: 賣出

　　B: 買入

　　C: 買人或賣出

　　D: 買入和賣出

　　答案:B

　　解析: 略

　　(35) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，( )。

　　A: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算

　　B: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算

　　C: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算

　　D: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算

　　答案:B

　　解析:

　　上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。

　　(36) 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是( )。

　　A: 再貼現(xiàn)率

　　B: 超額存款準(zhǔn)備金

　　C: 基礎(chǔ)貨幣

　　D: 貨幣供應(yīng)量

　　答案:D

　　解析: 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。

　　(37) 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以( )的名義開立。

　　A: 基金托管人

　　B: 基金

　　C: 基金管理人

　　D: 管理人和托管人聯(lián)名

　　答案:B

　　解析:

　　基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立.由托管人開立并管理。

　　(38) 我國證券交易所規(guī)定的A股每次申報和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外)是( )。

　　A: 10手

　　B: 10股

　　C: 1手

　　D: 1股

　　答案:C

　　解析:

　　交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　(39) 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為( )。

　　A: 政府債券、公司債券、金融債券

　　B: 金融債券、公司債券、政府債券

　　C: 政府債券、金融債券、公司債券

　　D: 金融債券、政府債券、公司債券

　　答案:C

　　解析: 略

　　(40)買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的、在將來某一特定時間交割金融工具的協(xié)議，我們稱之為( )。

　　A: 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　B: 金__________融互換

　　C: 金融期權(quán)

　　D: 金融期貨

　　答案:D

　　解析: 略

　　(41)以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價格為最后中標(biāo)價格.全體投標(biāo)商的中標(biāo)價格是單一的，這種招標(biāo)方式為( )。

　　A: 荷蘭式

　　B: 美國式

　　C: 既是美國式又是荷蘭式

　　D: 都不是

　　答案:A

　　解析: 荷蘭式招標(biāo)只有單一最后中標(biāo)價格，美國式招標(biāo)以最后一個報價為最終中標(biāo)價。

　　(42) 金融市場可以按照( )分為發(fā)行市場和流通市場。

　　A: 金融市場的重要性

　　B: 金融產(chǎn)品的期限

　　C: 金融產(chǎn)品交易的交割方式

　　D: 金融工具發(fā)行和流通特征

　　答案:D

　　解析: 按金融工具發(fā)行和流通特征分類，分為發(fā)行市場和流通市場。

　　(43) 外國債券的特點是( )。

　　A: 發(fā)行人在一個國家.債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家

　　B: 發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家。發(fā)行市場屬另一個國家

　　C: 發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家.債券的面值貨幣屬另一個國家

　　D: 發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家

　　答案:A

　　解析:

　　外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。

　　(44) 下列對我國《基金法》規(guī)定的基金份額持有人享有的權(quán)利描述，錯誤的是( )。

　　A: 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會

　　B: 查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料

　　C: 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

　　D: 分享基金財產(chǎn)收益

　　答案:B

　　解析:

　　我國《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料。

　　(45)運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品是( )。

　　A: 復(fù)合化金融衍生品

　　B: 組合化金融衍生品

　　C: 結(jié)構(gòu)化金融衍生品

　　D: 證券化金融衍生品

　　答案:C

　　解析:

　　結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。

　　(46) 證券交易通常都必須遵循( )。

　　A: 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

　　B: 時間優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則

　　C: 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則

　　D: 客戶優(yōu)先原則和時問優(yōu)先原則

　　答案:A

　　解析:

　　證券交易通常都必須遵循的原則包括：(1)價格優(yōu)先原則，價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報;(2)時間優(yōu)先原則，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。

　　(47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場上的( )。

　　A: 非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　B: 系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C: 信用風(fēng)險

　　D: 經(jīng)營風(fēng)險

　　答案:B

　　解析:

　　分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險，但無法消除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　(48) ( )幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。

　　A: 貨幣市場基金

　　B: 債券型基金

　　C: 開放式基金

　　D: 收入型基金

　　答案:A

　　解析:

　　貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性.幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。

　　(49) 一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股.其余的投資于普通股的基金是( )。

　　A: 平衡型基金

　　B: 指數(shù)基金

　　C: 收入型基金

　　D: 成長型基金

　　答案:A

　　解析:

　　平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。

　　(50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。

　　A: 充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的最后貸款人

　　B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)

　　C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

　　D: 政府提供貸款

　　答案:A

　　解析:

　　中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的最后貸款人。