一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

　　1[單選題] 關(guān)于金融危機(jī)的教訓(xùn)和啟示，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

　　B.正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系

　　C.原有發(fā)展模式可以持續(xù)

　　D.正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系

　　參考答案：C

　　參考解析：眾所周知，美國次貸危機(jī)的直接誘因有經(jīng)濟(jì)金融化、金融證券化、金融全球化等，金融創(chuàng)新過度，政府監(jiān)管不力，是美國虛擬經(jīng)濟(jì)膨脹的必然結(jié)果。深層原因是自由市場經(jīng)濟(jì)模式的失敗，更是上層建筑(國際經(jīng)濟(jì)秩序)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)(世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu))嚴(yán)重脫節(jié)的必然結(jié)果。從中得出的主要教訓(xùn)與啟示有：(1)應(yīng)正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。(2)應(yīng)正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系。(3)應(yīng)正確處理市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關(guān)系。(4)應(yīng)正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系。(5)原有發(fā)展模式不可持續(xù)。

　　2[單選題] 根據(jù)《全國社會保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)基金管理公司在任何時(shí)候都維持不少于(　　)萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　A.1000

　　B.3000

　　C.4000

　　D.5000

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《全國社會保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：基金管理公司實(shí)收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時(shí)候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　3[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束(　　)個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

　　4[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(　　)。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過5%。

　　5[單選題] 以下關(guān)于債券的概念不正確的是(　　)。

　　A.政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的借款憑證

　　B.承諾按一定利率支付利息

　　C.按約定條件償還本金

　　D.表明所有權(quán)關(guān)系

　　參考答案：D

　　參考解析：債券是政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。

　　6[單選題] 具有較大的靈活性，能連接債市和股市的兌付方式是(　　)。

　　A.到期兌付

　　B.提前兌付

　　C.轉(zhuǎn)換為普通股

　　D.債券替換

　　參考答案：C

　　參考解析：轉(zhuǎn)換為普通股主要是針對可轉(zhuǎn)債而言的，即在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，把可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為普通股。當(dāng)然，投資者也可選擇繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債，而不將其轉(zhuǎn)換為普通股。由于這種兌付方式具有較大的靈活性，能連接債市和股市，因此深受投資者歡迎。

　　7[單選題] 股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要是股份回購改變了市場上的供求平衡，(　　)。此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

　　A.增加了需求，增加了供給

　　B.增加了需求，減少了供給

　　C.減少了需求，減少了供給

　　D.減少了需求，增加了供給

　　參考答案：B

　　參考解析：股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價(jià)上漲，原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

　　8[單選題] 下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是(　　)。

　　A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資

　　C.市場利率下降時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將獲得高息收益

　　D.市場利率下降時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將會面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：C

　　參考解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　試題來源：2019年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，直擊考點(diǎn)!

　　加入考試網(wǎng)證券從業(yè)資格考試交流群：695634736，專業(yè)老師1V1答疑，為你量身定制通關(guān)計(jì)劃，還能和考友一起學(xué)習(xí)交流!

　　9[單選題] 最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價(jià)格標(biāo)位上的投標(biāo)額(　　)剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

　　A.小于

　　B.小于等于

　　C.大于

　　D.大于等于

　　參考答案：C

　　參考解析：最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價(jià)格標(biāo)位上的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

　　10[單選題] 在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照(　　)的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　A.從嚴(yán)到寬、從多到少、逐步擴(kuò)大

　　B.從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　C.從寬到嚴(yán)、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　D.從小到大、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　參考答案：B

　　參考解析：在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　11[單選題] (　　)3月13日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴(kuò)大了金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

　　A.2013年

　　B.2014年

　　C.2015年

　　D.2016年

　　參考答案：B

　　參考解析：2014年3月13日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，擴(kuò)大了金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。

　　12[單選題] 在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓活動的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該滿足最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣(　　)億元的條件。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.2

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A為了滿足各類私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓交易的復(fù)雜性，報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行了多項(xiàng)流程創(chuàng)新，比如舍棄傳統(tǒng)的會員制，改用參與人制度。所謂參與人制度，主要是指最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元的合規(guī)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，可以作為報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人進(jìn)行投資、創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品發(fā)行、產(chǎn)品展示與代理交易等。

　　13[單選題] 以下關(guān)于記賬式債券說法不正確的是(　　)。

　　A.沒有實(shí)物形態(tài)，僅在電子賬戶中做記錄

　　B.可以通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易

　　C.債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證

　　D.交易效率高、成本低

　　參考答案：C

　　參考解析：記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的債券，僅在電子賬戶中做記錄，其可以通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，具有交易效率高、成本低的特點(diǎn)，是未來債券的發(fā)展趨勢。

　　14[單選題] (　　)指適合某一時(shí)代潮流的公司所發(fā)行的、股價(jià)起伏較大的普通股。

　　A.成長股

　　B.概念股

　　C.周期股

　　D.防守股

　　參考答案：B

　　參考解析：概念股，指適合某一時(shí)代潮流的公司所發(fā)行的、股價(jià)起伏較大的普通股。

　　15[單選題] 香港證券市場的股價(jià)指數(shù)中，在指數(shù)編制過程中，整個(gè)指數(shù)系列均經(jīng)過流通量市值及市值比重上限調(diào)整的是(　　)。

　　A.恒生指數(shù)

　　B.恒生綜合指數(shù)系列

　　C.恒生流通綜合指數(shù)系列

　　D.恒生綜合行業(yè)指數(shù)

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C恒生流通綜合指數(shù)系列于2002年9月23日推出，以恒生綜合指數(shù)系列為編制基礎(chǔ)，與恒生綜合指數(shù)相同，有200只成分股，并對成分股流通量作出調(diào)整。在指數(shù)編制過程中，整個(gè)指數(shù)系列均經(jīng)過流通量市值及市值比重上限調(diào)整。

　　16[單選題] 國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括(　　)。

　　Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(1ibor) Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

　�、�.歐洲美元定期存款單利率 Ⅳ.聯(lián)邦基金利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D題干中四項(xiàng)都是國際金融市場慣用的參考利率。

　　17[單選題] 證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理(　　)的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。

　　A.有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)

　　B.有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益事務(wù)

　　C.有關(guān)債務(wù)權(quán)益事務(wù)

　　D.其他相關(guān)權(quán)益事務(wù)

　　參考答案：A

　　參考解析：證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。

　　18[單選題] 金融期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的有(　　)。

　�、�.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格

　　Ⅱ.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格

　�、�.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格

　�、�.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值;當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。也就是說，當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán);當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán)。

　　19[單選題] 2005年6月30日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會、財(cái)政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了(　　)，設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。

　　A.《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

　　B.《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》

　　C.《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

　　D.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

　　參考答案：B

　　參考解析：2005年6月30日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會、財(cái)政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。

　　20[單選題] 無面額股票沒有票面價(jià)值，但有(　　)，無面額股票的價(jià)值可以隨股份公司財(cái)產(chǎn)的增減而增減。

　　A.實(shí)際價(jià)值

　　B.票面價(jià)格

　　C.賬面價(jià)值

　　D.實(shí)際價(jià)格

　　參考答案：C

　　參考解析：無面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。無面額股票沒有票面價(jià)值，但有賬面價(jià)值，無面額股票的價(jià)值可以隨股份公司財(cái)產(chǎn)的增減而增減。

　　21[單選題] QFH制度允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)?　　)。

　　A.證券市場

　　B.基金市場

　　C.信托市場

　　D.房地產(chǎn)市場

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外國投資者若要進(jìn)入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿�，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。

　　22[單選題] 滬深300指數(shù)，在選擇樣本股時(shí)，剔除排名后(　　)的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C滬深300指數(shù)，對樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來)的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　23[單選題] 鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有(　　)。

　�、�.VaR計(jì)算簡便

　�、�.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　�、�.VaR限額是動態(tài)的

　　IV.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：①VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場風(fēng)險(xiǎn)因子波動特性方面的信息。②VaR限額易于在不同的組織層級以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。③VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。④VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。⑤VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。⑥VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　24[單選題] 下列選項(xiàng)中既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有(　　)。

　�、�.公司(企業(yè)) Ⅱ.個(gè)人

　　Ⅲ.金融機(jī)構(gòu) Ⅳ.政府和政府機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行市場上的投資者包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社�；�金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團(tuán)體等。

　　25[單選題] 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可以使用的資金和證券有(　　)。

　�、�.自有資金和證券

　�、�.通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券

　�、�.通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融人的資金

　�、�.依法籌集的其他資金和證券

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C本題考查證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券的來源。開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源包括：自有資金和證券;通過交易所業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券;通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金或依法籌資的其他資金和證券。