26、一般說(shuō)來(lái)，以下說(shuō)法不正確的是(　　)。

　�、�.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降

　　Ⅱ.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出增加，利潤(rùn)減少，引起股價(jià)上升

　�、�.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤(rùn)增加，引起股價(jià)下降

　�、�.通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)原材料、工資、利息等支出減少，利潤(rùn)增加，引起股價(jià)上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降。嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)使社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，使企業(yè)無(wú)法正常地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)政府也會(huì)采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應(yīng)的措施，此時(shí)對(duì)股票價(jià)格的負(fù)面影響更大。

　　27、金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括(　　)。

　　Ⅰ.促進(jìn)了資本壟斷的形成

　�、�.促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高

　�、�.完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系

　�、�.提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括：首先，金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)完善國(guó)家金融市場(chǎng)體系，提高金融運(yùn)作效率，維護(hù)金融安全有重要意義;其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場(chǎng)提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺(tái)，推動(dòng)了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)提高金融競(jìng)爭(zhēng)力有重要的意義;最后，金融衍生工具市場(chǎng)特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和手段，對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分散金融風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，減緩國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊有重要意義�？傊�，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段，促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

　　28、對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)是(　　)。

　�、�.發(fā)行市場(chǎng) Ⅱ.流通市場(chǎng)

　　Ⅲ.一級(jí)市場(chǎng) Ⅳ.二級(jí)市場(chǎng)

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ

　　D.Ⅰ.Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場(chǎng)。

　　29、國(guó)債按(　　)分類，可將國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

　　A.償還期限

　　B.資金用途

　　C.流通與否

　　D.發(fā)行主體

　　參考答案：B

　　參考解析：國(guó)債按資金用途分類，可將國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

　　31、證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起(　　)個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)告。月度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專項(xiàng)報(bào)表。

　　A.15

　　B.47

　　C.57

　　D.65

　　參考答案：B

　　參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)告。月度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專項(xiàng)報(bào)表。

　　32、金融市場(chǎng)功能發(fā)揮的外部條件不包括(　　)。

　　A.法制健全

　　B.市場(chǎng)進(jìn)退有序

　　C.價(jià)格機(jī)制健全

　　D.信息披露充分

　　參考答案：C

　　參考解析：金融市場(chǎng)一般功能發(fā)揮的外部條件包括：(1)法制健全。(2)信息披露充分。(3)市場(chǎng)進(jìn)退有序。

　　33、記賬式國(guó)債每一國(guó)債承銷團(tuán)成員最高、最低投標(biāo)標(biāo)位差不得(　　)當(dāng)次財(cái)政部記賬式國(guó)債發(fā)行通知中規(guī)定的投標(biāo)標(biāo)位差。

　　A.小于

　　B.大于

　　C.等于

　　D.大于等于

　　參考答案：B

　　參考解析：記賬式國(guó)債每一國(guó)債承銷團(tuán)成員最高、最低投標(biāo)標(biāo)位差不得大于當(dāng)次財(cái)政部記賬式國(guó)債發(fā)行通知中規(guī)定的投標(biāo)標(biāo)位差。

　　34、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的(　　)成為發(fā)行公司的股東。

　　A.次日

　　B.5日

　　C.7日

　　D.10日

　　參考答案：A

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。

　　35、證券交易，是指已發(fā)行的證券在(　　)上買賣的活動(dòng)。

　　A.普通市場(chǎng)

　　B.金融市場(chǎng)

　　C.證券市場(chǎng)

　　D.保險(xiǎn)市場(chǎng)

　　參考答案：C

　　參考解析：證券交易，是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買賣的活動(dòng)。

　　36、(　　)是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者。

　　A.政府

　　B.中央銀行

　　C.金融機(jī)構(gòu)

　　D.企業(yè)

　　參考答案：A

　　參考解析：政府部門(mén)是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者。不管是中央政府還是地方政府，為了調(diào)節(jié)收支、建設(shè)公共工程、干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行或彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般都需要通過(guò)發(fā)行公債方式籌措資金。因此，政府在金融市場(chǎng)上是最主要的籌資人之一。

　　37、除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的(　　)個(gè)工作日，本日及之后買入的股票不再享有本期股利。除息日的股票價(jià)格會(huì)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權(quán)日股票價(jià)格應(yīng)按送股比例同步下降。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　參考解析：除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日及之后買入的股票不再享有本期股利。除息日的股票價(jià)格會(huì)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權(quán)日股票價(jià)格應(yīng)按送股比例同步下降。

　　38、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程不包括(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

　　C.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果

　　D.風(fēng)險(xiǎn)沖銷

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果等。

　　39、(　　)指能支付較高收益的普通股，其公司業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，代表為一些公用事業(yè)股票，如鐵路、水務(wù)等行業(yè)股票。

　　A.成長(zhǎng)股

　　B.收入股

　　C.周期股

　　D.防守股

　　參考答案：B

　　參考解析：收入股，也叫高息股，指能支付較高收益的普通股，其公司業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，代表為一些公用事業(yè)股票，如鐵路、水務(wù)等行業(yè)股票。

　　40、資產(chǎn)證券化起源于(　　)。

　　A.英國(guó)

　　B.美國(guó)

　　C.荷蘭

　　D.德國(guó)

　　參考答案：B

　　參考解析：資產(chǎn)證券化起源于美國(guó)，最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對(duì)其債權(quán)實(shí)行證券化，以增強(qiáng)其資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)性。

　　41、看漲期權(quán)的賣方預(yù)期該種金融資產(chǎn)的價(jià)格在期權(quán)有效期內(nèi)將會(huì)(　　)。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不變

　　D.上下波動(dòng)

　　參考答案：B

　　參考解析：看漲期權(quán)又稱買人期權(quán)，是指買人期權(quán)的一方預(yù)計(jì)金融資產(chǎn)的價(jià)格在期權(quán)有效期內(nèi)將會(huì)上漲，才會(huì)買入;而賣出看漲期權(quán)的一方則恰恰相反，認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格會(huì)下跌，否則會(huì)繼續(xù)持有，不會(huì)賣出�？吹�期權(quán)則與之相反。

　　42、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)是(　　)。

　　A.中國(guó)證券市場(chǎng)

　　B.證券交易所市場(chǎng)

　　C.二級(jí)市場(chǎng)

　　D.銀行間債券市場(chǎng)

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　43、奔騰的通貨膨脹，指年通貨膨脹率在(　　)。

　　A.10%—100%之間

　　B.20%—100%之間

　　C.30%—150%之間

　　D.100%以上

　　參考答案：A

　　參考解析：奔騰的通貨膨脹，指年通貨膨脹率在10%—100%之間。

　　44、從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行(　　)。

　　A.最低下限向上浮動(dòng)制度

　　B.最高上限向下浮動(dòng)制度

　　C.固定傭金率制度

　　D.傭金收益掛鉤制度

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》，從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。

　　45、債券信用等級(jí)的評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)(　　)以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：C

　　參考解析：債券信用等級(jí)的評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效。

　　46、非證券金融市場(chǎng)不包括(　　)。

　　A.信托市場(chǎng)

　　B.融資租賃市場(chǎng)

　　C.股票市場(chǎng)

　　D.股權(quán)投資市場(chǎng)

　　參考答案：C

　　參考解析：所謂非證券金融市場(chǎng)，指的是金融市場(chǎng)中除了證券市場(chǎng)以外的市場(chǎng)，證券市場(chǎng)即狹義的資本市場(chǎng)(主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng))。非證券金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)、股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)、長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)，等等，其中部分市場(chǎng)在前面金融市場(chǎng)分類中已經(jīng)有過(guò)介紹，如貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　47、以弗里德曼為代表的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論者認(rèn)為宜以(　　)為主要中介目標(biāo)。

　　A.長(zhǎng)期利率

　　B.貨幣供應(yīng)量或其變動(dòng)率

　　C.貸款量

　　D.短期利率

　　參考答案：B

　　參考解析：以弗里德曼為代表的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論者認(rèn)為宜以貨幣供應(yīng)量或其變動(dòng)率為主要中介目標(biāo)。

　　48、全額成交或撤銷申報(bào)如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交;否則(　　)。

　　A.未成交部分自動(dòng)撤銷

　　B.申報(bào)全部自動(dòng)撤銷

　　C.申報(bào)等待再報(bào)價(jià)

　　D.由高到低撤銷

　　參考答案：B

　　參考解析：所謂全額成交或撤銷申報(bào)，是指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交;否則申報(bào)全部自動(dòng)撤銷。

　　49、關(guān)于融資融券交易保證金以下說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.為了控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司向投資者融資、融券前，應(yīng)當(dāng)事先向投資者收取一定比例的保證金

　　B.保證金可以是現(xiàn)金

　　C.保證金可以以證券充抵

　　D.投資者提交的保證金以及投資者融資買人的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所產(chǎn)生債務(wù)的擔(dān)保物

　　參考答案：A

　　參考解析：為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司向投資者融資、融券前，應(yīng)當(dāng)事先向投資者收取一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以以證券充抵。投資者提交的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所產(chǎn)生債務(wù)的擔(dān)保物。

　　50、投資者則通過(guò)(　　)在證券交易所進(jìn)行證券買賣。

　　A.上海證券交易所和深圳證券交易所

　　B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)金融結(jié)算公司

　　D.證券經(jīng)紀(jì)商

　　參考答案：D

　　參考解析：投資者則通過(guò)證券商在證券交易所進(jìn)行證券買賣。